Die europäische Wasserstoffinfrastruktur kommt nur schwer in Schwung

Eine Visualisierung des großtechnischen Ökostahlwerks H2 Green Steel in Nordschweden. Bild: Stegra

Die Pläne zum Aufbau sauberer Wasserstofflieferketten in ganz Europa stehen vor einer Reihe von Hindernissen. Obwohl Fortschritte erzielt wurden, reichen diese noch nicht aus, um das Ziel der Europäischen Union zu erreichen, bis 2030 10 Millionen Tonnen erneuerbaren Wasserstoff zu produzieren – zusätzlich zu den Importen von weiteren 10 Millionen Tonnen.

Die Herausforderungen betreffen sowohl blauen Wasserstoff – der aus Erdgas mit CO₂-Abscheidung und -Speicherung hergestellt wird – als auch grünen Wasserstoff, der durch Elektrolyse mit erneuerbarer Energie erzeugt wird. Zu diesen Hindernissen zählen technische, finanzielle, marktbezogene und regulatorische Probleme.

Die Pipeline-Infrastruktur zur Verbindung von Wasserstoffproduktion und -nachfrage hängt von der Gewissheit ab, dass Produktionsprojekte realisiert werden. Gleichzeitig sind Produktionsprojekte jedoch auf eine funktionierende Pipeline-Infrastruktur angewiesen, wodurch ein klassisches Henne-Ei-Problem entsteht.

Um die Entwicklung von sauberem Wasserstoff zu beschleunigen, ist ein koordiniertes Vorgehen von Regierungen, Regulierungsbehörden, Industrie und der EU unerlässlich. Andernfalls droht die Rolle von Wasserstoff im europäischen Energiemix deutlich geringer ausfallen als geplant.

Ein Schritt vorwärts, zwei zurück

Die Fortschritte beim Ausbau der Wasserstoffinfrastruktur verlaufen schleppend und uneinheitlich. Marta Mancheva und Amar Causevic, Stewardship Manager bei Morningstar Sustainalytics, erklären, dass die Fortschritte im Jahr 2024 „deutlich langsamer“ als erwartet ausgefallen seien.

„ Der Optimismus der Branche im Hinblick auf das Jahr 2024 wich bescheidenen Fortschritten und spürbaren Verzögerungen“, teilten sie COMPRESSORTech2 schriftlich mit.

Obwohl einige endgültige Investitionsentscheidungen getroffen und neue Wasserstoffstrategien angekündigt wurden, bleibt die Gesamtdynamik hinter den Zielen zurück. Mancheva und Causevic wiesen darauf hin, dass große Akteure wie das französische Unternehmen Engie ihre Zeitpläne verschoben und ihr Ziel einer 4-Gigawatt-Kapazität für grünen Wasserstoff von 2030 auf 2035 verlegt haben.

Ben Clark, leitender Analyst bei der Westwood Global Energy Group, sagte, dass Produktionsprojekte besser abgeschnitten hätten als Pipelines, es ihnen aber immer noch an Größe mangele.

„Im vierten Quartal 2024 erhielt nur ein Projekt mit einer Kapazität von 100 Megawatt die endgültige Investitionsentscheidung (FID), während acht Projekte mit einer Gesamtleistung von 4,7 Gigawatt auf Eis gelegt oder abgesagt wurden“, sagte Clark. „Es fühlt sich an wie ein Schritt vorwärts und zwei zurück.“

Mehrere Pipelineprojekte, insbesondere in und um Deutschland, wurden verzögert oder ganz abgesagt. Das geplante 9.700 Kilometer lange Wasserstoffnetz Deutschlands, dessen Kosten auf 20 Milliarden Euro (22,6 Milliarden US-Dollar) geschätzt werden, wurde um fünf Jahre auf 2037 verschoben. Equinor gab seine Pläne zum Export von blauem Wasserstoff aus Norwegen nach Deutschland auf. Dänemark verschob eine Pipeline für grünen Wasserstoff nach Deutschland um drei Jahre auf 2031.

In Großbritannien hat BP das 500-Megawatt-Projekt HyGreen Teesside im März 2025 abgesagt, nachdem das Unternehmen im Jahr 2024 weltweit 18 Wasserstoffprojekte im Frühstadium gestoppt hatte .

Hindernisse, die den Wasserstoff zurückhalten

Analysten nennen mehrere Hauptgründe für Verzögerungen und Absagen.

Emma Keisser, Wasserstoffexpertin bei Aurora Energy Research, sagte, eine große Hürde sei das Fehlen langfristiger Abnahmeverträge – Verträge, die Abnehmer für Wasserstoff garantieren .

Das Projekt GET H2 Nukleus verbindet die Produktion von grünem Wasserstoff mit industriellen Abnehmern in Niedersachsen und Nordrhein-Westfalen. Das rund 130 Kilometer lange Netz von Lingen nach Gelsenkirchen soll das erste H2-Netz im regulierten Sektor mit diskriminierungsfreiem Zugang und transparenten Preisen werden. (Illustration: RWE)

„Die Sicherung von Abnahmeverträgen mit einer Laufzeit von 15 Jahren oder länger ist entscheidend, aber schwierig“, sagte Keisser. „Die Produzenten benötigen eine stabile Nachfrage, um Investitionen zu rechtfertigen, und Elektrolyseure stehen im Wettbewerb mit erneuerbaren Energien, was eine kontinuierliche Produktion erschwert.“

Sie nannte außerdem fehlende Projektgarantien für Kreditgeber, die Herausforderung, viele Teile der Wasserstoff-Wertschöpfungskette gleichzeitig zu entwickeln, und hohe Marktpreise im Vergleich zu grauem Wasserstoff trotz Subventionen.

„Abnehmer wünschen sich kostengünstigen Wasserstoff, doch die derzeitigen Preise sind weiterhin hoch, weshalb sie zögern, sich zu engagieren“, sagte Keisser. „Diese gegenseitige Abhängigkeit zwischen Projekten, Technologien und Kunden schafft Unsicherheit und verlangsamt Investitionsentscheidungen .“

Mancheva und Causevic von Morningstar hoben hohe Produktionskosten, Finanzierungslücken und eine begrenzte Nachfrage als strukturelle Herausforderungen hervor.

„Hohe Kosten haben zur Stornierung von Projekten geführt, wie beispielsweise Equinors 10-Gigawatt-Initiative für sauberen Wasserstoff nach Europa, die aufgrund der Kosten für Pipelines und CO₂-Abscheidung eingestellt wurde“, erklärten sie. „Selbst große Unternehmen haben ohne niedrigere Kosten oder mehr öffentliche Fördermittel zu kämpfen.“

Sie sagten auch, dass komplexe EU-Subventionsprogramme Investitionen abschrecken könnten.

„Die Schwierigkeiten bei der Einhaltung der EU-Auktionsregeln für Wasserstoff haben zu Rückzügen geführt, sogar bei ursprünglich subventionierten Projekten für grünen Wasserstoff“, sagten sie.

Die Komplexität der regulatorischen und Genehmigungsverfahren bremst den Fortschritt ebenfalls.

„Die strengen Kriterien der EU für erneuerbare Kraftstoffe nicht-biologischen Ursprungs (RFNBO), im Wesentlichen grünen Wasserstoff, werden als bürokratische Hürden wahrgenommen“, erklärten Mancheva und Causevic. Der Europäische Rechnungshof kritisierte die EU-Wasserstoffziele im Juli 2024 als unrealistisch und bemängelte das Fehlen verbindlicher nationaler Verpflichtungen, insbesondere dort, wo Genehmigungen mehrstufige Verfahren erfordern, wie beispielsweise in Italien.

Die Unsicherheit bezüglich der Nachfrage verschärft das Problem.

„Abgebrochene Projekte hatten oft keine Abnahmeverpflichtungen, weil die Käufer nicht bereit waren, einen Aufpreis für ökologischen Kraftstoff zu zahlen“, erklärten Mancheva und Causevic. „Ohne langfristige Abnehmer wie Raffinerien oder Stahlhersteller können Projekte keine Finanzierung sichern.“

Clark aus Westwood bestätigte die gleichen Probleme.

„Hohe Kosten, wirtschaftliche Herausforderungen, Finanzierungsprobleme und mangelnde Nachfrage sind die Hauptgründe für Projektstornierungen oder -verzögerungen“, sagte er. „Unklare Finanzierungsstrukturen und ein schleppender Infrastrukturausbau sorgen dafür, dass Wasserstoff erst langfristig wettbewerbsfähig ist.“

Clark fügte hinzu, dass Europas Fokus auf die Produktion die Nachfrage manchmal vernachlässigt habe.

„Ohne Vorgaben zur Förderung des Absatzes können Projekte keine Abnahmeverträge abschließen, was zu Stornierungen führt“, sagte er.

Die erwartete Rolle von Wasserstoff in Sektoren wie dem Straßenverkehr und der Hausheizung schrumpft ebenfalls im Vergleich zu den anfänglichen Hoffnungen.

Morningstar schätzt, dass im Jahr 2024 geplante Projekte zur Erzeugung von sauberem Wasserstoff mit einer Kapazität von fast 29 Gigawatt – etwa ein Fünftel der Gesamtkapazität – auf Eis gelegt oder storniert wurden. Dies bestätigt auch das Whitepaper von Westwood für 2025. Im ersten Quartal 2025 meldete Westwood 13 angekündigte Projekte mit einer Gesamtleistung von 2,5 GW und drei Projekte, die die endgültige Investitionsentscheidung (FID) erreicht hatten, jedoch auch zwei Stornierungen mit einer Gesamtleistung von 1,1 GW.

Westwood prognostiziert nun, dass ohne stärkere Marktinterventionen nur 17 % der geplanten Wasserstoffprojekte der EU realisiert werden können.

Interventionsmöglichkeiten

Marktinterventionen könnten den Trend umkehren, aber sie müssen schnell, koordiniert und entschieden erfolgen.

Das Weißbuch von Westwood nennt drei Schlüsselhebel zur Erschließung des Wasserstoffpotenzials: klare politische Rahmenbedingungen, effektive Finanzierungsmechanismen und starke Nachfragevorgaben .

Clark sagt, dass EU-Regeln wie RFNBO wahrscheinlich nicht vor 2028 überarbeitet werden, erwartet aber, dass im Jahr 2025 ein neuer delegierter Rechtsakt über kohlenstoffarmen Wasserstoff mit Kohlenstoffabscheidung eingeführt wird.

„Eine Vereinfachung der Finanzierungs- und Genehmigungsverfahren könnte die Projektentwicklung beschleunigen“, sagte Clark.

Die Finanzierung verlagert sich von der Produktion hin zum Absatz und zur Branchenfokussierung, doch die Schaffung von Nachfrage gestaltet sich aufgrund zahlreicher sich überschneidender EU-Mandate weiterhin schwierig.

„Wir brauchen starke Anreize sowohl für Angebot als auch für Nachfrage“, sagte Clark. „Regierungen müssen Produzenten und Konsumenten durch Subventionen und Konsumvorgaben unterstützen.“

Morningstar stimmt zu, dass vereinfachte Regeln und gezielte Subventionen von entscheidender Bedeutung sind.

Das deutsche Kernnetz ist eine bedeutende Initiative für den Wasserstofftransport .

„Schnellere Genehmigungsverfahren und harmonisierte EU-Vorschriften können das Vertrauen stärken“, erklärten Mancheva und Causevic. „Differenzverträge und Risikoteilung können Kostenunterschiede ausgleichen. Öffentlich-private Partnerschaften und Innovationsförderung für Elektrolyseure sind hilfreich. Eine koordinierte Infrastrukturplanung ist unerlässlich.“

Aurora ist überzeugt, dass frühe Erfolge bei Großprojekten das Vertrauen der Investoren stärken würden.

„Die Umstellung der Finanzierung auf Fremdkapital ist der Schlüssel zur Freisetzung von Investitionen“, sagte Keisser. „Aber Investoren brauchen Klarheit in der Politik und Beispiele für bankfähige Projekte.“

Keisser sieht Strafen bei Nichteinhaltung und Konsumsubventionen auch als Anreize für Abnehmer.

Es herrscht Einigkeit: Anreize allein reichen möglicherweise nicht aus; Druckmittel wie Verpflichtungen und Strafen könnten notwendig sein, um die Wasserstoffnachfrage anzukurbeln .

Lichtblicke inmitten von Herausforderungen

Trotz Rückschlägen zeigen einige Projekte vielversprechende Ansätze.

Deutschland bleibt führend im Bereich Wasserstoff. Das 131-Megawatt-Projekt „Grüner Wasserstoff Wilhelmshaven“ von Uniper begann 2024 mit der Vorplanungsphase, sicherte sich einen Elektrolyseurlieferanten und fand Abnehmer im Bereich der grünen Stahlproduktion.

TotalEnergies hat im März 2025 einen langfristigen Vertrag über den Kauf von grünem Wasserstoff aus dem GET H2 Nukleus-Projekt von RWE unterzeichnet, um seine Raffinerie in Leuna zu dekarbonisieren.

„Raffinerien entwickeln sich in Europa zu wichtigen Abnehmern von grünem Wasserstoff“, sagte Keisser.

Das deutsche Kernnetz, eine bedeutende Initiative für den Wasserstofftransport, ist ebenfalls eine wichtige Entwicklung, die es zu beobachten gilt.

H2 Green Steel (umbenannt in Stegra) in Schweden sicherte sich Fremdkapital, Eigenkapital und einen EU-Zuschuss und demonstrierte damit das Potenzial von erneuerbarem Wasserstoff für die Dekarbonisierung der Stahlindustrie.

Mancheva und Causevic hoben H2 Green Steel sowie andere positive Entwicklungen hervor: die H2Med-Pipeline, die Spanien, Frankreich und Portugal verbindet und für 2030 in Betrieb gehen soll; und große Elektrolyseurprojekte wie BPs Castellón, Shells REFHYNE II und EWEs Clean Hydrogen Coastline, die 2024 die endgültige Investitionsentscheidung (FID) erreichten.

„Wasserstoffzentren wie HySynergy in Dänemark sind bereits in Betrieb und beliefern küstennahe Industrien“, sagten sie.

Aurora erklärte, dass der Einsatz von erneuerbarem Wasserstoff zunächst auf die Dekarbonisierung von Branchen abzielen werde, die bereits grauen Wasserstoff verwenden. Später könnten synthetische Kraftstoffe die Nachfrage in schwer zu dekarbonisierenden Sektoren wie der Schifffahrt und der Luftfahrt ankurbeln .

Ziele verfehlt

Die EU läuft Gefahr, ihre Ziele für die Wasserstoffproduktion und -importe bis 2030 zu verfehlen.

„Ende 2023 verbrauchte Europa rund 7 Millionen Tonnen Wasserstoff, der zu 99 % aus fossilen Brennstoffen stammte“, sagten Mancheva und Causevic.

Clark merkte an, dass einigen Ländern, darunter Portugal und Schweden, die Kapazitäten fehlen, um die Ziele zu erreichen.

„Länder wie Großbritannien, Spanien und Deutschland haben zwar eine große Projektpipeline, aber auch viele risikobehaftete Projekte, die möglicherweise nicht realisiert werden“, sagte er.

Clark schlug vor, die EU könne die Subventionen in den Bereichen Raffinerie, Düngemittel und Stahl erhöhen, die Genehmigungsverfahren beschleunigen, die Importe steigern und neue Anreize für Abnehmer schaffen. Mancheva und Causevic erwarten, dass die EU mit verstärkten Investitionen, verbindlichen Vorgaben in Schlüsselindustrien und der Fokussierung auf tragfähige Wasserstoffanwendungen reagiert.

Keisser warnte davor, dass Anreize allein möglicherweise nicht ausreichen.

„Die EU braucht möglicherweise strengere Strafen für die Nichteinhaltung der Vorschriften zum Verbrauch von erneuerbarem Wasserstoff“, sagte sie.

Sie betonte die Notwendigkeit frühzeitiger, erfolgreicher Wasserstoffprojekte, um Vertrauen aufzubauen.

„Interesse und Ehrgeiz sind vorhanden, aber es fehlt an Investorenvertrauen“, sagte sie.