Rapport mondial sur le gaz 2025 : La demande de gaz naturel augmente dans un contexte de volatilité, d’intégration des énergies renouvelables et de promotion des carburants à faible teneur en carbone

La dernière édition du Rapport mondial sur le gaz 2025, publié par l'Union internationale du gaz (IGU), Snam et Rystad Energy, souligne le rôle fondamental du gaz naturel dans le système énergétique mondial, tout en mettant en garde contre une volatilité accrue et des défis urgents en matière de décarbonation. Ce rapport de 90 pages indique que la demande de gaz naturel a continué de croître en 2024 et devrait encore augmenter en 2025, soutenue par les besoins de production d'électricité, les pics de demande liés aux conditions météorologiques et la capacité de ce combustible à compléter les énergies renouvelables variables. Parallèlement, il met en lumière les bouleversements géopolitiques, l'évolution des flux commerciaux et l'intérêt croissant porté aux gaz à faible teneur en carbone et à teneur nulle en carbone.

La consommation mondiale de gaz naturel a atteint 4 122 milliards de mètres cubes (Gmc) en 2024, soit une hausse de 78 Gmc (1,9 %) par rapport à l’année précédente. Cette croissance a été principalement tirée par l’Asie et l’Amérique du Nord, où la demande de production d’électricité à partir de gaz a fortement augmenté en raison des vagues de chaleur saisonnières extrêmes. Le secteur de l’électricité a représenté un tiers de la croissance de la demande mondiale, avec une consommation en hausse de 39 Gmc (2,8 %) en 2024.

Le rapport prévoit une nouvelle augmentation de 71 milliards de mètres cubes (1,7 %) en 2025, malgré des trajectoires de croissance divergentes selon les régions. L'Europe a connu une reprise de ses importations de GNL au premier semestre 2025, avec une hausse de 16 milliards de mètres cubes, soit près de 24 %, par rapport à la même période en 2024. L'Amérique du Nord a également enregistré une croissance de la demande de 1,5 %. En revanche, la demande de gaz en Asie a ralenti sous l'effet de la hausse des prix spot du GNL et d'une conjoncture macroéconomique défavorable, les importations chinoises de GNL chutant de près de 20 % au premier semestre 2025.

« Le marché mondial du gaz demeure très équilibré , la croissance de l’offre correspondant tout juste à celle de la demande », indique le rapport. « Les événements géopolitiques, les changements de politique et les phénomènes météorologiques extrêmes continuent de remodeler les tendances de la demande et les flux commerciaux. »

Développement du commerce du GNL

Le GNL demeure le segment du marché mondial du gaz qui connaît la croissance la plus rapide. Les échanges mondiaux de GNL ont atteint un niveau record de 555 milliards de mètres cubes en 2024, enregistrant ainsi une hausse pour la 11e année consécutive. Les États-Unis ont consolidé leur position de premier exportateur avec 116 milliards de mètres cubes, suivis de l'Australie (110 milliards de mètres cubes) et du Qatar (107 milliards de mètres cubes). La Chine est restée le premier importateur net avec 105 milliards de mètres cubes, malgré un ralentissement de ses importations en 2025.

La résilience de la chaîne de valeur du GNL a été mise à rude épreuve par de multiples perturbations en 2024 et 2025. Des attaques contre la navigation en mer Rouge, des contraintes liées à la sécheresse au canal de Panama et des tensions géopolitiques au Moyen-Orient ont contraint les navires à modifier leurs itinéraires, souvent en contournant le cap de Bonne-Espérance. Malgré ces difficultés, le rôle du GNL en tant que source d'énergie flexible et commercialisable a continué de se développer.

De nouvelles capacités de production sont également entrées en service . Les projets Greater Tortue Ahmeyim, en Mauritanie et au Sénégal, et LNG Canada ont tous deux démarré leurs opérations début 2025. Les capacités supplémentaires issues des projets situés sur la côte américaine du golfe du Mexique, notamment Plaquemines LNG et Corpus Christi, ainsi que l'unité flottante de GNL de Nguya au Congo, devraient encore accroître l'offre . Au total, la capacité de liquéfaction a augmenté d'environ 9 milliards de mètres cubes en 2024 et devrait progresser de 87 milliards de mètres cubes en 2025.

Le rapport souligne la vulnérabilité du commerce mondial du gaz aux chocs géopolitiques. En juin 2025, Israël a interrompu la production de ses gisements de Leviathan et de Karish pendant près de deux semaines lors d'un conflit avec l'Iran. Simultanément, des attaques de drones ont endommagé l'usine iranienne de South Pars Phase 14, réduisant brièvement sa production. Parallèlement, l'arrêt des flux de gazoducs russes traversant l'Ukraine début 2025 a bouleversé la dynamique d'approvisionnement européenne, imposant une dépendance accrue au GNL.

Le rapport souligne également que le GNL américain est devenu un atout dans les négociations commerciales. Les récentes mesures tarifaires prises sous l'administration Trump ont accentué l'importance des exportations américaines comme instrument dans les relations économiques bilatérales.

Les prix sont volatils mais modérés.

Les prix de référence ont légèrement baissé par rapport aux sommets atteints en 2022-2023, mais sont restés volatils . Le TTF s'est établi en moyenne à 11 $/MMBtu en 2024, en baisse de 17 % sur un an, tandis que le Henry Hub a atteint un sommet en deux ans à 4,30 $/MMBtu début 2025. À la mi-février 2025, le TTF a brièvement grimpé à 17,60 $/MMBtu en raison d'une vague de froid en Europe et des inquiétudes concernant les niveaux de stockage.

La volatilité des prix demeure un défi pour les acheteurs, notamment sur les marchés asiatiques très sensibles aux prix. L'Inde et la Chine ont limité leurs achats au comptant début 2025, tandis que l'Europe s'est livrée à une concurrence acharnée pour obtenir des cargaisons et reconstituer ses capacités de stockage épuisées.

Intégration du gaz et des énergies renouvelables

L'un des thèmes centraux du rapport est le rôle du gaz dans l'intégration des énergies renouvelables. La demande mondiale d'électricité devrait presque doubler d'ici 2050, les énergies renouvelables représentant la majeure partie de la capacité installée. Cependant, l'intermittence de l'énergie éolienne et solaire engendre une instabilité du réseau que les batteries seules ne peuvent résoudre.

Le rapport souligne les épisodes de « dunkelflaute » (périodes prolongées de faible production éolienne et solaire) qui ont touché l’Allemagne et l’Australie en 2024, entraînant une forte augmentation de la production d’électricité à partir de gaz . En Australie, les prix de gros ont brièvement dépassé 5 000 AUD/MWh en juillet 2024 en raison d’une faible production éolienne lors des pics de consommation.

Selon le rapport, le gaz naturel est aujourd'hui la source d'électricité pilotable la plus aboutie, réactive et adaptable. Grâce à des coûts d'investissement modestes et à son intégration aux marchés mondiaux du GNL, la production d'électricité à partir de gaz demeure essentielle à la stabilité du réseau électrique lors d'événements climatiques extrêmes, de sécheresses prolongées ou de vagues de froid.

Néanmoins, la rentabilité des centrales à gaz flexibles demeure problématique. Leur fonctionnement en période de pointe réduit les heures de production et fragilise la rentabilité des projets. Pour y remédier, les pays mettent en place des réformes telles que les paiements de capacité et les contrats à long terme. Le Japon et l'Italie ont instauré des marchés de capacité afin de soutenir l'investissement dans les capacités de production d'appoint à gaz.

Gaz à faible teneur en carbone et décarbonation

Le Rapport mondial sur le gaz 2025 accorde une attention particulière aux gaz à faible teneur en carbone, notamment au biométhane, à l'hydrogène et au captage, à l'utilisation et au stockage du carbone (CCUS).

Le biométhane est présenté comme l'option la plus rapidement déployable à grande échelle. Sa production a été multipliée par sept au cours de la dernière décennie, atteignant 9,6 milliards de mètres cubes en 2024, principalement grâce aux tarifs de rachat européens. Le rapport prévoit une croissance annuelle de la production mondiale de biométhane de 14 % jusqu'en 2040, pour atteindre 75 milliards de mètres cubes. Grâce à une technologie éprouvée et à sa compatibilité avec les infrastructures gazières existantes, le biométhane offre des perspectives à court terme pour la gestion des déchets, la sécurité énergétique et la flexibilité du réseau.

L’hydrogène et ses dérivés progressent plus lentement, leur adoption étant freinée par des coûts plus élevés. Néanmoins, 2024 a été une année record pour les projets d’hydrogène propre ayant atteint la décision finale d’investissement (DFI), totalisant 1,9 Mt. Les volumes post-DFI ont triplé pour atteindre 0,8 Mt. Le rapport souligne que des cadres politiques plus robustes, des accords d’achat à long terme et une tarification du carbone sont essentiels pour développer le secteur.

Parallèlement, la capacité de captage, d’utilisation et de stockage du CO2 (CCUS) devrait atteindre 577 millions de tonnes par an à l’échelle mondiale d’ici 2030, mais plus de 80 % de cette capacité reste encore à l’état de projet, ce qui souligne la nécessité d’une réglementation plus claire et d’un soutien financier.

Perspectives : concilier croissance et transition

Le Rapport mondial sur le gaz 2025 conclut que le gaz naturel demeure indispensable à la sécurité énergétique et à la transition vers des systèmes bas carbone. La demande est en hausse, notamment en Asie et en Amérique du Nord , tandis que l'Europe s'appuie davantage sur le GNL pour sécuriser ses approvisionnements. Parallèlement, le secteur est soumis à des pressions pour réduire les émissions de méthane, améliorer l'efficacité énergétique et accélérer le déploiement des gaz bas carbone.

« Le gaz naturel constitue une source d’équilibrage flexible et fiable, garantissant la sécurité énergétique et la stabilité du système face aux fluctuations de la production d’énergies renouvelables », a écrit Andrea Stegher, présidente de l’IGU, dans l’avant-propos. « Toutefois, des politiques plus favorables et pragmatiques sont nécessaires de toute urgence pour soutenir l’adoption accélérée des technologies gazières à faibles émissions de carbone et à émissions nulles. »

À mesure que l'électrification se généralise et que la part des énergies renouvelables augmente , le rapport souligne que l'investissement dans les infrastructures gazières conventionnelles et à faibles émissions de carbone sera essentiel pour garantir que le système énergétique mondial reste abordable, fiable et durable.