Baker Hughes annuncia un accordo da 1,15 miliardi di dollari

Baker Hughes ha accettato di vendere la sua attività Precision Sensors & Instrumentation (PSI) a Crane Co. per circa 1,15 miliardi di dollari in contanti, una mossa che fa progredire l'impegno di Baker Hughes nel semplificare il suo portafoglio e concentrarsi sulle principali tecnologie industriali ed energetiche.

L'operazione, annunciata il 9 giugno, include i marchi riconosciuti a livello mondiale Druck, Panametrics e Reuter-Stokes .

La divisione PSI, parte del segmento Industrial & Energy Technology (IET) di Baker Hughes, è specializzata in strumentazione avanzata utilizzata per la misurazione di pressione, portata, gas, umidità e radiazioni . La vendita riguarda l'intera attività, inclusi proprietà intellettuale, asset operativi e una forza lavoro di circa 1.600 dipendenti.

Lorenzo Simonelli, Presidente e CEO di Baker Hughes, ha affermato che la vendita è in linea con la strategia di investimento del capitale dell'azienda . "Questa transazione prosegue i progressi compiuti nel potenziamento della nostra attenzione strategica sulle competenze chiave di IET in materia di apparecchiature rotanti, gestione delle prestazioni degli asset, controllo dei flussi e decarbonizzazione", ha dichiarato Simonelli. "Riteniamo che il valore realizzato in questa transazione sia una testimonianza della qualità di queste linee di prodotto e del potenziale che possono raggiungere all'interno di Crane".

Crane Co., produttore di componenti industriali altamente ingegnerizzati, vede l'acquisizione come un passo trasformativo nella sua strategia di crescita a lungo termine. Il portafoglio PSI rafforzerà le capacità di Crane in entrambi i suoi segmenti operativi: Aerospaziale ed Elettronica e Tecnologie di Flusso di Processo.

"PSI è una risorsa unica con tre marchi iconici che sono altamente complementari a entrambi i nostri segmenti", ha affermato Max H. Mitchell, presidente, presidente e CEO di Crane. "In sostanza, PSI è leader globale nelle tecnologie basate su sensori altamente sofisticati per applicazioni mission-critical in ambienti difficili e pericolosi. Queste attività si integrano perfettamente con il portafoglio esistente di Crane".

Mitchell ha affermato che il marchio Druck amplierà l'offerta di Crane per la rilevazione della pressione nelle applicazioni aerospaziali, inclusi sistemi di controllo ambientale, sistemi idraulici e monitoraggio dei motori, con una copertura sia per aeromobili a corridoio singolo che widebody. Druck introdurrà inoltre nuove funzionalità nelle apparecchiature di collaudo e calibrazione a terra.

Si prevede che Reuter-Stokes raddoppierà le dimensioni delle attività nucleari di Crane, offrendo tecnologie all'avanguardia per il rilevamento delle radiazioni per gli impianti nucleari e la sicurezza nazionale. Nel frattempo, Panametrics introduce strumenti di rilevamento ultrasonico del flusso e dell'umidità utilizzati nel trasporto di GNL, nello stoccaggio criogenico, nella raffinazione e nelle applicazioni di trattamento delle acque reflue, rafforzando la presenza di Crane nelle industrie di processo.

Mitchell ha affermato che l'acquisizione di PSI soddisfa tutti i parametri finanziari e strategici di Crane, incluso un ritorno sul capitale investito (ROIC) previsto del 10% entro cinque anni. L'azienda prevede che PSI contribuirà a una crescita annua del fatturato dal 4% al 6% e intravede un potenziale di miglioramento dei margini grazie ai sistemi aziendali e all'integrazione operativa di Crane.

A seguito dell'operazione, Crane prevede di mantenere un bilancio solido, con un rapporto tra indebitamento netto ed EBITDA rettificato previsto di circa 1,0x. L'acquisizione sarà finanziata con una combinazione di liquidità disponibile e debito aggiuntivo.

Alex Alcala, vicepresidente esecutivo e COO di Crane, ha affermato che l'accordo segna una pietra miliare nella strategia di separazione post-2023 dell'azienda. "Abbiamo una comprovata esperienza nella creazione di valore attraverso acquisizioni", ha dichiarato Alcala. "Riteniamo che la forte integrazione di PSI con il nostro business attuale, unita alla nostra strategia di esecuzione costantemente differenziata, genererà interessanti rendimenti finanziari ".

Si prevede che la transazione si concluderà entro la fine del 2025 o l'inizio del 2026, subordinatamente alle approvazioni normative e alle consuete condizioni.