EQT en empresa conjunta con Blackstone Credit

EQT Corp. ha firmado un acuerdo definitivo con fondos gestionados por Blackstone Credit & Insurance (BXCI) para formar una nueva empresa conjunta de transporte y almacenamiento (que consiste en la participación de EQT en Mountain Valley Pipeline, LLC – Serie A, activos de transmisión y almacenamiento regulados por la FERC y el oleoducto Hammerhead).

Según los términos del acuerdo, BXCI aportará a EQT 3.500 millones de dólares en efectivo a cambio de una participación minoritaria en el capital social de la empresa conjunta. Esta inversión implica una valoración total de la empresa conjunta de aproximadamente 8.800 millones de dólares, o 12 veces el EBITDA. La empresa conjunta proporciona a EQT una solución de capital a gran escala con un coste de capital que reduce su valor. Además, EQT conservará los derechos sobre los proyectos de crecimiento asociados a los activos aportados a la empresa conjunta, incluyendo la expansión prevista del oleoducto Mountain Valley (MVP) y el proyecto MVP Southgate.

EQT planea utilizar los fondos de esta transacción para amortizar su préstamo a plazo y su línea de crédito renovable, así como para canjear y adquirir bonos sénior. Tras esta transacción, y con el reciente anuncio de la venta de sus activos no operados restantes en el noreste de Pensilvania, EQT prevé cerrar 2024 con una deuda neta de aproximadamente 9.000 millones de dólares.

EQT ha publicado una presentación en su sitio web de relaciones con los inversores con más detalles sobre la transacción.

“Esta transacción subraya la altísima calidad de los activos de infraestructura de gas natural regulados de EQT, que abastecen a una de las regiones con mayor crecimiento de la demanda energética en Estados Unidos, respaldada por contratos a largo plazo con las principales compañías eléctricas de la región”, declaró Toby Z. Rice, presidente y director ejecutivo de EQT. “Es importante destacar que, mediante esta empresa conjunta, EQT preserva los beneficios de la adquisición de Equitrans al conservar el valor a largo plazo derivado de la sinergia y los proyectos de crecimiento. Esperamos colaborar con Blackstone para optimizar el valor de estos activos y explorar conjuntamente oportunidades estratégicas en su cartera líder de energía, electricidad e infraestructura digital en los próximos años”.