“我们很高兴地宣布已达成收购NGCS的协议，这将进一步巩固我们作为美国领先天然气压缩服务供应商的地位，”Archrock总裁兼首席执行官Brad Childers表示。“通过收购NGCS的高质量、大功率和电力压缩资产组合，我们不仅扩大了规模，还将资源与利润丰厚、需求旺盛的市场领域进行了匹配。鉴于天然气和压缩需求依然强劲，此次交易使我们能够深化在二叠纪盆地等关键地区的业务布局。我们相信，此次收购将为Archrock股东带来可持续的盈利增长。”
Childers还强调了两家公司员工的重要性，他认为成功始于优秀的员工。“我们拥有成功的整合经验，非常欢迎NGCS团队加入Archrock大家庭。我们将携手合作，最大限度地提高客户的正常运行时间，并继续为更清洁的美国提供动力。”
NGCS总裁兼首席执行官AJ Yuncker也对此次合并表示乐观，他表示：“Archrock与我们一样，致力于安全、卓越运营和客户至上。NGCS和Archrock的业务高度互补，我们相信，我们的客户和员工将受益于Archrock的规模、经验和雄厚的财力。”
此次收购的战略和财务影响
此次收购预计将为Archrock带来诸多战略优势，首先是显著提升其运营功率。合并后，Archrock和NGCS的运营功率将超过450万马力，进一步巩固其在天然气压缩市场的领先地位。此外，此次收购还将扩大Archrock在二叠纪盆地的业务，NGCS目前在该地区运营着其71%的压缩功率。预计此次交易将使Archrock在二叠纪盆地的压缩功率提升10%，使其在该地区的总功率达到约250万马力。
此次收购也增强了Archrock满足日益增长的低碳解决方案需求的能力。NGCS的电机驱动压缩设备总功率约为78,000马力，与Archrock现有的电机驱动业务形成互补，使公司电机驱动压缩功率达到约815,000马力。随着能源行业日益转向可持续解决方案，此举意义重大。
天然气压缩系统运行区域。除了运营优势外，预计到2025年底，该交易将立即提升Archrock的每股收益和可用于派息的现金。此次收购价格极具吸引力，不到2025年7月预期年度调整后EBITDA运行率的7倍（不包括任何预期协同效应），使其成为Archrock未来财务发展中一项具有战略意义的明智之举。
资金和交易完成详情
为支付此次交易中2.98亿美元的现金部分，Archrock将利用其资产抵押贷款（ABL）信贷额度。剩余的交易金额将通过向NGCS的卖方发行至多231.2万股新的Archrock普通股来支付。此举符合Archrock 3.0至3.5倍的目标杠杆率区间，有助于维持公司稳健的财务状况。
该交易已获得 Archrock 董事会的一致批准，预计将于 2025 年第二季度完成，但需满足惯例成交条件。
天然气压缩系统公司 (NGCS) 以其高质量的压缩设备和服务而闻名，主要用于天然气的生产和运输。NGCS 注重预防性维护和客户正常运行时间，专长于为气举和中游应用提供大功率压缩设备。公司运营着一支燃气和电动驱动压缩机队，服务于众多知名客户，尤其是在二叠纪盆地。NGCS 由六位压缩机技师于 2001 年创立，现已成为业内值得信赖的领导者。
