Whitecap Resources e Veren se fundirão em um negócio de US$ 15 bilhões

A Whitecap Resources e a Veren anunciaram uma fusão estratégica para formar uma empresa dominante no setor de energia, com foco na produção de petróleo leve e condensado. A entidade resultante da fusão será a maior detentora de terras nas regiões de Montney e Duvernay, em Alberta, com forte presença em Saskatchewan.

Instalações da empresa Veren. A Veren e a Whitecap Resources planejam se fundir em um negócio de US$ 15 bilhões. (Imagem: Veren)

A transação, integralmente em ações e avaliada em aproximadamente US$ 15 bilhões, incluindo a dívida líquida, fará com que os acionistas da Veren recebam 1,05 ações da Whitecap para cada ação da Veren. Após a conclusão, a Whitecap manterá sua equipe de gestão, enquanto quatro diretores da Veren, incluindo o presidente e CEO Craig Bryksa, integrarão o Conselho da Whitecap. A expectativa é que o negócio seja finalizado até 30 de maio de 2025.

“ Essa fusão cria uma produtora de energia de classe mundial com um dos maiores conjuntos de ativos em crescimento, tanto na região rica em líquidos de Montney quanto na de Duvernay”, disse Grant Fagerheim, presidente e CEO da Whitecap. “Estamos confiantes de que a combinação de nossos ativos gerará crescimento sustentável a longo prazo para nossos acionistas.”

Bryksa, presidente e CEO da Veren, fez coro com essa opinião, observando que a fusão proporcionará maior escala, finanças mais sólidas e uma vantagem competitiva no setor. "A empresa resultante da fusão será mais forte, mais resiliente e bem posicionada para aproveitar novas oportunidades, ao mesmo tempo que continuará a gerar um fluxo de caixa livre substancial", afirmou.

A fusão criará uma empresa de US$ 15 bilhões com capacidade de produção de 370.000 barris de óleo equivalente por dia (boe/d), sendo 63% líquidos. A nova entidade dominará as formações Montney e Duvernay , com uma área estimada em 1,5 milhão de acres e mais de 4.800 locais potenciais para desenvolvimento, garantindo décadas de crescimento futuro da produção.

Em Saskatchewan, a empresa resultante da fusão se tornará a segunda maior produtora, com foco em ativos de petróleo leve de baixa taxa de declínio, incluindo projetos de injeção de água que darão suporte a uma produção estável e de baixo custo.

A fusão deverá ter um impacto positivo imediato no fluxo de caixa por ação e no fluxo de caixa livre por ação da Whitecap, mesmo antes de considerar as sinergias. Com sinergias anuais previstas superiores a US$ 200 milhões, o negócio está preparado para impulsionar o aumento da rentabilidade e do valor para os acionistas.

Após a conclusão da fusão, a empresa resultante prevê um fluxo de caixa anualizado de US$ 3,8 bilhões, com base nos preços das commodities de US$ 70 por barril de petróleo bruto WTI e C$ 2,00 por gigajoule de gás natural AECO. O fluxo de caixa livre projetado é de US$ 1,2 bilhão após investimentos de capital de US$ 2,6 bilhões.

A Whitecap garantiu um total de US$ 3,5 bilhões em capacidade de crédito para apoiar a fusão, com o respaldo do National Bank of Canada e do Toronto Dominion Bank, além de outros.