EQT em joint venture com a Blackstone Credit

A EQT Corp. firmou um acordo definitivo com fundos administrados pela Blackstone Credit & Insurance (BXCI) para formar uma nova joint venture de infraestrutura de gás natural (consistindo na participação da EQT na Mountain Valley Pipeline, LLC – Série A, em ativos de transmissão e armazenamento regulamentados pela FERC e no gasoduto Hammerhead).

Nos termos do acordo, a BXCI fornecerá à EQT US$ 3,5 bilhões em dinheiro em troca de uma participação minoritária no capital social da joint venture. O investimento implica uma avaliação total da joint venture de aproximadamente US$ 8,8 bilhões, ou 12 vezes o EBITDA. A joint venture proporciona à EQT uma solução de capital próprio em larga escala com um custo de capital atrativo. Além disso, a EQT manterá os direitos sobre os projetos de crescimento associados aos ativos aportados à joint venture, incluindo a expansão planejada do gasoduto Mountain Valley (MVP) e o projeto MVP Southgate.

A EQT planeja usar os recursos desta transação para amortizar seu empréstimo a prazo e sua linha de crédito rotativo, além de resgatar e oferecer títulos seniores. Considerando esta transação, juntamente com o recente anúncio da alienação de seus ativos não operados restantes no nordeste da Pensilvânia, a EQT espera encerrar 2024 com aproximadamente US$ 9 bilhões em dívida líquida.

A EQT publicou uma apresentação em seu site de relações com investidores com mais detalhes sobre a transação.

“Esta transação reforça a altíssima qualidade dos ativos de infraestrutura de energia regulamentados da EQT, que atendem a uma das regiões de maior crescimento da demanda de energia nos Estados Unidos, sustentada por contratos de longo prazo com as principais concessionárias da região”, disse Toby Z. Rice, presidente e CEO da EQT. “É importante ressaltar que, por meio desta joint venture, a EQT preserva os benefícios da aquisição da Equitrans , mantendo o valor de longo prazo proveniente da captura de sinergias e projetos de crescimento. Estamos ansiosos para trabalhar com a Blackstone para otimizar o valor desses ativos e, juntos, explorar oportunidades estratégicas em seu portfólio líder de infraestrutura de energia, geração de energia e digital nos próximos anos.”