A EQT expande sua presença em Marcellus.

A Olympus Energy consolidou uma extensa área contígua na Bacia dos Apalaches. Atualmente, opera nos condados de Allegheny e Westmoreland, com uma área de concessão que se estende aos condados de Butler e Washington . A posição da empresa consiste em aproximadamente 100.000 acres líquidos localizados no núcleo de gás seco do sudoeste da Pensilvânia. (Imagem: Olympus Energy)

A EQT Corp. anunciou um acordo definitivo para adquirir os ativos de exploração e produção e de transporte e armazenamento da Olympus Energy por US$ 1,8 bilhão, uma medida que fortalece significativamente a posição da EQT no núcleo da formação Marcellus Shale.

O acordo inclui 90.000 acres líquidos adjacentes às propriedades existentes da EQT no sudoeste da Pensilvânia, que atualmente produzem aproximadamente 500 milhões de pés cúbicos de gás natural por dia. Os ativos incluem mais de uma década de reservas de perfuração de alto retorno na formação Marcellus, com potencial adicional na formação Utica, mais profunda.

A contraprestação pela aquisição inclui aproximadamente 26 milhões de ações da EQT , avaliadas em US$ 1,3 bilhão com base na média de preço dos últimos 20 dias, e US$ 500 milhões em dinheiro. A EQT afirmou que planeja financiar a parte em dinheiro por meio de uma combinação de caixa disponível e empréstimos de sua linha de crédito rotativo.

A EQT espera que os ativos da Olympus gerem uma média de US$ 530 milhões em EBITDA ajustado anual e US$ 270 milhões em fluxo de caixa livre não alavancado nos próximos três anos, considerando os preços atuais do mercado. A avaliação equivale a um múltiplo de EBITDA de 3,4x e um rendimento de fluxo de caixa livre de 15%.

Expansão estratégica nos Apalaches

“Esta aquisição reforça nossa estratégia de consolidar áreas contíguas de alta qualidade nos Apalaches”, disse Toby Z. Rice, presidente e CEO da EQT. “A Olympus oferece uma das poucas posições de escala restantes com infraestrutura substancial e capacidade de perfuração na bacia. Ela aumenta nossa eficiência de capital, gera sinergias de custos adicionais e apoia nosso objetivo de sermos a produtora de gás de menor custo na América do Norte.”

A Olympus Energy, anteriormente conhecida como Huntley & Huntley Energy Exploration, é uma produtora privada de gás natural com foco na Bacia dos Apalaches. Com sede em Canonsburg, Pensilvânia, a Olympus conta com o apoio da Blackstone Credit e opera um modelo verticalmente integrado que inclui perfuração, completação, transporte e armazenamento, e gestão de terras. A empresa desenvolveu uma presença estratégica nos condados de Washington e Westmoreland, uma área conhecida por seu potencial em gás seco e líquidos.

A aquisição inclui ativos de infraestrutura de gás natural operados pela Hyperion Midstream e propriedades de terra pertencentes à Bow & Arrow Land Co. Juntos, eles oferecem sinergias à EQT em coleta, logística de água e planejamento de desenvolvimento.

A decisão da EQT surge num momento em que os mercados de gás natural atravessam mudanças estruturais. A recente volatilidade dos preços, o reequilíbrio entre oferta e procura e o crescimento da infraestrutura de GNL estão a remodelar as estratégias de gás na América do Norte. Com a aquisição da Olympus , a EQT reforça a sua capacidade de gerar fluxo de caixa livre a preços de equilíbrio baixos, alinhando-se com os seus programas contínuos de gestão da pressão e de eficiência operacional.

“Os ativos da Olympus têm um perfil de ponto de equilíbrio que complementa nossa estrutura de custos líder no setor”, disse Rice. “Esta transação fortalece nosso estoque principal e garante retornos consistentes em diversos cenários de mercado.”

O acordo foi aprovado por unanimidade pelo Conselho de Administração da EQT e a conclusão está prevista para o terceiro trimestre de 2025, sujeita à aprovação dos órgãos reguladores.

Diretrizes para 2025 e capital de crescimento

Em conjunto com a aquisição, a EQT elevou sua previsão de produção para o ano de 2025 em 25 bilhões de pés cúbicos equivalentes (Bcfe), para 2.200–2.300 Bcfe. A empresa reafirmou seu orçamento de capital para manutenção, estimado entre US$ 1,95 bilhão e US$ 2,07 bilhões, e continuará direcionando investimentos estratégicos para o crescimento, incluindo uma iniciativa de redução da pressão e projetos de infraestrutura hídrica.

No total, a EQT espera concluir a produção de 95 a 120 poços líquidos em 2025, incluindo até 50 poços no segundo trimestre. Os investimentos estratégicos de capital permanecem na faixa de US$ 350 a US$ 380 milhões.

A EQT Corporation é a maior produtora de gás natural dos Estados Unidos , com operações concentradas na Bacia dos Apalaches. Com sede em Pittsburgh, a EQT opera um extenso portfólio de exploração e produção na Pensilvânia, Virgínia Ocidental e Ohio. A empresa realizou uma série de aquisições estratégicas nos últimos anos, ampliando sua escala, competitividade de custos e geração de fluxo de caixa livre.