A Baker Hughes anunciou na terça-feira que irá adquirir a Chart Industries em uma transação de US$ 13,6 bilhões, totalmente em dinheiro, com o objetivo de fortalecer sua posição em tecnologia energética e industrial, particularmente em gás natural liquefeito (GNL), hidrogênio e captura de carbono.
Nos termos do acordo, a Baker Hughes comprará todas as ações ordinárias em circulação da Chart por US$ 210 por ação em dinheiro. O negócio, aprovado por unanimidade pelos conselhos de administração de ambas as empresas, deverá ser concluído até meados de 2026, sujeito às aprovações regulatórias e dos acionistas.
A Chart Industries é líder global em tecnologias e equipamentos de processo para o gerenciamento de moléculas de gases e líquidos . A empresa gerou US$ 4,2 bilhões em receita e US$ 1 bilhão em EBITDA ajustado em 2024 e opera 65 unidades fabris e mais de 50 centros de serviço em todo o mundo. As linhas de produtos da Chart abrangem transferência de calor, manuseio de gases e equipamentos de processo que atendem a todas as fases da cadeia de suprimentos de gases e líquidos — desde o projeto e instalação até o serviço pós-venda e o monitoramento digital.
“Esta aquisição é um marco para a Baker Hughes e uma prova da nossa sólida execução financeira e foco estratégico”, disse Lorenzo Simonelli, presidente e CEO da Baker Hughes. “As ofertas da Chart são altamente complementares às nossas, especialmente à medida que expandimos nosso segmento de Tecnologia Industrial e de Energia. Isso nos posiciona melhor para atender os clientes em aplicações críticas, particularmente em tecnologias de GNL, hidrogênio e descarbonização.”
A entidade resultante da fusão se beneficiará de capacidades ampliadas em compressão de gás , tecnologias criogênicas e infraestrutura modular para produção de GNL e hidrogênio — mercados nos quais ambas as empresas já atuam. A Baker Hughes afirmou que a aquisição aprimora sua oferta de serviços ao longo do ciclo de vida do produto e fortalecerá sua receita recorrente proveniente de serviços digitais e de pós-venda.
Para a Baker Hughes, o acordo impulsiona seu objetivo de se tornar uma fornecedora de primeira linha de tecnologias de transição energética. Simonelli observou que a base instalada e a cultura de engenharia da Chart estão bem alinhadas com o foco da Baker Hughes em soluções integradas e serviços de alto valor agregado.
“Esta transação integralmente em dinheiro proporciona valor imediato aos acionistas da Chart”, disse Jill Evanko, presidente e CEO da Chart. “Construímos um portfólio robusto e focado em engenharia nas áreas de GNL, hidrogênio e captura de carbono . A Baker Hughes compartilha nossa cultura e compromisso com a excelência operacional. Juntos, podemos oferecer soluções mais integradas para atender aos desafios globais de acesso à energia e sustentabilidade.”
A combinação deverá ter um impacto positivo imediato nos lucros e margens, com a Baker Hughes prevendo um crescimento de dois dígitos no lucro por ação no primeiro ano completo após a conclusão da aquisição. A empresa identificou aproximadamente US$ 325 milhões em oportunidades de sinergia de custos até o final do terceiro ano, que espera concretizar por meio da escala de produção, consolidação da cadeia de suprimentos e otimização das despesas com P&D e SG&A.
O acordo também diversifica a base de clientes da Baker Hughes, aumentando a exposição a mercados industriais estáveis, como gases industriais , metais e mineração, e alimentos e bebidas — todos os quais dependem cada vez mais de sistemas de manuseio de gases e criogênicos.
Para financiar a transação , a Baker Hughes garantiu um financiamento-ponte totalmente comprometido junto ao Goldman Sachs e ao Morgan Stanley, que será substituído por dívida de longo prazo antes da conclusão do negócio. A Baker Hughes afirmou que mantém o compromisso de preservar sua classificação de crédito "A" e espera reduzir a alavancagem líquida para 1,0 a 1,5 vezes em até 24 meses após a conclusão da transação.
A aquisição surge na sequência de uma série de colaborações entre a Baker Hughes e a Chart em aplicações de hidrogênio, GNL e captura de carbono. O portfólio combinado oferecerá capacidades integradas em equipamentos rotativos e estacionários, serviços digitais e infraestrutura modular para mercados de energia de alto crescimento e baixo carbono.
Analistas de investimentos reagiram positivamente ao negócio, citando as fortes margens de EBITDA da Chart, sua base de produção global e o crescimento da demanda relacionada à descarbonização como principais fatores de valorização. Para a Baker Hughes, a transação representa seu movimento mais significativo até o momento para consolidar sua plataforma de Tecnologia Industrial e de Energia como um motor de crescimento independente, separado de seu segmento tradicional de serviços para campos petrolíferos.
