Potenza a gas: il potenziale del turbocompressore incontra la realtà del turbo lag

Secondo una nuova analisi di Wood Mackenzie, è in atto un'impennata della domanda globale di energia elettrica a gas, con un aumento del 32% annuo degli ordini di turbine a gas nel 2024. La società di consulenza afferma che il mercato sta entrando in una fase di "corsa all'oro", trainata dall'aumento del fabbisogno di elettricità e dalla transizione globale dal carbone. Tuttavia, nonostante queste prospettive rialziste della domanda, il settore si trova ad affrontare significativi ostacoli strutturali che potrebbero rallentare la crescita nei prossimi 15 anni.

Nel suo rapporto "Turbocharged vs turbo lag: the new landscape for gas-fired power", Wood Mackenzie afferma che il settore dell'energia a gas si trova in un momento cruciale. Sebbene il gas offra la capacità di gestire la variabilità delle fonti rinnovabili, i vincoli della catena di approvvigionamento, l'aumento dei costi di capitale e le mutevoli dinamiche politiche potrebbero creare un periodo prolungato di "turbo lag".

Crescita guidata dal fabbisogno energetico globale

Il gas naturale rimane un combustibile chiave per la transizione in molte regioni. Negli Stati Uniti, si prevede che la capacità di produzione di energia a gas crescerà a un ritmo record fino al 2040, in parte grazie al suo ruolo nel supportare i carichi dei data center legati all'espansione dell'intelligenza artificiale (IA). La Germania prevede di aggiungere 20 GW di nuova generazione a gas entro il 2030, abbandonando carbone e nucleare. Nel frattempo, il Sud-est asiatico, il Medio Oriente e l'Africa prevedono tutti una robusta crescita dell'energia a gas per soddisfare la crescente domanda di elettricità.

La Cina è leader nello sviluppo del gas nella regione Asia-Pacifico , sebbene la sua quota complessiva di generazione rimanga modesta rispetto al carbone. Giappone e Corea del Sud stanno ricorrendo al gas per sostituire le flotte obsolete, mentre l'America Latina sta utilizzando il gas per supportare le energie rinnovabili e gestire i picchi di domanda.

Turbo lag: vincoli di produzione e di costo

Nonostante questo ampio interesse, stanno emergendo colli di bottiglia concreti. Si prevede che la capacità produttiva globale di turbine sarà quasi completamente utilizzata entro il 2025, con tempi di consegna lunghi che già posticipano l'entrata in funzione dei nuovi impianti a ciclo combinato statunitensi al prossimo decennio.

L'aumento dei costi di capitale contribuisce ad aumentare la pressione. Negli Stati Uniti, i costi per i nuovi impianti a ciclo combinato hanno raggiunto massimi storici, aggravati dalle tariffe reciproche. Wood Mackenzie prevede che i costi di capitale potrebbero raggiungere i 2.800 dollari/kW entro il 2028. Ciò mette gli sviluppatori in difficoltà, poiché i prezzi all'ingrosso dell'energia elettrica in molti mercati rimangono inferiori al costo della nuova generazione di gas.

Nella regione Asia-Pacifico, gli elevati prezzi delle importazioni di GNL hanno eroso la competitività del gas. I decisori politici rimangono cauti dopo i picchi di prezzo del 2022 seguiti al conflitto tra Russia e Ucraina. La maggior parte dei mercati della regione ora considera il gas principalmente una risorsa di picco, con le energie rinnovabili e il carbone che mantengono il predominio per il carico di base.

L'Europa si sta muovendo in una direzione diversa. Lì, la tassazione del carbonio e le aggressive politiche di decarbonizzazione stanno spingendo il gas ai margini. Le crescenti capacità di stoccaggio energetico e di gestione della domanda mettono ulteriormente alla prova il ruolo del gas come combustibile di bilanciamento.

Le prospettive post-2030 dipendono dalle infrastrutture e dall’innovazione

Guardando al 2030-2040, il futuro della generazione a gas potrebbe dipendere da diversi fattori irrisolti. Uno di questi è il ritmo e l'entità della crescita dei data center , in particolare in Nord America. Mentre la domanda legata all'intelligenza artificiale è stata un elemento chiave a supporto delle nuove attività di costruzione, le recenti cancellazioni di progetti da parte di importanti aziende tecnologiche sollevano interrogativi sulla sua longevità.

Anche la volontà del settore di investire in ulteriore capacità produttiva rimane incerta. Dopo molteplici cicli di espansione e contrazione, i produttori di turbine sono restii a espandersi in assenza di chiari segnali di domanda a lungo termine.

Tecnologie emergenti come la cattura e lo stoccaggio del carbonio (CCUS) e la miscelazione dell'idrogeno offrono potenziali soluzioni salvavita per l'energia a gas in condizioni climatiche difficili. Tuttavia, Wood Mackenzie osserva che il costo livellato dell'elettricità (LCOE) derivante dal gas dotato di CCUS rimane significativamente più elevato rispetto a quello prodotto con gas non abbattuto, e che la sua diffusione commerciale è ancora agli inizi.

Infine, le infrastrutture midstream rappresentano un collo di bottiglia critico. Negli Stati Uniti, le autorizzazioni e l'opposizione della comunità continuano a bloccare i progetti di gasdotti e compressione . In tutta l'Asia, sono necessari ingenti investimenti in terminali di rigassificazione , gasdotti e stoccaggio del gas per supportare la futura crescita del settore energetico.