Chart Industries e Flowserve si fondono in un accordo interamente azionario

Chart Industries, Inc. e Flowserve Corporation hanno annunciato il 4 giugno la loro fusione in un'operazione interamente azionaria, dando vita a un colosso della tecnologia di processo con un valore aziendale stimato di 19 miliardi di dollari. L'unione, definita una "fusione alla pari", unisce due leader industriali con competenze complementari nelle tecnologie di compressione, trattamento termico, criogenico e gestione dei flussi.

La società risultante dalla fusione, che dovrebbe finalizzare il suo nuovo nome e marchio dopo la chiusura dell'operazione, avrà sede a Dallas, con attività operative anche ad Atlanta e Houston e una presenza globale in oltre 50 paesi. Subordinatamente all'approvazione delle autorità di regolamentazione e degli azionisti, la transazione dovrebbe concludersi nel quarto trimestre del 2025.

Soluzioni industriali end-to-end con portata globale

L'attività combinata supporterà l'intero ciclo di vita del cliente, dalla progettazione dei processi e delle apparecchiature mission-critical all'assistenza post-vendita, attingendo a una base installata globale di oltre 5,5 milioni di asset. Chart e Flowserve hanno registrato un fatturato combinato di 8,8 miliardi di dollari negli ultimi 12 mesi, terminati nel primo trimestre del 2025, con i servizi post-vendita che hanno generato circa 3,7 miliardi di dollari, pari al 42% del fatturato totale.

"Questa fusione unisce due aziende altamente complementari, dotate delle dimensioni, della solidità finanziaria e delle capacità di sistema necessarie per soddisfare la crescente domanda di tecnologie di processo in un'ampia gamma di settori", ha affermato Jill Evanko, Presidente e CEO di Chart , che ricoprirà la carica di Presidente del Consiglio di Amministrazione della nuova società. Scott Rowe, CEO di Flowserve, diventerà CEO della nuova entità.

Mercati diversificati e sinergie strategiche

La nuova società servirà diversi mercati in forte crescita, tra cui GNL , cattura del carbonio, idrogeno, data center, gas industriali, processi chimici, nucleare, idrico, minerario e alimentare. I vertici aziendali affermano che la fusione migliorerà la resilienza e la prevedibilità nei cicli di mercato.

Chart e Flowserve prevedono di realizzare circa 300 milioni di dollari di sinergie sui costi annuali entro tre anni, insieme a sinergie incrementali sui ricavi di almeno il 2%. Le aree di risparmio includono gli acquisti, l'efficienza organizzativa e l'eliminazione dei costi ridondanti delle società pubbliche.

Si prevede che la fusione aumenterà l'utile per azione rettificato nel primo anno. La società risultante dalla fusione prevede di mantenere un bilancio investment grade con un leverage ratio previsto pari a 2,0 volte il rapporto debito netto/EBITDA rettificato al closing. Il flusso di cassa nei 12 mesi precedenti è stato di circa 1,8 miliardi di dollari.

In base ai termini dell'accordo, gli azionisti di Chart riceveranno 3,165 azioni Flowserve per ogni azione Chart posseduta. Dopo la fusione, gli azionisti di Chart deterranno circa il 53,5% della nuova società e gli azionisti di Flowserve circa il 46,5%.

Il consiglio di amministrazione sarà composto da sei membri per ciascuna società. John Garrison sarà il lead independent director.

Scala globale per un panorama energetico in evoluzione

I dirigenti di entrambe le aziende hanno sottolineato l'opportunità di guidare i mercati della transizione energetica, combinando apparecchiature e piattaforme digitali per la gestione termica e dei fluidi di nuova generazione .

"La nostra ampia gamma di tecnologie e servizi, unita a una più ampia portata geografica e a una solida situazione finanziaria, crea una piattaforma interessante per la creazione di valore a lungo termine", ha affermato Rowe.