Baker Hughes acquisisce Continental Disc in un accordo da 540 milioni di dollari

Baker Hughes ha accettato di acquisire Continental Disc Corp. (CDC), azienda specializzata in apparecchiature di sicurezza per la gestione della pressione con applicazioni nel settore petrolifero e del gas, in una transazione interamente in contanti del valore di circa 540 milioni di dollari.

L'accordo rafforzerà il segmento Industrial & Energy Technology (IET) di Baker Hughes con ricavi ricorrenti ad alto margine legati a sistemi di sicurezza critici, ha affermato la società.

Con sede a Liberty, Missouri, CDC produce dischi di rottura, valvole di sicurezza, rompifiamma e altri componenti di sicurezza utilizzati in diversi settori industriali. Questi prodotti sono essenziali per i sistemi di controllo della pressione nelle attività di raffinazione, lavorazione chimica e upstream del petrolio e del gas, soprattutto in impianti che richiedono sistemi di sicurezza ad alta pressione e alta affidabilità.

Per Baker Hughes, l'acquisizione si inserisce in una strategia più ampia volta a rimodellare il proprio portafoglio attorno ad attività ad alto rendimento che offrono un forte potenziale post-vendita. Circa l'80% dei 109 milioni di dollari di fatturato previsti da CDC nel 2024 è ricorrente, una caratteristica che si sposa perfettamente con l'impegno di Baker Hughes nel migliorare la qualità degli utili e la coerenza del flusso di cassa.

"Questa acquisizione definisce il modello per la nostra strategia di ottimizzazione del portafoglio, focalizzata sulla generazione di rendimenti più elevati e sulla creazione di valore a lungo termine per i nostri azionisti", ha dichiarato Lorenzo Simonelli, presidente e CEO di Baker Hughes. "Siamo entusiasti di ampliare il nostro portafoglio industriale ed espandere il nostro mercato di riferimento con l'aggiunta delle consolidate soluzioni di gestione della pressione critica di CDC".

L'acquisizione di CDC segue due recenti mosse di portafoglio da parte di Baker Hughes: l'acquisizione pianificata della divisione Surface Pressure Control di SLB e la cessione della sua unità Precision Sensors & Instrumentation . Nel complesso, le transazioni rappresentano una riorganizzazione strategica delle tecnologie industriali dell'azienda, con l'obiettivo di concentrarsi su piattaforme scalabili e orientate al ciclo di vita, a supporto dei clienti globali nei settori dell'energia e dei processi.

Nel settore petrolifero e del gas, dischi di rottura e valvole di sicurezza sono comunemente impiegati nei sistemi di produzione, lavorazione e trasporto per proteggere da sovrapressurizzazione, rischi di incendio e ambienti esplosivi. Questi sistemi critici per la sicurezza devono essere sottoposti a manutenzione o sostituzione periodica, generando un flusso di entrate affidabile per il mercato dei ricambi, un fattore chiave per Baker Hughes.

"L'aggiunta di CDC è in linea con i nostri criteri di acquisizione: una forte integrazione strategica con opportunità di crescita e sinergia, margini e rendimenti crescenti e un modello di business del ciclo di vita che supporta la domanda post-vendita a lungo termine", ha affermato la società in una nota.

L'operazione sarà finanziata con liquidità disponibile e si prevede che si concluda nel quarto trimestre del 2025, subordinatamente alle consuete approvazioni normative. Jefferies è consulente finanziario e King & Spalding consulente legale per Baker Hughes. Continental Disc è stata assistita da William Blair & Company, Baird e dallo studio legale Morrison Foerster.

Baker Hughes opera in oltre 120 paesi e fornisce un'ampia gamma di tecnologie e servizi ai settori petrolifero, del gas e dell'energia. L'azienda persegue una strategia di allocazione disciplinata del capitale, concentrandosi su aziende con profili di redditività durevoli ed esposizione ai trend di transizione energetica a lungo termine .

Continental Disc è attualmente di proprietà di partnership di investimento gestite da Tinicum Inc., una società privata con partecipazioni in aziende manifatturiere e tecnologiche industriali. Michael Donner, partner di Tinicum, si è dichiarato fiducioso che CDC prospererà grazie alla presenza globale e all'offerta di prodotti complementari di Baker Hughes.

"Siamo entusiasti di vedere l'azienda e i dipendenti del CDC unirsi a Baker Hughes, leader mondiale nei settori del controllo dei processi e delle tecnologie energetiche ", ha affermato Donner.