AIE: il mercato indiano del gas naturale è destinato a crescere

Il mercato indiano del gas naturale si trova a un punto di svolta critico, con consumi destinati a crescere di quasi il 60% tra il 2023 e il 2030, secondo l'ultimo rapporto dell'Agenzia Internazionale per l'Energia (IEA) sul mercato del gas in India. Questa crescita monumentale è alimentata da fattori chiave, tra cui la rapida espansione delle infrastrutture del gas, la ripresa della produzione interna e le prospettive favorevoli del mercato globale del gas. Con il governo indiano che sostiene attivamente il consumo di gas naturale attraverso riforme politiche, l'India è destinata a diventare un attore dominante nel panorama energetico globale entro la fine del decennio, sostiene il rapporto.

Le forze trainanti della crescita

Il rapporto evidenzia tre fattori principali alla base del previsto boom del gas in India: l'espansione delle infrastrutture del gas, la ripresa della produzione interna e l'allentamento delle condizioni del mercato globale del gas . Si prevede che queste tendenze posizioneranno l'India come uno dei principali consumatori di gas naturale, con un consumo destinato a raggiungere i 103 miliardi di metri cubi (bcm) entro il 2030, paragonandosi all'attuale consumo di gas dell'Arabia Saudita.

La distribuzione del gas urbano (CGD) è il motore di questa crescita. L'adozione diffusa del gas naturale compresso (CNG) sia per le utenze residenziali che per quelle delle piccole industrie spingerà il consumo di gas nelle aree urbane a nuovi livelli. Inoltre, il settore manifatturiero, in particolare settori come la produzione di acciaio, rappresenterà una quota significativa di questa domanda, aggiungendo circa 15 miliardi di metri cubi all'anno entro il 2030. Anche il settore energetico indiano è destinato a registrare un drastico aumento dell'uso del gas naturale, con una domanda di generazione di energia elettrica a gas prevista quasi raddoppiare, raggiungendo i 15 miliardi di metri cubi all'anno.

Sebbene la crescita nei settori petrolchimico e dei fertilizzanti sarà più lenta, il potenziale del gas naturale di trasformare il panorama industriale indiano rimane immenso. Inoltre, strategie politiche mirate potrebbero accelerare l'assorbimento di gas oltre le proiezioni, raggiungendo potenzialmente i 120 miliardi di metri cubi all'anno entro il 2030, quasi pari all'attuale consumo totale di gas del Sud America.

Una rinascita della produzione nazionale

La produzione interna di gas dell'India è in aumento dopo quasi un decennio di stagnazione. Nel 2023, la produzione di gas naturale dell'India ha raggiunto i 35 miliardi di metri cubi, soddisfacendo il 50% della domanda totale. La ripresa è in gran parte trainata dalla nuova produzione dai giacimenti in acque profonde del bacino di Krishna-Godavari, che ora rappresentano il 25% della produzione del Paese. Tuttavia, si prevede che la crescita della produzione si rallenterà in futuro, con una produzione totale prevista di soli 38 miliardi di metri cubi entro il 2030.

Sebbene le riserve indiane di biogas compresso (CBG) siano in gran parte inutilizzate, il governo ha introdotto politiche per rafforzarne la produzione . Con un potenziale stimato di 87 miliardi di metri cubi all'anno , il CBG potrebbe svolgere un ruolo cruciale nella transizione energetica dell'India. Tuttavia, le sfide logistiche e le infrastrutture sottosviluppate ostacolano la crescita di questo settore. Entro il 2030, la produzione di CBG potrebbe raggiungere 0,8 miliardi di metri cubi all'anno, ma resta ancora molto lavoro da fare per costruire un solido ecosistema CBG.

Le importazioni di GNL sono destinate ad aumentare

Il mercato indiano del GNL ha registrato una crescita impressionante negli ultimi anni, con importazioni che hanno raggiunto il record di 36 miliardi di metri cubi nel 2024, mantenendo la posizione di quarto importatore di GNL a livello mondiale, dopo Cina, Giappone e Corea. Dal 2013, le importazioni di GNL dell'India sono raddoppiate, con un tasso di crescita medio annuo di quasi l'8%. Tuttavia, questa crescita è stata caratterizzata da fluttuazioni significative, con il tasso di crescita annuo più elevato del 28% osservato nel 2016, trainato dai bassi prezzi spot del GNL e dai sussidi governativi per le centrali elettriche a gas naturale. Nel 2024, le importazioni di GNL sono cresciute di quasi il 20% su base annua, segnando il secondo tasso di crescita più alto dell'ultimo decennio. Al contrario, il 2022 ha registrato un calo senza precedenti del 17% a causa della crisi energetica globale e degli elevati prezzi dell'energia.

Guardando al futuro, si prevede che la domanda di GNL in India crescerà costantemente, raggiungendo i 64 miliardi di metri cubi all'anno entro il 2030. Ciò rappresenta un tasso di crescita annuo di circa l'11% dal 2023 al 2030, il doppio del tasso medio osservato nel decennio precedente. Poiché si prevede che la produzione nazionale di gas naturale registrerà solo una crescita modesta, le importazioni di GNL saranno cruciali per soddisfare la futura domanda di gas del Paese.

Il fabbisogno di GNL dell'India sarà sostenuto da una combinazione di contratti a lungo termine e da un aumento degli acquisti sul mercato spot. Bilanciare l'offerta di GNL contrattuale con l'esigenza di flessibilità del mercato spot sarà essenziale per garantire la sicurezza dell'approvvigionamento e l'economicità. Per far fronte al rapido aumento delle importazioni di GNL, l'India dovrà espandere la propria capacità di importazione di GNL, in particolare nella seconda metà del decennio. Il divario tra l'offerta di GNL contrattuale e la domanda prevista potrebbe ampliarsi significativamente dopo il 2028, rendendo l'India più vulnerabile alle fluttuazioni del mercato spot, a meno che non vengano stipulati nuovi contratti a lungo termine nei prossimi anni.