NEO NEXT, TotalEnergies et Repsol franchissent une étape majeure dans la consolidation de leurs activités en mer du Nord britannique avec la création d'un nouvel opérateur fusionné.

NEO NEXT Energy, la coentreprise formée par HitecVision et Repsol, a conclu un accord pour fusionner ses activités pétrolières et gazières offshore au Royaume-Uni avec les opérations britanniques de TotalEnergies, créant ainsi l'un des plus importants producteurs amont du plateau continental britannique. La nouvelle entité, qui prendra le nom de NEO NEXT+, devrait produire plus de 250 000 barils équivalent pétrole par jour en 2026, ce qui la positionnera comme le principal opérateur du bassin.

Cet accord marque une nouvelle étape dans la consolidation des entreprises en mer du Nord britannique, un secteur mature où les opérateurs privilégient la taille critique, l'efficacité opérationnelle et la réduction des émissions afin de prolonger la durée de vie de leurs actifs et de rester compétitifs jusqu'au milieu du siècle. La finalisation de l'opération est prévue pour le premier semestre 2026, sous réserve des approbations gouvernementales et réglementaires.

Aux termes de l'accord, TotalEnergies UK acquerra une participation de 47,5 % dans NEO NEXT, rejoignant ainsi HitecVision (28,875 %) et Repsol (23,625 %). TotalEnergies conservera également jusqu'à 2,3 milliards de dollars d'engagements de démantèlement liés à son portefeuille historique, ce qui, selon les entreprises, améliorera la génération de trésorerie de l'entité fusionnée.

Cette transaction intègre les actifs de haute qualité exploités par TotalEnergies à la plateforme de NEO NEXT, renforçant ainsi le bilan de l'opérateur et ses capacités techniques en matière de production de gaz à haute pression et haute température et de réalisation de projets offshore de grande envergure. La nouvelle entité disposera d'un plus large éventail d'opportunités de développement à court terme et d'une position renforcée pour mener à bien d'autres opérations de fusions-acquisitions.

« Nous sommes ravis d'accueillir TotalEnergies et ses activités pétrolières et gazières au Royaume-Uni au sein de NEO NEXT », a déclaré John Knight, président exécutif de NEO NEXT et associé principal chez HitecVision. Il a ajouté que la plateforme ainsi constituée poursuivra la stratégie « Résilience, Rendement et Croissance » de l'entreprise, qui a déjà permis plusieurs acquisitions au cours de l'année écoulée, notamment Gran Tierra en mer du Nord, la participation de BP dans le gisement de Culzean et la fusion avec Repsol UK annoncée en mars.

« NEO NEXT+ entend continuer à jouer un rôle de premier plan dans les activités de consolidation de la propriété sur le plateau continental britannique pendant de nombreuses années à venir », a déclaré Knight, soulignant que la société élargie bénéficiera d'économies d'échelle et d'options de développement accrues.

Le président-directeur général de TotalEnergies, Patrick Pouyanné, a déclaré que cet accord démontre l'engagement à long terme de l'entreprise envers le secteur britannique et renforce la sécurité énergétique en consolidant la production nationale.

« En tant que nouvel actionnaire majoritaire de NEO NEXT+, nous sommes ravis d'apporter notre solide expérience d'opérateur de premier plan en mer du Nord britannique », a déclaré M. Pouyanné. « L'engagement constant de TotalEnergies en faveur d'opérations à faibles coûts et à faibles émissions sera déterminant pour réaliser des économies d'échelle au sein du nouveau portefeuille et améliorer les flux de trésorerie dès la finalisation de la transaction. »

Le PDG de Repsol, Josu Jon Imaz, a déclaré que la fusion soutenait la stratégie de la coentreprise tout en permettant à Repsol d'affiner son portefeuille mondial en amont autour d'actifs à marge et à rendement plus élevés.

« Grâce à la complémentarité de nos actionnaires et à un portefeuille plus large et équilibré, bénéficiant d'un meilleur contrôle opérationnel, nous serons bien positionnés pour être compétitifs et nous adapter en mer du Nord britannique », a déclaré M. Imaz. « Cette opération nous permet de poursuivre l'optimisation de notre portefeuille d'actifs mondial en privilégiant les projets à forte marge afin de maintenir notre envergure à moyen et long terme et d'accroître la valeur pour nos actionnaires. »

NEO NEXT a été créée avec l'ambition de devenir un opérateur de premier plan sur le plateau continental britannique, offrant un rendement de trésorerie élevé et une résilience à long terme. L'entité issue de la fusion de NEO NEXT et NEO NEXT+ devrait offrir une plus grande flexibilité dans l'allocation des capitaux, une efficacité opérationnelle accrue grâce à un parc d'actifs plus important et des opportunités supplémentaires de prolonger la durée de vie des gisements par le biais d'activités de développement et de nouvelles acquisitions.

De plus amples détails sur la structure et les projets futurs de NEO NEXT+ devraient être communiqués lors de la clôture financière en 2026.