Apostar por el GNL ahora, pensando en el futuro

Representación del proyecto de GNL de Ruwais, actualmente en desarrollo. (Imagen: ADNOC)

Si bien la aprobación de proyectos de gas natural licuado en Estados Unidos puede estar en “pausa”, una intensa actividad a nivel mundial subraya la permanencia del GNL .

Se estima que la demanda mundial de GNL aumentará en más del 50% para 2040 , a medida que se acelera el cambio de carbón a gas en la industria en China, el sur de Asia y el sudeste asiático, según Shell, que ha declarado que cree que el GNL desempeñará un papel fundamental en la transición energética, reemplazando al carbón en la industria pesada.

Shell firmó recientemente un acuerdo para invertir en el proyecto de GNL Ruwais de la Compañía Nacional de Petróleo de Abu Dhabi (ADNOC) en Abu Dhabi mediante una participación del 10%.

“En línea con nuestra estrategia de crear más valor con menos emisiones, estamos invirtiendo en capacidad adicional de GNL y ampliando aún más nuestra cartera de GNL líder en el mundo, con proyectos energéticamente eficientes y competitivos en carbono”, dijo el director ejecutivo de Shell, Wael Sawan .

El proyecto de GNL de Ruwais constará de dos trenes de licuefacción de GNL con una capacidad total de 9,6 millones de toneladas métricas anuales (mmtpa) cada uno. Shell, a través de su filial Shell International Trading Middle East Limited FZE, también ha firmado un acuerdo para la compra de 1 mmtpa de GNL producido por el proyecto. La planta de GNL de Ruwais contará con un sistema de licuefacción eléctrico y utilizará energía renovable. Este diseño permite reducir las emisiones operativas en comparación con las plantas de GNL tradicionales que utilizan gas.

ADNOC tendrá una participación mayoritaria del 60% en el proyecto y actuará como principal promotor y operador de la instalación , mientras que Shell, BP, Mitsui y TotalEnergies tendrán cada una el 10%.

Se prevé que los envíos de GNL comiencen en 2028.

Ventajas del GNL

Según la empresa de análisis de datos Wood Mackenzie, la participación de estas compañías en Ruwais LNG no es sorprendente, ya que el proyecto resulta atractivo en múltiples niveles:

• Ubicación geográfica: Otorga al proyecto acceso a los mercados asiáticos y europeos.
• Emisiones relativamente bajas: El proyecto será totalmente eléctrico y se alimentará con energía nuclear y solar. Esto reducirá las emisiones del proyecto, lo que hará más atractivas las exportaciones a mercados con regulaciones de emisiones estrictas y contribuirá a alinearse con las estrategias de las compañías petroleras internacionales para la reducción de emisiones.
• Menor riesgo de desarrollo: Ruwais LNG se beneficia de haber tomado la decisión final de inversión (FID), sin embargo, podrían producirse retrasos en la aprobación de otros proyectos que aún no han tomado la FID. Esto resulta conveniente para los socios con ambiciosos objetivos de crecimiento de su cartera de GNL para finales de esta década.
• Abastecimiento fuera de EE. UU. y Qatar: La mayor parte del nuevo suministro mundial a gran escala proviene de EE. UU. y Qatar. Ruwais ofrece una fuente de suministro alternativa.

Según Wood Mackenzie, la participación de cada socio puede considerarse dentro de sus estrategias corporativas más amplias de GNL.

Vista general de la planta petroquímica de Borouge en el Complejo Industrial Ruwais de ADNOC en Ruwais, Emiratos Árabes Unidos. Shell y otras grandes compañías invirtieron recientemente en un proyecto de GNL en el sitio, lo que subraya el compromiso de las empresas con el GNL. (Imagen: Reuters)

Para TotalEnergies, “el proyecto permitirá la integración y optimización con sus activos de producción en los EAU. Esta integración es un pilar fundamental de la estrategia de GNL de TotalEnergies y la ha utilizado para aumentar su participación en el sector del GNL a nivel mundial . Ruwais LNG también contribuirá a paliar la pérdida de volumen de Arctic LNG-2 y la posible pérdida de Yamal LNG si se intensifican las sanciones contra Rusia”, según indicó la compañía en un informe reciente.

Al igual que TotalEnergies, esto permitirá a BP (que posee una participación del 10% en ADNOC Onshore) integrarse con su negocio de exploración y producción en los Emiratos Árabes Unidos.

Según Wood Mackenzie, resulta interesante que esta sea la primera incursión de BP en el mercado de GNL desde su política de 2020 de reducir su producción de petróleo y gas en un 40 % para 2030 (en comparación con las cifras de 2019). En cambio, el crecimiento se ha impulsado principalmente a través de nuevos contratos de compraventa con terceros. Dicho esto, la compañía revisó su objetivo de reducción al 25 % para 2023, lo que sugiere que mantendrá su enfoque en el petróleo y el gas a largo plazo, una observación que se ve respaldada por este nuevo giro hacia el GNL.

Tras la adquisición de los activos de GNL de Pavilion , este acuerdo supone un paso más para Shell en su objetivo de aumentar su negocio de GNL entre un 20% y un 30% para 2030, en comparación con 2022. Con esto, Shell mantiene su posición como la principal compañía petrolera internacional en GNL.

Saudi Aramco y ADNOC están invirtiendo en proyectos de GNL en Estados Unidos, como el proyecto Rio Grande LNG , lo que demuestra su confianza en la demanda de gas a largo plazo y su ambición de convertirse en actores globales del sector. (Imagen: Bechtel)

“Shell también se ha manifestado abiertamente sobre la necesidad del GNL en la transición energética; proyectos de bajas emisiones como Ruwais LNG serán vitales para que el GNL prospere en un mundo con bajas emisiones de carbono”, escribió Wood Mackenzie.

Mitsui & Co. ha expandido su negocio de GNL a nivel mundial. La menor intensidad de emisiones del proyecto es uno de los factores clave para Mitsui, según Wood Mackenzie. Además, Ruwais podría sustituir los volúmenes de GNL de Arctic LNG 2 y Mozambique LNG que se han retrasado y que podrían no llegar al mercado.

Juego a largo plazo

Según el Instituto de los Estados Árabes del Golfo en Washington (AGSIW), una institución independiente sin fines de lucro dedicada a resaltar la importancia de la relación entre Estados Unidos y la región del Golfo, invertir en proyectos de GNL es una estrategia clave para varias empresas.

Saudi Aramco y ADNOC están invirtiendo en proyectos de GNL en EE. UU., lo que demuestra su confianza en la demanda de gas a largo plazo y sus ambiciones de convertirse en actores globales del gas, según AGSIW.

En junio, Saudi Aramco anunció dos acuerdos de GNL en Estados Unidos . Firmó un contrato de compraventa no vinculante a 20 años con NextDecade por 1,2 millones de toneladas anuales (Mt/año), que serán suministradas por la futura planta de GNL Rio Grande (Tren 4). El 26 de junio, Saudi Aramco firmó un acuerdo preliminar con Sempra para un contrato de compraventa a 20 años por 5 Mt/año provenientes de la futura Fase 2 de expansión de Port Arthur LNG. Saudi Aramco también podría adquirir hasta un 25% de participación accionaria en la Fase 2 de Port Arthur. La primera fase de Port Arthur LNG, actualmente en construcción, incluye dos trenes con una capacidad de 13,5 Mt/año, y la Fase 2 podría duplicar esta cantidad con otros dos trenes. Saudi Aramco calificó el acuerdo no vinculante como «un paso importante en la estrategia de Aramco para convertirse en un actor líder mundial en el mercado del GNL».

Representación gráfica del proyecto RIO Grande LNG. (Imagen: Bechtel)

El 20 de mayo, ADNOC anunció una inversión de capital del 11,7 % en la Fase 1 (trenes 1 a 3) de Rio Grande LNG, un proyecto operado por NextDecade en Texas con una capacidad planificada de 17,6 millones de toneladas anuales. ADNOC adquirió su participación a través de la participación accionaria existente de Global Infrastructure Partners, y la compañía podría adquirir una participación en los trenes 4 y 5 propuestos de Rio Grande LNG, sujeta a la decisión final de inversión para la expansión del proyecto. ADNOC también anunció un acuerdo preliminar de compraventa de gas natural a 20 años por 1,9 millones de toneladas anuales del tren 4 propuesto de Rio Grande LNG. Los socios calificaron el acuerdo como « la primera inversión estratégica de ADNOC en Estados Unidos ».

“Estos acuerdos refuerzan el atractivo comercial del GNL estadounidense y sugieren que las compañías petroleras nacionales del Golfo representan una nueva fuente de capital para la inversión global en gas”, escribió la AGSIW en un informe reciente. “Cabe destacar que algunas de sus primeras incursiones en el mercado internacional del GNL se han producido en Estados Unidos, especialmente en un período de apoyo político más débil en Washington a las exportaciones de GNL. Los acuerdos sugieren que las relaciones de Washington con Riad y Abu Dabi están mejorando”.