Potência a gás: o potencial turbinado encontra a realidade do atraso do turbo

A demanda global por geração de energia a gás está em plena expansão, com um aumento de 32% nos pedidos de turbinas a gás em 2024, em comparação com o ano anterior, segundo uma nova análise da Wood Mackenzie. A consultoria afirma que o mercado está entrando em uma fase de "corrida do ouro", impulsionada pela crescente necessidade de eletricidade e pela transição global para longe do carvão. Mas, apesar dessa perspectiva otimista para a demanda, o setor enfrenta obstáculos estruturais significativos que podem desacelerar o crescimento nos próximos 15 anos.

Em seu relatório "Turbocharged vs turbo lag: the new landscape for gas-fired power" (Turboalimentado versus atraso do turbo: o novo cenário para a energia a gás), a Wood Mackenzie afirma que a indústria de energia a gás está em um momento crucial. Embora o gás ofereça a capacidade de despacho necessária para equilibrar as energias renováveis variáveis, as restrições na cadeia de suprimentos, o aumento dos custos de capital e a dinâmica política em constante mudança podem criar um período prolongado de "atraso do turbo".

Crescimento impulsionado pelas necessidades energéticas globais

O gás natural continua sendo um combustível de transição fundamental em muitas regiões. Nos EUA, a capacidade de geração a gás deve crescer em ritmo recorde até 2040, em parte devido ao seu papel no suporte às cargas de data centers ligadas à expansão da inteligência artificial (IA). A Alemanha planeja adicionar 20 GW de nova geração a gás até 2030, à medida que abandona o carvão e a energia nuclear. Enquanto isso, o Sudeste Asiático, o Oriente Médio e a África preveem um forte crescimento da geração de energia a gás para atender à crescente demanda por eletricidade.

A China lidera a expansão da geração de energia a gás na região Ásia-Pacífico , embora sua participação geral na geração de energia ainda seja modesta em comparação com o carvão. O Japão e a Coreia do Sul estão recorrendo ao gás para substituir parques geradores obsoletos, enquanto a América Latina está utilizando o gás para apoiar as energias renováveis e gerenciar a demanda de pico.

Turbo lag: restrições de fabricação e de custo

Apesar desse amplo interesse, gargalos reais estão surgindo. A capacidade global de fabricação de turbinas deverá estar quase totalmente utilizada até 2025, com longos prazos de entrega já adiando a entrada em operação de novas usinas de ciclo combinado nos EUA para a próxima década.

O aumento dos custos de capital agrava a situação. Nos EUA, os custos para novas usinas de ciclo combinado atingiram patamares históricos, exacerbados pelas tarifas recíprocas. A Wood Mackenzie prevê que os custos de capital poderão chegar a US$ 2.800/kW até 2028. Isso coloca os desenvolvedores em uma situação delicada, já que os preços da energia no mercado atacadista em muitos mercados permanecem abaixo do custo da nova geração a gás.

Na região da Ásia-Pacífico, os elevados preços de importação do GNL têm corroído a competitividade do gás. Os decisores políticos mantêm-se cautelosos após os picos de preços de 2022, na sequência do conflito entre a Rússia e a Ucrânia. A maioria dos mercados da região considera agora o gás principalmente como um recurso para situações de pico, com as energias renováveis e o carvão a manterem a predominância no fornecimento de base.

A Europa está a seguir um rumo diferente. Lá, a precificação do carbono e as políticas agressivas de descarbonização estão a relegar o gás natural sem emissões a uma posição marginal. O crescente armazenamento de energia e as capacidades de resposta à procura desafiam ainda mais o papel do gás como combustível de equilíbrio.

As perspectivas para o período pós-2030 dependem de infraestrutura e inovação.

Olhando para o período de 2030 a 2040, o futuro da geração de energia a gás pode depender de diversos fatores ainda não resolvidos. Um deles é o ritmo e a escala do crescimento dos data centers , principalmente na América do Norte. Embora a demanda relacionada à inteligência artificial tenha sido um fator crucial para impulsionar novas construções, os recentes cancelamentos de projetos por grandes empresas de tecnologia levantam dúvidas sobre sua sustentabilidade a longo prazo.

A disposição da indústria em investir em capacidade de produção adicional também permanece incerta. Após múltiplos ciclos de expansão e recessão, os fabricantes de turbinas relutam em expandir sem sinais claros de demanda a longo prazo.

Tecnologias emergentes, como a captura e o armazenamento de carbono (CCUS) e a mistura com hidrogênio, oferecem possíveis soluções para a geração de energia a gás em um contexto de restrições climáticas. No entanto, a Wood Mackenzie observa que o custo nivelado da energia (LCOE) da eletricidade gerada a partir de gás com CCUS permanece significativamente mais alto do que o do gás sem captura de carbono, e a implantação comercial ainda está em seus estágios iniciais.

Por fim, a infraestrutura intermediária representa um gargalo crítico. Nos EUA, a obtenção de licenças e a oposição da comunidade continuam a paralisar projetos de gasodutos e de compressão . Em toda a Ásia, são necessários grandes investimentos em terminais de regaseificação , gasodutos e armazenamento de gás para sustentar o crescimento futuro do setor elétrico.