IEA: Mercado de gás natural da Índia deve ter forte crescimento

O mercado de gás natural da Índia encontra-se em um ponto de inflexão crítico, com o consumo previsto para aumentar em quase 60% entre 2023 e 2030, de acordo com o mais recente Relatório sobre o Mercado de Gás da Índia, da Agência Internacional de Energia (IEA). Esse crescimento monumental é impulsionado por fatores-chave, incluindo a rápida expansão da infraestrutura de gás, o ressurgimento da produção doméstica e uma perspectiva favorável para o mercado global de gás. Com o governo indiano apoiando ativamente o consumo de gás natural por meio de reformas políticas, a Índia está prestes a se tornar um ator dominante no cenário energético global até o final da década, argumenta o relatório.

Forças motrizes por trás do crescimento

O relatório destaca três forças principais por trás da previsão de crescimento do mercado de gás na Índia: a expansão da infraestrutura de gás, a retomada da produção doméstica e a flexibilização das condições do mercado global de gás . Essas tendências devem posicionar a Índia como um dos maiores consumidores de gás natural, com o consumo previsto para atingir 103 bilhões de metros cúbicos (bcm) até 2030 — equiparando-se ao consumo atual de gás da Arábia Saudita.

A distribuição de gás natural em áreas urbanas (CGD, na sigla em inglês) é o principal motor desse crescimento. A ampla adoção do gás natural comprimido (GNC) tanto para uso residencial quanto para pequenas indústrias impulsionará o consumo de gás em áreas urbanas a novos patamares. Além disso, o setor manufatureiro — particularmente indústrias como a siderúrgica — será responsável por uma parcela significativa dessa demanda, adicionando cerca de 15 bilhões de metros cúbicos por ano até 2030. O setor de energia da Índia também deverá presenciar um aumento expressivo no uso de gás natural, com a demanda por geração de energia a gás projetada para quase dobrar, atingindo 15 bilhões de metros cúbicos por ano.

Embora o crescimento nos setores petroquímico e de fertilizantes seja mais lento, o potencial do gás natural para transformar o panorama industrial da Índia permanece imenso. Além disso, estratégias políticas direcionadas poderiam acelerar a absorção de gás além das projeções, podendo atingir 120 bilhões de metros cúbicos por ano até 2030 — quase igualando o consumo total atual de gás da América do Sul.

Um ressurgimento na produção nacional

A produção doméstica de gás natural da Índia está em ascensão após quase uma década de estagnação. Em 2023, a produção indiana atingiu 35 bilhões de metros cúbicos (bcm), atendendo a 50% da demanda total. Essa retomada é impulsionada principalmente pela nova produção de campos em águas profundas na bacia de Krishna-Godavari, que agora representam 25% da produção do país. No entanto, espera-se que o crescimento da produção se modere no futuro, com a produção total projetada para atingir apenas 38 bcm até 2030.

Embora as reservas de biogás comprimido (CBG) da Índia estejam em grande parte inexploradas, o governo implementou políticas para impulsionar a produção de CBG . Com um potencial estimado de 87 bilhões de metros cúbicos por ano , o CBG pode desempenhar um papel crucial na transição energética da Índia. No entanto, desafios logísticos e infraestrutura subdesenvolvida dificultam o crescimento desse setor. Até 2030, a produção de CBG poderá atingir 0,8 bilhões de metros cúbicos por ano, mas ainda há muito trabalho a ser feito para construir um ecossistema robusto para o CBG.

Importações de GNL devem disparar.

O mercado de GNL da Índia apresentou um crescimento impressionante nos últimos anos, com as importações atingindo um recorde de 36 bilhões de metros cúbicos em 2024, mantendo sua posição como o quarto maior importador de GNL do mundo, atrás da China, Japão e Coreia do Sul. Desde 2013, as importações de GNL da Índia dobraram, com uma taxa média de crescimento anual de quase 8%. No entanto, esse crescimento foi caracterizado por flutuações significativas, com a maior taxa de crescimento anual de 28% observada em 2016, impulsionada pelos baixos preços do GNL no mercado spot e pelos subsídios governamentais para usinas termelétricas a gás natural. Em 2024, as importações de GNL cresceram quase 20% em relação ao ano anterior, marcando a segunda maior taxa de crescimento da última década. Em contrapartida, 2022 registrou uma queda sem precedentes de 17% devido à crise energética global e aos altos preços da energia.

Olhando para o futuro, a demanda por GNL na Índia deverá crescer de forma constante, atingindo 64 bilhões de metros cúbicos por ano até 2030. Isso representa uma taxa de crescimento anual de aproximadamente 11% de 2023 a 2030 — o dobro da taxa média observada na década anterior. Como a produção doméstica de gás natural deverá apresentar apenas um crescimento modesto, as importações de GNL serão cruciais para atender à demanda futura de gás do país.

As necessidades de GNL da Índia serão atendidas por uma combinação de contratos de longo prazo e aumento das compras no mercado spot. Equilibrar o fornecimento contratado de GNL com a necessidade de flexibilidade no mercado spot será essencial para garantir a segurança do abastecimento e a relação custo-benefício. Para acomodar o rápido aumento das importações de GNL, a Índia precisará expandir sua capacidade de importação, principalmente na segunda metade da década. A diferença entre o fornecimento contratado de GNL e a demanda projetada poderá aumentar significativamente após 2028, tornando a Índia mais vulnerável às flutuações do mercado spot, a menos que novos contratos de longo prazo sejam firmados nos próximos anos.