Enxurrada de projetos de GNL

Embora as aprovações de projetos de gás natural liquefeito (GNL) nos EUA possam estar "em pausa", uma onda global de atividades ressalta a permanência do GNL no mercado.

A demanda global por GNL deverá aumentar em mais de 50% até 2040 , à medida que a substituição do carvão pelo gás na indústria ganha força na China, no Sul da Ásia e em países do Sudeste Asiático, de acordo com a Shell, que afirmou acreditar que o GNL desempenhará um papel fundamental na transição energética, substituindo o carvão na indústria pesada.

A Shell assinou recentemente um acordo para investir no projeto Ruwais LNG da Abu Dhabi National Oil Company (ADNOC) em Abu Dhabi, através de uma participação de 10%.

A Saudi Aramco e a ADNOC estão investindo em projetos de GNL nos EUA, incluindo projetos como o Rio Grande LNG, demonstrando confiança na demanda de gás a longo prazo e ambições de se tornarem players globais no setor de gás. (Imagem: Bechtel)

“Em linha com nossa estratégia de criar mais valor com menos emissões, estamos investindo em capacidade adicional de GNL e expandindo ainda mais nosso portfólio de GNL líder mundial, com projetos energeticamente eficientes e competitivos em carbono”, disse o CEO da Shell, Wael Sawan .

O projeto Ruwais LNG consistirá em duas unidades de liquefação de GNL com capacidade de 4,8 milhões de toneladas métricas por ano (mmtpa), totalizando 9,6 mmtpa. A Shell, por meio de sua subsidiária Shell International Trading Middle East Limited FZE, também assinou um contrato para adquirir 1 mmtpa do GNL produzido pelo projeto. A unidade de Ruwais LNG contará com um sistema de liquefação movido a eletricidade e utilizará energia renovável . Esse projeto permite menores emissões operacionais em comparação com as instalações tradicionais de GNL movidas a gás.

A ADNOC deterá uma participação majoritária de 60% no projeto e atuará como principal desenvolvedora e operadora da instalação, enquanto a Shell, a BP, a Mitsui e a TotalEnergies deterão 10% cada .

As entregas de GNL devem começar em 2028.

Vantagens do GNL

Segundo a empresa de dados e análises Wood Mackenzie, o envolvimento das empresas no projeto Ruwais LNG não é surpreendente, visto que o projeto é atraente em vários níveis:

Localização geográfica: Permite ao projeto acesso aos mercados asiáticos e europeus.

Emissões relativamente baixas: O projeto será totalmente elétrico e alimentado por fontes de energia nuclear e solar. Isso reduzirá as emissões do projeto, tornando as exportações para mercados com regulamentações de emissões mais rigorosas e ajudando a alinhar-se às estratégias das empresas petrolíferas internacionais para a redução de emissões.

Risco de desenvolvimento reduzido: o projeto Ruwais LNG se beneficia por já ter concluído a fase pós-FID (Decisão Final de Investimento), porém, pode haver atrasos na aprovação de outros projetos pré-FID. Isso é conveniente para os parceiros que têm metas ambiciosas de crescimento do portfólio de GNL até o final desta década.

Abastecimento fora dos EUA e do Catar: A maior parte do novo abastecimento global em larga escala provém dos EUA e do Catar. Ruwais oferece uma fonte de abastecimento alternativa.

De acordo com a Wood Mackenzie, o envolvimento de cada parceiro pode ser considerado dentro de suas estratégias corporativas mais amplas para o setor de GNL.

Para a TotalEnergies, “o projeto permitirá a integração e otimização com seus ativos de exploração e produção nos Emirados Árabes Unidos. Essa integração é um tema central na estratégia de GNL da TotalEnergies e tem sido utilizada para expandir sua participação global em GNL. O projeto Ruwais LNG também ajudará a compensar a perda de volumes do Arctic LNG-2 e a potencial perda do Yamal LNG caso as sanções contra a Rússia aumentem”, escreveu a empresa em um relatório recente.

Assim como ocorreu com a TotalEnergies, isso permitirá que a BP (que detém uma participação de 10% na ADNOC Onshore) se integre às suas operações de exploração e produção nos Emirados Árabes Unidos.

“Curiosamente, esta é a primeira vez que a BP investe em GNL desde sua política de 2020 de reduzir sua produção de petróleo e gás em 40% até 2030 (em comparação com os números de 2019). Em vez disso, o crescimento foi impulsionado principalmente por novos contratos de fornecimento com terceiros. Dito isso, a empresa revisou sua meta de redução para 25% em 2023, sugerindo que continuaria investindo em petróleo e gás por mais tempo, uma observação reforçada por essa mudança de volta para o investimento em GNL”, segundo a Wood Mackenzie.

Na sequência da aquisição dos ativos de GNL da Pavilion , este acordo representa mais um passo da Shell rumo ao seu objetivo de expandir seus negócios de GNL em 20% a 30% até 2030, em comparação com 2022. Com isso, a Shell mantém sua posição como a principal empresa petrolífera internacional (IOC) em GNL.

“A Shell também tem se manifestado sobre a necessidade de GNL na transição energética – projetos de baixas emissões, como o Ruwais LNG, serão vitais para que o GNL prospere em um mundo de baixo carbono”, escreveu a Wood Mackenzie.

Vista geral das instalações petroquímicas de Borouge no Complexo Industrial de Ruwais da ADNOC, em Ruwais, Emirados Árabes Unidos. A Shell e outras grandes empresas investiram recentemente em um projeto de GNL no local, reforçando o compromisso dessas empresas com o GNL. (Imagem: Reuters)

A Mitsui & Co expandiu seus negócios de GNL globalmente . A menor intensidade de emissões do projeto é um dos principais fatores que impulsionam a Mitsui, segundo a Wood Mackenzie. Além disso, Ruwais poderia substituir volumes que foram adiados e que podem não chegar ao mercado provenientes dos projetos Arctic LNG 2 e Mozambique LNG.

Jogo de longo prazo

Segundo o Instituto dos Estados Árabes do Golfo em Washington (AGSIW), uma instituição independente e sem fins lucrativos dedicada a destacar a importância da relação entre os Estados Unidos e a região do Golfo, investir em projetos de GNL é uma estratégia fundamental para diversas empresas.

De acordo com a AGSIW, a Saudi Aramco e a ADNOC estão investindo em projetos de GNL nos EUA, sinalizando sua confiança na demanda de gás a longo prazo e suas ambições de se tornarem players globais no setor de gás.

Em junho, a Saudi Aramco anunciou dois acordos de GNL nos EUA. Assinou um contrato de fornecimento não vinculativo de 20 anos com a NextDecade para 1,2 milhão de toneladas por ano (mt/a), a serem fornecidas pelo Trem 4 proposto para o projeto Rio Grande LNG. E em 26 de junho, a Saudi Aramco assinou um memorando de entendimento com a Sempra para um contrato de compra e venda de 20 anos para 5 mt/a da expansão da Fase 2 proposta para o projeto Port Arthur LNG. A Saudi Aramco também poderá adquirir uma participação acionária de até 25% na Fase 2 do projeto Port Arthur LNG. A primeira fase do projeto Port Arthur LNG, atualmente em construção, inclui dois trens com capacidade de 13,5 mt/a, e a Fase 2 poderá dobrar esse volume com mais dois trens. A Saudi Aramco classificou o acordo não vinculativo como “um passo importante na estratégia da Aramco para se tornar uma das principais empresas globais de GNL”.

Em 20 de maio, a ADNOC anunciou um investimento de 11,7% em ações da Fase 1 (Trens 1 a 3) do projeto Rio Grande LNG, operado pela NextDecade no Texas, com capacidade planejada de 17,6 milhões de toneladas por ano. A ADNOC adquiriu sua participação por meio da participação acionária existente da Global Infrastructure Partners e poderá adquirir participação nos trens 4 e 5 propostos para o Rio Grande LNG, sujeita à decisão final de investimento para a expansão do projeto. A ADNOC também anunciou um acordo preliminar de fornecimento de gás natural por 20 anos para 1,9 milhão de toneladas por ano provenientes do trem 4 proposto para o Rio Grande LNG. Os parceiros classificaram o acordo como “ o primeiro investimento estratégico da ADNOC nos EUA ”.

“Esses acordos reforçam o apelo comercial do GNL americano e sugerem que as companhias petrolíferas nacionais do Golfo representam uma nova fonte de capital para investimentos globais em gás”, escreveu a AGSIW em um relatório recente. “É notável que algumas de suas primeiras incursões no mercado internacional de GNL tenham ocorrido nos Estados Unidos, especialmente em um período de apoio político mais instável em Washington às exportações de GNL . Os acordos sugerem que as relações de Washington com Riad e Abu Dhabi estão melhorando.”

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