A Baker Hughes vê fundamentos sólidos no setor de gás e um forte impulso para o GNL.

A Baker Hughes registrou US$ 1,7 bilhão em encomendas relacionadas a GNL nos últimos dois trimestres e prevê um crescimento ainda maior, especialmente ao longo da costa do Golfo dos EUA, onde vários clientes planejam expansões de capacidade até 2030. (Imagem: Baker Hughes)

Apesar de um início cauteloso em 2025, impulsionado por tensões geopolíticas, políticas comerciais instáveis e um mercado de petróleo em desaceleração, a Baker Hughes relata uma continuidade da força nas atividades relacionadas ao gás natural e ao GNL, particularmente em projetos de infraestrutura de longo prazo e de compressão.

Em uma recente teleconferência sobre resultados, o CEO Lorenzo Simonelli apontou para os desafios macroeconômicos, incluindo preocupações com tarifas e redução nos investimentos em exploração e produção, ao mesmo tempo em que destacou a resiliência da empresa por meio de seu portfólio focado em gás. “A economia global começou o ano com cautela devido às tensões geopolíticas em curso, à incerteza em torno da política comercial e das tarifas, à taxa de crescimento mais lenta da China e às persistentes pressões inflacionárias”, disse Simonelli.

Lorenzo Simonelli

Ele observou que a Baker Hughes está trabalhando proativamente para mitigar os riscos relacionados ao comércio, especialmente em relação à exposição a tarifas, por meio de sua presença internacional, cadeias de suprimentos localizadas e operações diversificadas.

Ahmed Mogul, diretor financeiro da Baker Hughes, explicou a resiliência da cadeia de suprimentos da empresa. “Temos uma forte presença internacional na empresa, e isso não se limita à perspectiva do cliente, mas também à nossa presença global na cadeia de suprimentos. Isso naturalmente limita nossa exposição às tarifas diretas dos EUA”, afirmou. “Para contextualizar, compramos aproximadamente US$ 14 bilhões em materiais diretos e indiretos anualmente. Desse total, importamos menos de 5% para os EUA e menos de 2% vêm da China. Adotamos medidas proativas para desenvolver estratégias de mitigação, que ajudam a reduzir o impacto líquido das tarifas diretas para a faixa de US$ 100 milhões a US$ 200 milhões.”

Ele acrescentou que a empresa criou um centro de coordenação centralizado para monitorar os desenvolvimentos e responder rapidamente em todas as áreas, incluindo as equipes de cadeia de suprimentos, jurídica, comercial e tributária.

Perspectivas mais fracas para o petróleo, demanda estável por gás.

Embora os preços do petróleo permaneçam voláteis, o gás natural continua apresentando uma perspectiva de demanda mais estável. Simonelli afirmou que a Baker Hughes agora prevê uma queda de um dígito alto nos gastos globais com exploração e produção em 2025, com a América do Norte enfrentando uma queda de dois dígitos baixos e os mercados internacionais com quedas entre um dígito médio e alto.

Ainda assim, os projetos de infraestrutura ligados ao gás estão avançando, com investimentos em GNL de longo prazo e compressão em andamento. "O gás natural demonstrou o maior aumento na demanda entre os combustíveis fósseis em 2024", disse Simonelli, citando um aumento de 15 bilhões de metros cúbicos na demanda global, ou 2,7%, impulsionado principalmente pela geração de energia. A Agência Internacional de Energia (AIE) confirmou essa tendência em sua análise mais recente.

Contratos de GNL e o impulso dos EUA

Simonelli observou que 15,5 milhões de toneladas por ano (MTPA) em contratos de longo prazo para a compra de GNL foram assinados no primeiro trimestre de 2025, após um recorde de 81 MTPA em 2024. Ele atribuiu esse resultado à confiança do consumidor no GNL como uma solução de longo prazo, acrescentando que as recentes mudanças nas políticas dos EUA também contribuíram para isso.

“A revogação da moratória para a emissão de licenças de GNL e a meta declarada do governo de aumentar as exportações de GNL dos EUA levaram a uma melhora nos pedidos para projetos de GNL nos EUA ”, disse Simonelli. “Nos últimos dois trimestres, garantimos US$ 1,7 bilhão em pedidos de GNL, o que demonstra nossa posição de liderança no setor e reforça a perspectiva positiva para o ano. Temos um número crescente de clientes de GNL e contratos de fornecimento firmados para mais de 120 milhões de toneladas por ano de GNL.”

A Baker Hughes contabilizou US$ 1,7 bilhão em encomendas relacionadas a GNL nos últimos dois trimestres e prevê um crescimento ainda maior, especialmente ao longo da costa do Golfo dos EUA, onde vários clientes planejam expansões de capacidade até 2030.

Principais encomendas em infraestrutura de gás e compressão.

A empresa observa um crescimento nas oportunidades de compressão de gás e infraestrutura de gasodutos, impulsionado pela expansão do GNL e pela crescente demanda de data centers com alto consumo de energia. Entre os contratos recentes, destacam-se duas estações de compressão de gás em gasodutos na América do Norte, que envolvem 10 turbinas a gás e 10 compressores centrífugos, além de encomendas de turbinas NovaLT para projetos de microrredes de data centers.

Moghal Ahmed

A Baker Hughes também garantiu um pedido de um trem de liquefação que inclui quatro compressores de refrigerante e quatro compressores expansores movidos por turbinas LM6000. Acordos-quadro com desenvolvedores como a NextDecade e a Argent LNG podem gerar novos contratos de equipamentos nos próximos trimestres.

No Reino Unido, a empresa está fornecendo uma turbina e um compressor NovaLT para uma estação de bombeamento de gás vinculada ao investimento em infraestrutura da National Gas Transmission.

Melhorias e impulso do mercado de peças de reposição

A empresa registrou um trimestre recorde em atualizações da GasTech Services, com um aumento de 67% em relação ao ano anterior. Operadoras no Oriente Médio e Norte da África estão focando em melhorias de eficiência e redução de emissões em estações de compressão e plantas de processamento de gás.

Os projetos incluem a modernização de turbinas e a instalação de novos trens de compressores em uma das maiores usinas de processamento de gás do mundo, além de uma iniciativa de modernização na Argélia em parceria com a Sonatrach.

Enquanto o segmento de Serviços e Equipamentos para Campos Petrolíferos (OFSE) enfrenta uma redução na atividade de exploração e produção e uma maior exposição à volatilidade macroeconômica, a divisão de Tecnologia Industrial e de Energia (IET) proporciona estabilidade por meio de uma forte receita recorrente, uma carteira de pedidos de equipamentos robusta e uma expansão do alcance de mercado.

“Continuamos confiantes em nossa estratégia”, disse Simonelli. “Nosso foco está nas áreas que podemos controlar, impulsionando a produtividade, executando com disciplina e acelerando nossos esforços para sermos uma empresa mais enxuta e eficiente.”

A divisão IET registrou US$ 3,2 bilhões em pedidos no primeiro trimestre, elevando sua carteira de encomendas para US$ 30,4 bilhões. O EBITDA ajustado do segmento cresceu pelo menos 30% ano a ano por cinco trimestres consecutivos.

Centros de dados e demanda futura

Simonelli também destacou a crescente ligação entre data centers e infraestrutura de gás natural. A Baker Hughes encomendou 35 turbinas a gás NovaLT no primeiro trimestre, 22 das quais alimentarão data centers. "Nosso foco está na faixa de 150 megawatts ou menos, o que se adequa muito bem às turbinas a gás Nova", disse ele. "Continuamos aumentando a capacidade da NovaLT e estamos vendo uma boa aceitação por parte de nossos clientes. Nos próximos três anos, esperamos receber pelo menos US$ 1,5 bilhão em pedidos de equipamentos para data centers . A longo prazo, acreditamos que os data centers podem ser um importante motor de crescimento para a IET, bem como para as soluções corporativas que oferecemos e também para os serviços recorrentes de pós-venda durante o restante da vida útil do equipamento."

Em março, a empresa firmou uma parceria com a Frontier Infrastructure para fornecer soluções de energia a gás e CCS (Captura e Armazenamento de Carbono) para grandes centros de dados.

“Este segmento de mercado, impulsionado pela IA e pelos serviços em nuvem, está criando uma nova demanda por geração a gás e pelas tecnologias de compressão e gerenciamento de emissões que oferecemos”, disse Simonelli.

A Baker Hughes considera que o gás natural e o GNL continuarão a desempenhar um papel crucial na segurança energética global e na descarbonização. Embora a visibilidade do mercado de petróleo permaneça limitada, os fundamentos de longo prazo do setor de gás, sustentados pela expansão da infraestrutura e pelo crescimento dos mercados consumidores finais, continuam sólidos.