ONEOK e Magellan Midstream si fondono in un accordo da 18,8 miliardi di dollari

Il gigante degli oleodotti ONEOK prevede di acquistare Magellan Midstream, creando così una delle più grandi società di infrastrutture petrolifere e del gas negli Stati Uniti.

L'accordo in contanti e azioni da 18,8 miliardi di dollari aggiunge un'attività leader, basata principalmente su commissioni, nel trasporto di prodotti raffinati e petrolio greggio a ONEOK, un importante fornitore di servizi midstream e proprietario di uno dei principali sistemi di gas naturale liquido (NGL) del paese, che collega la fornitura di NGL nelle regioni delle Montagne Rocciose, del Permiano e del Mid-Continent con i principali centri di mercato e possiede un'ampia rete di risorse di raccolta, elaborazione, frazionamento, trasporto e stoccaggio.

ONEOK prevede di acquisire Magellan Midstream Partners in una transazione del valore di 18,8 miliardi di dollari. Nella foto, l'impianto di trattamento del gas naturale di ONEOK a Demicks Lake, nel Dakota del Nord. (Immagine: ONEOK)

La transazione dovrebbe concludersi nel terzo trimestre del 2023 ed è stata approvata all'unanimità dai consigli di amministrazione di entrambe le società. ONEOK si è assicurata 5,25 miliardi di dollari in finanziamenti ponte interamente impegnati per il corrispettivo in contanti proposto . La conclusione della transazione è soggetta alle consuete condizioni di chiusura , tra cui l'approvazione sia degli azionisti di ONEOK che dei titolari di quote di Magellan, nonché l'autorizzazione ai sensi dell'Hart Scott Rodino Act .

Secondo una dichiarazione, la società risultante dalla fusione avrà un valore aziendale complessivo di 60 miliardi di dollari.

"ONEOK vanta una lunga storia e una comprovata esperienza nell'essere all'avanguardia nelle transazioni di trasformazione. L'unione di ONEOK e Magellan creerà una società diversificata di infrastrutture midstream nordamericana con utili prevalentemente basati su commissioni, un solido bilancio e una significativa flessibilità finanziaria, focalizzata sulla fornitura di prodotti e servizi energetici essenziali ai nostri clienti e su rendimenti costantemente elevati per gli investitori", ha dichiarato Pierce H. Norton II, presidente e amministratore delegato di ONEOK. "La nostra piattaforma di prodotti ampliata offrirà ulteriori opportunità nelle nostre attività principali e migliorerà la nostra capacità di partecipare alla trasformazione energetica in corso con una maggiore presenza nei corridoi del carburante sostenibile e dell'idrogeno. Siamo entusiasti del futuro delle nostre aziende unite e non vediamo l'ora di dare il benvenuto ai stimati dipendenti di Magellan in ONEOK".

Nel 2004, Magellan, con sede a Tulsa, Oklahoma, ha acquistato importanti asset da Shell, tra cui oltre 4.800 chilometri di oleodotti per prodotti raffinati, nonché terminali e capacità di stoccaggio. Nel 2009, abbiamo acquistato l'oleodotto Longhorn che collega Houston a El Paso. L'inversione di rotta di questa linea ha svolto un ruolo chiave nell'ingresso di Magellan nel settore del petrolio greggio. Nel 2010, Magellan ha acquistato altri 160 chilometri di oleodotto e 7,8 milioni di barili di stoccaggio da BP . Nel 2013, Magellan ha acquisito circa 1280 chilometri di oleodotto per prodotti petroliferi raffinati, quattro terminali e 1,7 milioni di barili di stoccaggio da Plains All American Pipeline. Questa acquisizione ha aggiunto asset in Colorado, New Mexico, South Dakota e Wyoming.

Oggi, Magellan dispone di un sistema di oleodotti per prodotti raffinati lungo 15.800 chilometri, con 54 terminali collegati e due terminali di stoccaggio marittimi (uno dei quali di proprietà di una joint venture). Inoltre, possediamo circa 3.500 chilometri di oleodotti per petrolio greggio , un separatore di condensato e impianti di stoccaggio con una capacità di stoccaggio complessiva di circa 39 milioni di barili, di cui 29 milioni utilizzati per lo stoccaggio a contratto. Circa 1.600 chilometri di questi oleodotti, il separatore di condensato e 31 milioni di barili di questa capacità di stoccaggio (inclusi 25 milioni di barili utilizzati per lo stoccaggio a contratto) sono interamente di proprietà, mentre la parte restante è di proprietà di joint venture.