Nuovi proprietari di Sundyne

Honeywell acquisisce il produttore di pompe e compressori Sundyne dalla società di private equity Warburg Pincus per 2,16 miliardi di dollari in una transazione interamente in contanti.

Sundyne è leader nella progettazione, produzione e assistenza post-vendita di pompe e compressori di gas altamente tecnologici utilizzati nelle industrie di processo. Honeywell ha affermato che l'aggiunta delle apparecchiature differenziate di Sundyne migliorerà la capacità del segmento Energy and Sustainability Solutions (ESS) di Honeywell di promuovere innovazione ed efficienza, supportando al contempo le esigenze critiche di sicurezza energetica in tutto il mondo.

Un centro di collaudo di Sundyne. L'azienda verrà acquisita da Honeywell per 2,16 miliardi di dollari.

Le solide relazioni con i clienti, i prodotti e la tecnologia all'avanguardia di Sundyne sbloccheranno il potenziale di crescita strategica per le catene del valore di Honeywell UOP nei settori della raffinazione e della petrolchimica, del gas naturale liquefatto (GNL) e dei combustibili puliti e rinnovabili , ha affermato l'azienda. La combinazione si tradurrà in un'offerta di prodotti migliorata per i clienti, poiché Honeywell Forge, una piattaforma IoT leader, consentirà la digitalizzazione delle apparecchiature di Sundyne per migliorarne l'affidabilità e la manutenzione predittiva. Sfruttando le avanzate capacità di ricerca e sviluppo di Honeywell, la nuova società sarà inoltre in grado di accelerare ulteriormente lo sviluppo di nuovi prodotti nel settore delle pompe e dei compressori.

"Combinando la tecnologia di punta di Honeywell con le soluzioni leader di Sundyne per l'industria di processo, questa acquisizione potenzierà ulteriormente la nostra dinamica attività Honeywell UOP e creerà opportunità di crescita strategica in settori verticali interessanti", ha affermato Vimal Kapur, Presidente e CEO di Honeywell. "L'ampia base installata di pompe e compressori di alta gamma di Sundyne rafforzerà ulteriormente il marchio Honeywell nell'industria di processo e creerà significative opportunità per continuare a espandere la nostra attività di servizi post-vendita".

Con sede ad Arvada, in Colorado, e sedi in tutto il mondo , Sundyne conta circa 1.000 dipendenti qualificati e un significativo fatturato ricorrente nel settore aftermarket, generato da un'ampia base installata. Si prevede che l'integrazione genererà significative sinergie di fatturato a regime grazie alle licenze di processo Honeywell UOP e alle capacità modulari, nonché una presenza commerciale globale.

"Grazie all'integrazione della suite differenziata di prodotti e apparecchiature di Sundyne, unita alle capacità di automazione dei processi della nostra tecnologia Honeywell Forge, saremo in grado di offrire ai nostri clienti un portafoglio di soluzioni più completo per soddisfare le loro esigenze in continua evoluzione", ha affermato Ken West, Presidente e CEO del segmento ESS di Honeywell.

"Siamo incredibilmente orgogliosi di aver collaborato con il talentuoso team dirigenziale di Sundyne negli ultimi cinque anni. L'attenzione di Sundyne alla diversificazione dei mercati di sbocco, agli investimenti in prodotti innovativi e all'ottimizzazione delle operazioni ha gettato solide basi per una crescita sostenibile e superiore a quella del mercato", ha affermato Dan Zamlong, Amministratore Delegato di Warburg Pincus.

"L'unione di Sundyne e Honeywell apporterà un valore significativo ai nostri clienti, ai nostri partner di canale e ai nostri dipendenti, e siamo onorati di entrare a far parte della famiglia Honeywell", ha dichiarato Mary Zappone, CEO di Sundyne . "Insieme a Honeywell possiamo ottenere numerosi vantaggi, che accelereranno la crescita e miglioreranno l'efficienza per i clienti".

Si prevede che l'acquisizione avrà un effetto immediato sulla crescita delle vendite e sul margine di segmento di Honeywell, nonché sull'utile per azione rettificato nel primo anno completo di proprietà.

L'acquisizione segue il recente annuncio da parte di Honeywell della separazione pianificata della sua attività Aerospace Technologies, insieme alla già annunciata scissione di Advanced Materials, che darà vita a tre aziende leader del settore quotate in borsa, con strategie e driver di crescita distinti. Durante l'esecuzione del processo di separazione, Honeywell intende proseguire gli sforzi di trasformazione del portafoglio per migliorare la proposta di valore delle sue attività.

Da dicembre 2023, Honeywell ha annunciato una serie di azioni strategiche per promuovere la crescita organica e semplificare il proprio portafoglio. Tra queste, circa 9 miliardi di dollari di acquisizioni incrementali: il business Access Solutions da Carrier Global, Civitanavi Systems, CAES Systems e il business LNG da Air Products . Inoltre, Honeywell ha stipulato un accordo per la cessione del business Dispositivi di Protezione Individuale, la cui conclusione è prevista per la prima metà del 2025. Honeywell è sulla buona strada per superare il suo impegno di destinare almeno 25 miliardi di dollari a spese in conto capitale ad alto rendimento, dividendi, acquisti azionari opportunistici e acquisizioni incrementali entro il 2025.

Si prevede che l'acquisizione di Sundyne da parte di Honeywell si concluda nel secondo trimestre del 2025, subordinatamente alle consuete condizioni di chiusura, tra cui il ricevimento di determinate approvazioni normative.