Devon Energy pianifica l'acquisizione di Williston

Devon Energy prevede di acquisire l'attività Williston Basin di Grayson Mill Energy in una transazione del valore di 5 miliardi di dollari , composta da 3,25 miliardi di dollari in contanti e 1,75 miliardi di dollari in azioni per i venditori.

Grayson Mill Energy è uno dei maggiori operatori del bacino di Williston, con particolare attenzione alle formazioni di Bakken e Three Forks. L'azienda gestisce 307.000 acri netti nel Dakota del Nord occidentale e nel Montana orientale, con oltre 1.200 pozzi gestiti e circa 1450 chilometri di condotte.

Devon Energy intende acquisire Grayson Mill Energy , una società di esplorazione e produzione con sede a Houston, focalizzata sull'acquisizione e lo sviluppo di risorse petrolifere e del gas, con particolare attenzione al bacino di Williston nel Dakota del Nord e nel Montana.

La società ha prodotto 120 Mboepd netti nel terzo trimestre del 2023 e prevede una produzione netta di circa 125 Mboepd nel 2024 con un programma di refrazione e 3 impianti attivi.

L'azienda possiede e gestisce anche un importante sistema di midstream per la cattura e il trasporto di petrolio, gas, acqua di produzione e acqua dolce dalle sue attività. L'azienda dispone di circa 1450 chilometri di condotte, 24 pozzi SWD interconnessi e 6 terminali di stoccaggio del greggio, con una capacità di oltre 280.000 barili.

Grazie all'aumento di scala nel bacino, Devon prevede di realizzare fino a 50 milioni di dollari di risparmi medi annui sul flusso di cassa grazie all'efficienza operativa e alle sinergie di marketing. L'acquisizione aggiunge inoltre 500 siti produttivi e 300 candidati per materiali refrattari di alta qualità che competono efficacemente per il capitale nel portafoglio aziendale. Su base pro forma, Devon avrà una vita utile dell'inventario fino a 10 anni nel bacino di Williston, a un ritmo di sviluppo costante di tre impianti di perforazione in esercizio.

"L'acquisizione di Grayson Mill rappresenta un'eccellente scelta strategica per Devon, che ci consente di espandere in modo efficiente la nostra produzione di petrolio e la scala operativa, conquistando al contempo una pista significativa di inventario di perforazione altamente economico", ha affermato Rick Muncrief, presidente e CEO di Devon.

La transazione è soggetta ai termini e alle condizioni consueti, tra cui vari adeguamenti del prezzo di acquisto, e si prevede che si concluderà entro la fine del terzo trimestre del 2024, con data di efficacia il 1° giugno 2024.