Venture Global lève 3 milliards de dollars d'obligations pour refinancer la dette de Plaquemines LNG

Venture Global a levé 3 milliards de dollars supplémentaires pour soutenir son projet d'exportation de GNL à Plaquemines, en finalisant une émission obligataire senior garantie en deux tranches par l'intermédiaire de sa filiale Venture Global Plaquemines LNG. (Image : Venture Global)

Venture Global a annoncé avoir levé 3 milliards de dollars supplémentaires pour soutenir son projet d'exportation de GNL Plaquemines, grâce à une émission obligataire senior garantie en deux tranches réalisée par sa filiale Venture Global Plaquemines LNG. Ce financement constitue la troisième émission obligataire majeure de l'entreprise cette année, alors qu'elle poursuit la restructuration de ses emprunts au niveau des projets et l'avancement des travaux de construction sur l'ensemble de son portefeuille situé sur la côte du golfe du Mexique.

Cette nouvelle émission comprend 1,75 milliard de dollars d'obligations de premier rang garanties à 6,125 % échéant en 2030 et 1,25 milliard de dollars d'obligations de premier rang garanties à 6,500 % échéant en 2034. Venture Global a indiqué que le produit de cette émission servira à rembourser par anticipation les montants dus au titre de ses facilités de crédit de premier rang existantes et à couvrir les frais et dépenses liés à l'opération. Ces obligations sont garanties par Venture Global Gator Express et sont assorties d'une sûreté de même rang que les facilités de crédit existantes du projet et les obligations précédemment émises.

Avec cette transaction, Plaquemines LNG a désormais émis 9,5 milliards de dollars d'obligations garanties de premier rang depuis le début de la production de GNL de l'installation en décembre 2024. La société avait précédemment levé 2,5 milliards de dollars en avril et 4 milliards de dollars supplémentaires en juillet dans le cadre d'une stratégie plus large visant à rationaliser sa structure de capital, à rembourser le financement de la construction et à s'orienter vers une dette à taux fixe à long terme.

Venture Global a renforcé sa position parmi les plus importants exportateurs de GNL aux États-Unis, avec une capacité de production, de construction ou de développement de plus de 100 millions de tonnes par an. Ses trois premiers projets – Calcasieu Pass, Plaquemines LNG et CP2 LNG – constituent le pilier de son modèle d'intégration verticale couvrant l'approvisionnement en gaz, la liquéfaction, le transport et la regazéification.

Parallèlement à l'expansion de ses exportations, Venture Global développe des installations de captage et de stockage du carbone sur chaque site de GNL, répondant ainsi aux exigences croissantes en matière d'émissions des acheteurs et des organismes de réglementation du GNL à l'échelle mondiale, a indiqué la société. Le projet Plaquemines LNG progresse vers un développement en plusieurs phases : la phase 1 est déjà en production et les phases suivantes sont liées à des accords d'achat à long terme avec des clients en Europe et en Asie.

Ces titres étaient réservés aux investisseurs institutionnels qualifiés, conformément aux exemptions prévues par la réglementation boursière, et n'ont pas été enregistrés en vertu de la loi sur les valeurs mobilières. Venture Global a souligné que cette annonce ne constitue ni une offre de vente ni une sollicitation d'achat de titres.

L'entreprise a déclaré que ces efforts de refinancement renforcent son bilan alors qu'elle augmente sa production à Plaquemines et fait progresser le développement de CP2 LNG, l'un des prochains grands projets d'exportation prévus pour la côte du golfe de la Louisiane.