ONEOK et Magellan Midstream fusionnent dans le cadre d'un accord de 18,8 milliards de dollars

Le géant des pipelines ONEOK prévoit d'acquérir Magellan Midstream, ce qui donnerait naissance à l'une des plus grandes entreprises d'infrastructures pétrolières et gazières des États-Unis.

Cette transaction de 18,8 milliards de dollars en espèces et en actions ajoute à ONEOK, un important fournisseur de services intermédiaires, une activité de transport de produits raffinés et de pétrole brut, principalement basée sur des honoraires, et possède l'un des principaux systèmes de liquides de gaz naturel (LGN) du pays, reliant l'approvisionnement en LGN des régions des montagnes Rocheuses, du Permien et du Mid-Continent aux principaux centres de marché, et possède un vaste réseau d'actifs de collecte, de traitement, de fractionnement, de transport et de stockage.

ONEOK prévoit d'acquérir Magellan Midstream Partners pour un montant de 18,8 milliards de dollars. La photo montre l'usine de traitement de gaz naturel de Demicks Lake, appartenant à ONEOK, dans le Dakota du Nord. (Image : ONEOK)

La transaction devrait être finalisée au troisième trimestre 2023 et a été approuvée à l'unanimité par les conseils d'administration des deux sociétés. ONEOK a obtenu un financement relais de 5,25 milliards de dollars entièrement garanti pour couvrir le montant en numéraire proposé . La finalisation de la transaction est soumise aux conditions habituelles , notamment l'approbation des actionnaires de ONEOK et des porteurs de parts de Magellan, ainsi que l'autorisation requise par la loi Hart-Scott-Rodino .

L'entreprise issue de la fusion aura une valeur totale de 60 milliards de dollars, selon un communiqué.

« ONEOK possède une longue expérience et un savoir-faire reconnu en matière d'opérations transformatrices. Le rapprochement de ONEOK et de Magellan donnera naissance à une entreprise nord-américaine diversifiée d'infrastructures intermédiaires, dont les revenus proviendront principalement de commissions, qui disposera d'un bilan solide et d'une grande flexibilité financière. Cette entreprise se concentrera sur la fourniture de produits et services énergétiques essentiels à ses clients et sur la garantie de rendements élevés et continus pour ses investisseurs », a déclaré Pierce H. Norton II, président-directeur général de ONEOK. « Notre plateforme de produits élargie offrira de nouvelles opportunités dans nos activités principales et renforcera notre capacité à participer à la transition énergétique en cours grâce à une présence accrue dans les corridors de production de carburants durables et d'hydrogène. Nous sommes enthousiastes quant à l'avenir de nos deux entreprises et nous nous réjouissons d'accueillir les employés de Magellan, reconnus pour leur expertise, au sein de ONEOK. »

En 2004, Magellan, société basée à Tulsa (Oklahoma), a acquis d'importants actifs auprès de Shell, notamment plus de 4 800 kilomètres d'oléoducs de produits raffinés, ainsi que des terminaux et des capacités de stockage. En 2009, nous avons racheté l'oléoduc Longhorn, reliant Houston à El Paso. L'inversion du sens de cet oléoduc a joué un rôle déterminant dans la diversification de Magellan vers le secteur du pétrole brut. En 2010, Magellan a acquis 160 kilomètres d'oléoducs supplémentaires et une capacité de stockage de 7,8 millions de barils auprès de BP . En 2013, Magellan a acquis environ 1 287 kilomètres d'oléoducs de produits pétroliers raffinés, quatre terminaux et une capacité de stockage de 1,7 million de barils auprès de Plains All American Pipeline. Cette acquisition a permis d'étendre son portefeuille d'actifs au Colorado, au Nouveau-Mexique, au Dakota du Sud et au Wyoming.

Aujourd'hui, Magellan exploite un réseau de pipelines de produits raffinés de 15 775 kilomètres (9 800 miles) comprenant 54 terminaux interconnectés et deux terminaux de stockage maritime (dont l'un est détenu par le biais d'une coentreprise). Nous possédons également environ 3 540 kilomètres (2 200 miles) d' oléoducs , une unité de fractionnement de condensats et des installations de stockage d'une capacité totale d'environ 39 millions de barils, dont 29 millions sont utilisés pour le stockage sous contrat. Environ 1 600 kilomètres (1 000 miles) de ces pipelines, l'unité de fractionnement de condensats et 31 millions de barils de cette capacité de stockage (dont 25 millions de barils utilisés pour le stockage sous contrat) nous appartiennent entièrement, le reste étant détenu par le biais de coentreprises.