Nouveaux propriétaires de Sundyne

Honeywell acquiert le fabricant de pompes et de compresseurs Sundyne auprès de la société de capital-investissement Warburg Pincus pour 2,16 milliards de dollars américains dans le cadre d'une transaction entièrement en espèces.

Sundyne est un chef de file dans la conception, la fabrication et le service après-vente de pompes et de compresseurs de gaz de haute technologie utilisés dans les industries de transformation. Honeywell a déclaré que l'ajout des équipements différenciés de Sundyne renforcera la capacité de son segment d'activité Énergie et Durabilité (ESS) à stimuler l'innovation et l'efficacité, tout en répondant aux besoins essentiels en matière de sécurité énergétique à travers le monde.

Un centre d'essais Sundyne. L'entreprise est rachetée par Honewell pour 2,16 milliards de dollars américains.

Les relations clients solides de Sundyne, ainsi que ses produits et technologies de pointe, permettront à Honeywell UOP de développer un potentiel de croissance stratégique pour ses chaînes de valeur dans les secteurs du raffinage et de la pétrochimie, du gaz naturel liquéfié (GNL) et des carburants propres et renouvelables , a déclaré l'entreprise. Ce rapprochement se traduira par une offre de produits améliorée pour les clients, grâce à Honeywell Forge, plateforme IoT de premier plan, qui permettra la numérisation des équipements Sundyne afin d'en optimiser la fiabilité et la maintenance prédictive. S'appuyant sur les capacités de R&D avancées de Honeywell, la nouvelle entité sera également en mesure d'accélérer le développement de nouveaux produits dans le domaine des pompes et des compresseurs.

« En associant la technologie de pointe d'Honeywell aux solutions de pointe de Sundyne pour l'industrie des procédés, cette acquisition renforcera la dynamique de notre activité Honeywell UOP et créera des opportunités de croissance stratégiques dans des secteurs porteurs », a déclaré Vimal Kapur, président-directeur général d'Honeywell. « Le vaste parc installé de pompes et de compresseurs haut de gamme de Sundyne consolidera la position de la marque Honeywell dans l'industrie des procédés et nous offrira d'importantes opportunités de développement pour nos services après-vente. »

Basée à Arvada, dans le Colorado, et présente dans le monde entier , Sundyne apporte environ 1 000 employés qualifiés et un important chiffre d'affaires récurrent généré par un vaste parc installé. L'intégration devrait générer des synergies significatives en termes de chiffre d'affaires grâce aux licences de procédés et aux solutions modulaires d'Honeywell UOP, ainsi qu'à une présence commerciale mondiale.

« Grâce à l'intégration de la gamme différenciée de produits et d'équipements de Sundyne, combinée aux capacités d'automatisation des processus de notre technologie Honeywell Forge, nous serons en mesure d'offrir à nos clients un portefeuille de solutions plus complet pour répondre à leurs besoins en constante évolution », a déclaré Ken West, président et chef de la direction du segment ESS de Honeywell.

« Nous sommes extrêmement fiers d'avoir collaboré avec l'équipe dirigeante talentueuse de Sundyne au cours des cinq dernières années. L'accent mis par Sundyne sur la diversification de ses marchés finaux, l'investissement dans des produits innovants et l'optimisation de ses opérations a jeté des bases solides pour une croissance soutenue et supérieure à celle du marché », a déclaré Dan Zamlong, directeur général de Warburg Pincus.

« L’union de Sundyne et Honeywell apportera une valeur ajoutée considérable à nos clients, nos partenaires et nos employés, et nous sommes honorés de rejoindre le groupe Honeywell », a déclaré Mary Zappone, PDG de Sundyne . « Les nombreux avantages que nous pouvons tirer de notre collaboration avec Honeywell permettront d’accélérer la croissance et d’améliorer l’efficacité pour nos clients. »

Cette acquisition devrait avoir un effet relutif immédiat sur la croissance des ventes et la marge du segment de Honeywell, ainsi que sur le BPA ajusté dès la première année complète d'exploitation.

Cette acquisition fait suite à l'annonce récente par Honeywell de son projet de scission de son activité Technologies aérospatiales, ainsi qu'à la scission, déjà annoncée, de son activité Matériaux avancés. Il en résultera trois leaders cotés en bourse, chacun avec sa propre stratégie et ses propres moteurs de croissance. Tout au long du processus de scission, Honeywell entend poursuivre la transformation de son portefeuille d'activités afin d'en renforcer la proposition de valeur.

Depuis décembre 2023, Honeywell a annoncé plusieurs mesures stratégiques visant à stimuler sa croissance organique et à simplifier son portefeuille. Parmi celles-ci figurent des acquisitions créatrices de valeur pour environ 9 milliards de dollars : l’activité Access Solutions de Carrier Global, Civitanavi Systems, CAES Systems et l’ activité GNL d’Air Products . Par ailleurs, Honeywell a conclu un accord portant sur la cession de son activité Équipements de Protection Individuelle, dont la finalisation est prévue au premier semestre 2025. Honeywell est en bonne voie d’atteindre son objectif de consacrer au moins 25 milliards de dollars à des investissements à fort rendement, au versement de dividendes, à des rachats d’actions opportunistes et à des acquisitions créatrices de valeur d’ici à 2025.

L'acquisition de Sundyne par Honeywell devrait être finalisée au deuxième trimestre 2025, sous réserve des conditions de clôture habituelles, notamment l'obtention de certaines autorisations réglementaires.