« Nous sommes ravis d'annoncer notre accord d'acquisition de NGCS, qui renforce notre position de fournisseur de premier plan de services de compression de gaz naturel aux États-Unis », a déclaré Brad Childers, président et chef de la direction d'Archrock. « L'intégration du portefeuille d'actifs de compression électrique et de grande puissance de NGCS nous permet non seulement d'accroître notre envergure, mais aussi d'aligner nos ressources sur des segments de marché rentables et à forte demande. Face à une demande toujours soutenue en gaz naturel et en compression, cette transaction nous permet d'étendre notre présence opérationnelle dans des régions clés comme le bassin permien. Nous sommes convaincus que cette acquisition assurera une croissance durable et rentable aux actionnaires d'Archrock. »
Childers a également souligné l'importance du personnel au sein des deux entreprises, reconnaissant que le succès repose avant tout sur leurs employés talentueux. « Nous avons une solide expérience en matière d'intégration et nous sommes ravis d'accueillir l'équipe de NGCS au sein d'Archrock. Ensemble, nous nous efforcerons d'optimiser la disponibilité des services pour nos clients et de contribuer à un avenir énergétique plus propre pour l'Amérique. »
AJ Yuncker, président et chef de la direction de NGCS, s'est également montré optimiste quant à la fusion, déclarant : « Archrock partage nos engagements en matière de sécurité, d'excellence opérationnelle et d'orientation client. Les activités de NGCS et d'Archrock sont hautement complémentaires, et nous sommes convaincus que nos clients et nos employés bénéficieront de l'envergure, de l'expérience et de la solidité financière d'Archrock. »
Impact stratégique et financier de l'acquisition
Cette acquisition devrait apporter de nombreux avantages stratégiques à Archrock, à commencer par une augmentation significative de sa puissance opérationnelle. Ensemble, Archrock et NGCS disposeront d'une capacité opérationnelle de plus de 4,5 millions de chevaux-vapeur, renforçant ainsi leur position de leader sur le marché de la compression de gaz. De plus, cette acquisition permettra à Archrock d'étendre sa présence dans le bassin permien, où NGCS exploite actuellement 71 % de sa puissance de compression. Cette opération devrait accroître la capacité de compression d'Archrock dans le bassin permien de 10 %, portant sa capacité totale dans la région à environ 2,5 millions de chevaux-vapeur.
Cette acquisition renforce également la capacité d'Archrock à répondre à la demande croissante de solutions à faibles émissions de carbone. Les équipements de compression à entraînement par moteur électrique de NGCS, d'une puissance totale d'environ 78 000 chevaux, complètent les activités existantes d'Archrock dans ce domaine , portant la puissance totale de compression à entraînement par moteur électrique de l'entreprise à environ 815 000 chevaux. Il s'agit d'une étape importante, alors que le secteur de l'énergie se tourne de plus en plus vers des solutions durables.
Zone d'exploitation des systèmes de compression de gaz naturel.Outre les avantages opérationnels, la transaction devrait avoir un effet relutif immédiat sur le bénéfice par action et les flux de trésorerie disponibles pour les dividendes d'Archrock d'ici fin 2025. Le prix d'achat représente un multiple de transaction attractif, inférieur à 7,0 fois le taux de croissance annuel prévu de l'EBITDA ajusté d'ici juillet 2025, hors synergies anticipées, ce qui en fait une décision stratégique judicieuse pour l'avenir financier d'Archrock .
Détails du financement et de la clôture
Pour financer la partie en numéraire de la transaction, d'un montant de 298 millions de dollars, Archrock utilisera les capacités disponibles au titre de sa ligne de crédit ABL. Le solde de la transaction sera couvert par l'émission d'un maximum de 2,312 millions de nouvelles actions ordinaires Archrock aux vendeurs de NGCS. Cette approche est conforme à la fourchette cible de ratio d'endettement d'Archrock, comprise entre 3,0 et 3,5, et permet de préserver la solidité financière de l'entreprise.
L'accord a reçu l'approbation unanime du conseil d'administration d'Archrock et devrait être finalisé au deuxième trimestre 2025, sous réserve des conditions de clôture habituelles.
Natural Gas Compression Systems (NGCS) est reconnue pour la haute qualité de ses équipements et services de compression, principalement utilisés dans la production et le transport de gaz naturel. Privilégiant la maintenance préventive et la disponibilité des équipements pour ses clients, NGCS se spécialise dans la compression de forte puissance pour les applications de gaz lift et intermédiaires. L'entreprise exploite une flotte de compresseurs à gaz et à moteur électrique , au service d'une clientèle prestigieuse, notamment dans le bassin permien. Fondée en 2001 par six mécaniciens de compresseurs, NGCS s'est imposée comme un leader de confiance dans le secteur.
