AIE : Le marché indien du gaz naturel devrait connaître une forte croissance

Le marché indien du gaz naturel se trouve à un tournant décisif, la consommation devant bondir de près de 60 % entre 2023 et 2030, selon le dernier rapport de l'Agence internationale de l'énergie (AIE) sur le marché du gaz en Inde. Cette croissance spectaculaire est alimentée par plusieurs facteurs clés, notamment le développement rapide des infrastructures gazières, la reprise de la production nationale et des perspectives favorables pour le marché mondial du gaz. Grâce au soutien actif du gouvernement indien à la consommation de gaz naturel par le biais de réformes politiques, l'Inde est en passe de devenir un acteur majeur du paysage énergétique mondial d'ici la fin de la décennie, affirme le rapport.

Les moteurs de la croissance

Le rapport met en lumière trois facteurs principaux expliquant la forte croissance prévue du marché gazier indien : le développement des infrastructures gazières, la reprise de la production nationale et l’assouplissement des conditions du marché mondial du gaz . Ces tendances devraient positionner l’Inde comme un important consommateur de gaz naturel, sa consommation devant atteindre 103 milliards de mètres cubes (Gmc) d’ici 2030, un niveau comparable à la consommation actuelle de l’Arabie saoudite.

La distribution de gaz de ville est le principal moteur de cette croissance. L'adoption généralisée du gaz naturel comprimé (GNC) par les particuliers et les petites industries va propulser la consommation de gaz en milieu urbain vers de nouveaux sommets. Par ailleurs, le secteur manufacturier, et notamment la sidérurgie, contribuera de manière significative à cette demande, avec une augmentation d'environ 15 milliards de mètres cubes par an d'ici 2030. Le secteur énergétique indien devrait également connaître une forte hausse de sa consommation de gaz naturel, la demande pour la production d'électricité à partir de gaz devant quasiment doubler, pour atteindre 15 milliards de mètres cubes par an.

Bien que la croissance des secteurs de la pétrochimie et des engrais soit plus lente, le potentiel du gaz naturel pour transformer le paysage industriel indien demeure immense. De plus, des stratégies politiques ciblées pourraient accélérer l'adoption du gaz au-delà des projections, pour atteindre potentiellement 120 milliards de mètres cubes par an d'ici 2030, soit presque la consommation totale actuelle de gaz de l'Amérique du Sud.

Une reprise de la production intérieure

La production nationale de gaz en Inde est en hausse après près d'une décennie de stagnation. En 2023, elle a atteint 35 milliards de mètres cubes (Gmc), couvrant 50 % de la demande totale. Ce regain d'activité est principalement dû à la mise en exploitation des gisements en eaux profondes du bassin Krishna-Godavari, qui représentent désormais 25 % de la production nationale. Toutefois, la croissance de la production devrait se modérer à l'avenir, la production totale étant estimée à seulement 38 Gmc d'ici 2030.

Bien que les réserves indiennes de biogaz comprimé (BGC) soient encore largement inexploitées, le gouvernement a mis en place des politiques visant à stimuler sa production . Avec un potentiel estimé à 87 milliards de mètres cubes par an , le BGC pourrait jouer un rôle crucial dans la transition énergétique de l'Inde. Cependant, des difficultés logistiques et des infrastructures sous-développées freinent la croissance de ce secteur. D'ici 2030, la production de BGC pourrait atteindre 0,8 milliard de mètres cubes par an, mais il reste encore beaucoup à faire pour bâtir un écosystème de BGC robuste.

Les importations de GNL devraient exploser

Le marché indien du GNL a connu une croissance impressionnante ces dernières années, les importations atteignant un niveau record de 36 milliards de mètres cubes en 2024. L'Inde conserve ainsi sa place de quatrième importateur mondial de GNL, derrière la Chine, le Japon et la Corée du Sud. Depuis 2013, ses importations de GNL ont doublé, avec un taux de croissance annuel moyen de près de 8 %. Cette croissance a toutefois été marquée par d'importantes fluctuations, le taux de croissance annuel le plus élevé (28 %) ayant été observé en 2016, sous l'effet de la faiblesse des prix spot du GNL et des subventions gouvernementales accordées aux centrales électriques au gaz naturel. En 2024, les importations de GNL ont progressé de près de 20 % par rapport à l'année précédente, soit le deuxième taux de croissance le plus élevé de la décennie. À l'inverse, l'année 2022 a connu une baisse sans précédent de 17 % , due à la crise énergétique mondiale et à la flambée des prix de l'énergie.

À l'avenir, la demande indienne de GNL devrait croître de manière constante pour atteindre 64 milliards de mètres cubes par an d'ici 2030. Cela représente un taux de croissance annuel d'environ 11 % entre 2023 et 2030, soit le double du taux moyen observé au cours de la décennie précédente. La production nationale de gaz naturel ne devant connaître qu'une croissance modeste, les importations de GNL seront essentielles pour satisfaire la demande future du pays.

Les besoins de l'Inde en GNL seront couverts par une combinaison de contrats à long terme et d'achats accrus sur le marché spot. Il sera essentiel de trouver un équilibre entre l'offre contractuelle de GNL et la nécessité de flexibilité sur le marché spot afin de garantir la sécurité d'approvisionnement et la rentabilité. Pour faire face à la forte augmentation des importations de GNL, l'Inde devra accroître sa capacité d'importation, notamment au cours de la seconde moitié de la décennie. L'écart entre l'offre contractuelle de GNL et la demande prévue pourrait se creuser considérablement après 2028, rendant l'Inde plus vulnérable aux fluctuations du marché spot, à moins que de nouveaux contrats à long terme ne soient conclus dans les années à venir.