Energía a gas: el potencial turboalimentado se enfrenta a la realidad del retardo del turbo

Se observa un fuerte aumento en la demanda mundial de generación de energía a partir de gas, con un incremento del 32 % interanual en los pedidos de turbinas de gas en 2024, según un nuevo análisis de Wood Mackenzie. La consultora afirma que el mercado está entrando en una fase de auge, impulsada por la creciente demanda de electricidad y la transición global hacia fuentes de energía más sostenibles. Sin embargo, a pesar de estas perspectivas tan positivas, el sector se enfrenta a importantes obstáculos estructurales que podrían ralentizar su crecimiento durante los próximos 15 años.

En su informe, «Turboalimentación frente a retardo del turbo: el nuevo panorama de la energía a gas», Wood Mackenzie afirma que el sector de la energía a gas se encuentra en un momento crucial. Si bien el gas ofrece la capacidad de despacho necesaria para equilibrar las energías renovables variables, las limitaciones de la cadena de suministro, el aumento de los costes de capital y la evolución de las políticas podrían generar un período prolongado de «retardo del turbo».

Crecimiento impulsado por las necesidades energéticas mundiales

El gas natural sigue siendo un combustible clave en la transición energética en muchas regiones. En Estados Unidos, se prevé que la capacidad de generación a gas crezca a un ritmo récord hasta 2040, en parte debido a su papel en el soporte de las cargas de los centros de datos vinculadas a la expansión de la inteligencia artificial (IA). Alemania planea añadir 20 GW de nueva generación a gas para 2030, en su transición hacia la energía limpia. Mientras tanto, el Sudeste Asiático, Oriente Medio y África anticipan un sólido crecimiento de la energía a gas para satisfacer la creciente demanda de electricidad.

China lidera el desarrollo de infraestructuras de gas en Asia Pacífico , si bien su participación en la generación total sigue siendo modesta en comparación con el carbón. Japón y Corea del Sur están recurriendo al gas para reemplazar sus flotas de gas obsoletas, mientras que Latinoamérica lo está utilizando para apoyar las energías renovables y gestionar la demanda máxima.

Retardo del turbo: limitaciones de fabricación y costes

A pesar de este amplio interés, están surgiendo cuellos de botella en la práctica. Se prevé que la capacidad mundial de fabricación de turbinas se utilice casi por completo para 2025, y los largos plazos de entrega ya están retrasando la puesta en marcha de las nuevas centrales de ciclo combinado estadounidenses hasta la próxima década.

El aumento de los costes de capital agrava la situación. En EE. UU., los costes de las nuevas centrales de ciclo combinado han alcanzado máximos históricos, situación exacerbada por los aranceles recíprocos. Wood Mackenzie prevé que los costes de capital podrían llegar a los 2800 $/kW para 2028. Esto supone un dilema para los promotores, ya que los precios mayoristas de la electricidad en muchos mercados siguen estando por debajo del coste de la nueva generación de gas.

En Asia Pacífico, los elevados precios de las importaciones de GNL han mermado la competitividad del gas. Los responsables políticos se mantienen cautelosos tras los repuntes de precios de 2022, consecuencia del conflicto entre Rusia y Ucrania. La mayoría de los mercados de la región consideran ahora el gas principalmente como un recurso para cubrir la demanda punta, mientras que las energías renovables y el carbón siguen dominando el suministro de base.

Europa avanza en una dirección diferente. Allí, la fijación de precios del carbono y las políticas de descarbonización ambiciosas están relegando el gas natural a un segundo plano. El creciente almacenamiento de energía y la capacidad de respuesta a la demanda ponen aún más en entredicho el papel del gas como combustible de equilibrio.

Las perspectivas posteriores a 2030 dependen de la infraestructura y la innovación.

De cara a 2030-2040, el futuro de la generación de energía a gas podría depender de varios factores aún sin resolver. Uno de ellos es el ritmo y la magnitud del crecimiento de los centros de datos , especialmente en Norteamérica. Si bien la demanda relacionada con la IA ha sido un factor clave para impulsar la construcción de nuevos centros, las recientes cancelaciones de proyectos por parte de importantes empresas tecnológicas generan dudas sobre su sostenibilidad a largo plazo.

La disposición del sector a invertir en capacidad de fabricación adicional sigue siendo incierta. Tras varios ciclos de auge y caída, los fabricantes de turbinas se muestran reacios a expandirse sin señales claras de demanda a largo plazo.

Las tecnologías emergentes, como la captura y el almacenamiento de carbono (CCUS) y la mezcla con hidrógeno, ofrecen posibles soluciones para la generación de energía a gas ante las restricciones climáticas. Sin embargo, Wood Mackenzie señala que el costo nivelado de la electricidad (LCOE) de la energía generada con gas mediante CCUS sigue siendo considerablemente superior al del gas sin mitigación, y su despliegue comercial aún se encuentra en sus primeras etapas.

Por último, la infraestructura de transporte y almacenamiento de gas representa un cuello de botella crítico. En Estados Unidos, la obtención de permisos y la oposición de la comunidad siguen paralizando los proyectos de gasoductos y plantas de compresión . En toda Asia, se necesitan importantes inversiones en terminales de regasificación , gasoductos y almacenamiento de gas para respaldar el crecimiento futuro del sector eléctrico.