Baker Hughes prevé sólidos fundamentos para el gas y un fuerte impulso para el GNL.

Baker Hughes ha registrado pedidos relacionados con el GNL por valor de 1.700 millones de dólares en los dos últimos trimestres y prevé un mayor crecimiento, especialmente a lo largo de la costa del Golfo de EE. UU., donde varios clientes planean ampliaciones de capacidad hasta 2030. (Imagen: Baker Hughes)

A pesar de un inicio de 2025 cauteloso, impulsado por tensiones geopolíticas, una política comercial volátil y un mercado petrolero a la baja, Baker Hughes informa de una fortaleza continua en la actividad relacionada con el gas natural y el GNL, particularmente en proyectos de infraestructura y compresión de ciclo largo.

En una reciente conferencia telefónica sobre resultados, el director ejecutivo, Lorenzo Simonelli, señaló las dificultades macroeconómicas, incluidas las preocupaciones sobre los aranceles y la reducción de la inversión en exploración y producción, al tiempo que destacó la resiliencia de la compañía gracias a su cartera centrada en el gas. «La economía mundial ha comenzado el año con cautela debido a las persistentes tensiones geopolíticas, la incertidumbre en torno a la política comercial y los aranceles, la menor tasa de crecimiento de China y las persistentes presiones inflacionistas», afirmó Simonelli.

Lorenzo Simonelli

Señaló que Baker Hughes está trabajando de forma proactiva para mitigar los riesgos relacionados con el comercio, especialmente en lo que respecta a la exposición a aranceles, a través de su ponderación internacional, cadenas de suministro localizadas y operaciones diversificadas.

Ahmed Mogul, director financiero de Baker Hughes, explicó la resiliencia de la cadena de suministro de la compañía. “Contamos con una sólida presencia internacional, no solo desde la perspectiva de nuestros clientes, sino también desde nuestra cadena de suministro global. Esto limita nuestra exposición a los aranceles directos de EE. UU.”, afirmó. “Para ponerlo en contexto, compramos aproximadamente 14 000 millones de dólares anuales en materiales directos e indirectos. De esa cantidad, importamos menos del 5 % a EE. UU. y menos del 2 % proviene de China. Hemos tomado medidas proactivas para desarrollar estrategias de mitigación, lo que ayuda a reducir el impacto neto de los aranceles directos a entre 100 y 200 millones de dólares”.

Añadió que la empresa ha creado un centro de coordinación centralizado para supervisar los acontecimientos y responder con rapidez en todos los equipos de cadena de suministro, legales, comerciales y fiscales.

Perspectivas más débiles para el petróleo, demanda estable de gas

Si bien los precios del petróleo siguen siendo volátiles, el gas natural continúa mostrando una perspectiva de demanda más estable. Simonelli afirmó que Baker Hughes ahora prevé que el gasto mundial en exploración y producción disminuya en un porcentaje cercano al 10% en 2025, con una caída de dos dígitos bajos en Norteamérica y descensos de entre un 5% y un 9% en los mercados internacionales.

Sin embargo, los proyectos de infraestructura vinculados al gas siguen avanzando, con inversiones en GNL de ciclo largo y compresión en marcha. «El gas natural registró el mayor aumento de la demanda entre los combustibles fósiles en 2024», afirmó Simonelli, citando un incremento de 15 mil millones de metros cúbicos (bcm) en la demanda mundial, o un 2,7 %, impulsado principalmente por la generación de energía. La Agencia Internacional de la Energía (AIE) confirmó esta tendencia en su último análisis.

Contratación de GNL e impulso estadounidense

Simonelli señaló que en el primer trimestre de 2025 se firmaron contratos de compraventa de GNL a largo plazo por un valor de 15,5 MTPA, tras un récord de 81 MTPA en 2024. Atribuyó esto a la confianza de los consumidores en el GNL como solución a largo plazo, y añadió que los recientes cambios en la política estadounidense también han contribuido.

“La derogación de la moratoria sobre permisos para GNL y el objetivo declarado del gobierno de aumentar las exportaciones estadounidenses de GNL han propiciado una mejora en los pedidos para proyectos de GNL en EE. UU .”, declaró Simonelli. “En los dos últimos trimestres, hemos conseguido pedidos de GNL por valor de 1700 millones de dólares, lo que demuestra nuestro liderazgo en el sector y refuerza las perspectivas positivas para el año. Contamos con un número creciente de clientes de GNL y tenemos acuerdos de suministro vigentes para más de 120 millones de toneladas anuales de GNL”.

Baker Hughes ha registrado pedidos relacionados con el GNL por valor de 1.700 millones de dólares en los dos últimos trimestres y prevé un mayor crecimiento, especialmente a lo largo de la costa del Golfo de EE. UU., donde varios clientes están planeando ampliaciones de capacidad hasta 2030.

Órdenes clave en infraestructura de gas y compresión

La empresa observa una creciente oportunidad en la compresión de gas y la infraestructura de gasoductos, impulsada por la expansión del GNL y la creciente demanda de los centros de datos con alto consumo energético. Entre los proyectos recientes se incluyen dos estaciones de compresión de gasoductos en Norteamérica, que comprenden 10 turbinas de gas y 10 compresores centrífugos, así como pedidos de turbinas NovaLT para proyectos de microrredes de centros de datos.

Ahmed mogol

Baker Hughes también obtuvo un pedido de una planta de licuefacción que incluye cuatro compresores de refrigerante y cuatro compresores expansores, ambos accionados por turbinas LM6000. Los acuerdos marco con desarrolladores como NextDecade y Argent LNG podrían generar nuevos contratos de equipamiento en los próximos trimestres.

En el Reino Unido, la empresa está suministrando una turbina y un compresor NovaLT para una estación de bombeo de gas vinculada a la inversión en infraestructura de National Gas Transmission.

Mejoras e impulso del mercado de repuestos

La compañía registró un trimestre récord en cuanto a mejoras de GasTech Services, con un aumento del 67 % interanual. Los operadores de Oriente Medio y el Norte de África se centran en mejorar la eficiencia y reducir las emisiones en las estaciones compresoras y las plantas de procesamiento de gas.

Los proyectos incluyen mejoras en las turbinas y nuevos trenes de compresores en una de las plantas de procesamiento de gas más grandes del mundo, y una iniciativa de modernización en Argelia en colaboración con Sonatrach.

Mientras que el segmento de Servicios y Equipos para Campos Petrolíferos (OFSE) enfrenta una menor actividad en la exploración y producción y una mayor exposición a la volatilidad macroeconómica, la división de Tecnología Industrial y Energética (IET) brinda estabilidad a través de sólidos ingresos recurrentes, una cartera de pedidos de equipos saludable y un alcance de mercado en expansión.

“Mantenemos nuestra confianza en nuestra estrategia”, dijo Simonelli. “Nos centramos en las áreas que podemos controlar, impulsando la productividad, ejecutando con disciplina y acelerando nuestros esfuerzos para ser una empresa más ágil y eficiente”.

La división IET registró pedidos por valor de 3.200 millones de dólares en el primer trimestre, lo que eleva su cartera de pedidos a 30.400 millones de dólares. El EBITDA ajustado de este segmento ha crecido al menos un 30% interanual durante cinco trimestres consecutivos.

Centros de datos y demanda futura

Simonelli también destacó la creciente conexión entre los centros de datos y la infraestructura de gas natural. Baker Hughes encargó 35 turbinas de gas NovaLT en el primer trimestre, 22 de las cuales alimentarán centros de datos. "Nos centramos en el rango de 150 megavatios o menos, lo que se ajusta perfectamente a las turbinas de gas Nova", afirmó. "Seguimos aumentando la capacidad de la NovaLT y estamos viendo una buena acogida por parte de nuestros clientes. En los próximos tres años, esperamos alcanzar pedidos de al menos 1.500 millones de dólares en equipos para centros de datos . A largo plazo, creemos que los centros de datos podrían ser un importante motor de crecimiento para IET, así como para las soluciones empresariales que ofrecemos en general y para los servicios posventa recurrentes durante el resto de la vida útil de los equipos".

En marzo, la compañía se asoció con Frontier Infrastructure para ofrecer soluciones de energía a gas y CCS para centros de datos a gran escala.

“Este segmento de mercado, impulsado por la IA y los servicios en la nube, está creando una nueva demanda de generación a gas y de las tecnologías de compresión y gestión de emisiones que ofrecemos”, dijo Simonelli.

Baker Hughes considera que el gas natural y el GNL seguirán desempeñando un papel fundamental en la seguridad energética mundial y la descarbonización. Si bien la visibilidad del mercado petrolero sigue siendo limitada, los fundamentos a largo plazo del sector del gas, respaldados por el desarrollo de infraestructuras y el crecimiento de los mercados de consumo final, se mantienen sólidos.