„Wir freuen uns, die Übernahme von NGCS bekanntzugeben. Dies stärkt unsere Position als führender Anbieter von Erdgasverdichtungsdienstleistungen in den USA“, sagte Brad Childers, Präsident und CEO von Archrock. „Mit dem Portfolio von NGCS an hochwertigen, leistungsstarken und elektrischen Verdichtungsanlagen erweitern wir nicht nur unsere Kapazitäten, sondern richten unsere Ressourcen auch auf profitable Marktsegmente mit hoher Nachfrage aus. Da die Nachfrage nach Erdgas und Verdichtung weiterhin stark ist, ermöglicht uns diese Transaktion, unsere operative Präsenz in wichtigen Regionen wie dem Permian Basin auszubauen. Wir sind überzeugt, dass diese Akquisition den Aktionären von Archrock nachhaltiges und profitables Wachstum sichern wird.“
Childers hob zudem die Bedeutung der Menschen hinter beiden Unternehmen hervor und betonte, dass der Erfolg mit ihren talentierten Mitarbeitern beginnt. „Wir blicken auf eine erfolgreiche Integrationsgeschichte zurück und freuen uns sehr, das NGCS-Team in der Archrock-Familie willkommen zu heißen. Gemeinsam werden wir daran arbeiten, die Verfügbarkeit unserer Anlagen für unsere Kunden zu maximieren und weiterhin zu einem saubereren Amerika beizutragen.“
AJ Yuncker, Präsident und CEO von NGCS, äußerte sich ebenfalls optimistisch über die Fusion und erklärte: „Archrock teilt unser Engagement für Sicherheit, operative Exzellenz und Kundenorientierung. Die Geschäftsbereiche von NGCS und Archrock ergänzen sich hervorragend, und wir sind zuversichtlich, dass unsere Kunden und Mitarbeiter von Archrocks Größe, Erfahrung und Finanzstärke profitieren werden.“
Strategische und finanzielle Auswirkungen der Akquisition
Die Übernahme wird Archrock voraussichtlich zahlreiche strategische Vorteile bringen, allen voran eine deutliche Steigerung der Betriebsleistung. Archrock und NGCS werden zusammen über eine Betriebskapazität von über 4,5 Millionen PS verfügen und damit ihre führende Position im Gaskompressionsmarkt weiter ausbauen. Darüber hinaus erweitert die Übernahme Archrocks Präsenz im Permian Basin, wo NGCS derzeit 71 % seiner Kompressionsleistung betreibt. Durch diesen Deal wird Archrocks Kompressionskapazität im Permian Basin voraussichtlich um 10 % steigen, wodurch sich die Gesamtkapazität in der Region auf rund 2,5 Millionen PS erhöht.
Die Übernahme stärkt zudem Archrocks Fähigkeit, die steigende Nachfrage nach CO₂-ärmeren Lösungen zu bedienen. Die elektrisch angetriebenen Kompressionsanlagen von NGCS mit einer Gesamtleistung von rund 78.000 PS ergänzen Archrocks bestehendes Angebot an Elektromotorantrieben und erhöhen die Gesamtleistung des Unternehmens in diesem Bereich auf etwa 815.000 PS. Dies ist ein bedeutender Schritt, da die Energiewirtschaft zunehmend auf nachhaltige Lösungen setzt.
Betriebsgebiet von Erdgasverdichtungssystemen.Zusätzlich zu den operativen Vorteilen wird erwartet, dass die Transaktion sich bis Ende 2025 unmittelbar positiv auf den Gewinn je Aktie und die für Dividenden verfügbaren Mittel von Archrock auswirken wird. Der Kaufpreis stellt ein attraktives Transaktionsmultiplikator von weniger als dem 7,0-Fachen des erwarteten jährlichen bereinigten EBITDA bis Juli 2025 dar, ohne Berücksichtigung etwaiger erwarteter Synergien, was ihn zu einem strategisch sinnvollen Schritt für die finanzielle Zukunft von Archrock macht.
Finanzierungs- und Abschlussdetails
Zur Finanzierung des Baranteils der Transaktion in Höhe von 298 Millionen US-Dollar nutzt Archrock die verfügbaren Kapazitäten seiner ABL-Kreditfazilität. Der verbleibende Transaktionswert wird durch die Ausgabe von bis zu 2,312 Millionen neuen Archrock-Stammaktien an die Verkäufer von NGCS gedeckt. Dieses Vorgehen entspricht Archrocks angestrebtem Verschuldungsgrad von 3,0 bis 3,5 und sichert die starke Finanzlage des Unternehmens.
Die Transaktion hat die einstimmige Zustimmung des Verwaltungsrats von Archrock erhalten und wird voraussichtlich im zweiten Quartal 2025 abgeschlossen, vorbehaltlich der üblichen Abschlussbedingungen.
Natural Gas Compression Systems (NGCS) ist bekannt für seine hochwertigen Kompressionsanlagen und -dienstleistungen, die vorwiegend in der Erdgasförderung und im Erdgastransport eingesetzt werden. Mit Fokus auf vorbeugende Wartung und maximale Anlagenverfügbarkeit hat sich NGCS auf Hochleistungskompressoren für Gaslift- und Midstream-Anwendungen spezialisiert. Das Unternehmen betreibt eine Flotte von gasbetriebenen und elektrisch angetriebenen Kompressoren , die namhafte Kunden, insbesondere im Permian Basin, bedienen. Gegründet im Jahr 2001 von sechs Kompressormechanikern, hat sich NGCS als vertrauenswürdiger Branchenführer etabliert.
