贝克休斯周二宣布，将以 136 亿美元的全现金交易收购 Chart Industries，旨在加强其在能源和工业技术领域的地位，尤其是在液化天然气 (LNG)、氢气和碳捕获领域。
根据协议条款，贝克休斯将以每股210美元的现金价格收购Chart公司所有已发行普通股。该交易已获得两家公司董事会一致批准，预计将于2026年年中完成，但仍需获得监管机构和股东的批准。
Chart Industries是气体和液体分子管理工艺技术和设备的全球领导者。该公司2024年营收达42亿美元，调整后EBITDA达10亿美元，在全球拥有65个生产基地和50多个服务中心。Chart的产品线涵盖传热、气体处理和工艺设备，服务于液化气供应链的各个环节——从设计和安装到售后服务和数字化监控。
贝克休斯董事长兼首席执行官洛伦佐·西蒙内利表示：“此次收购是贝克休斯发展历程中的一个里程碑，也证明了我们强大的财务执行力和战略重点。Chart的产品和服务与我们的产品高度互补，尤其是在我们不断拓展工业与能源技术业务之际。这将使我们能够更好地服务于客户在关键应用领域的业务，特别是液化天然气、氢能和脱碳技术领域。”
合并后的公司将受益于在气体压缩、低温技术以及液化天然气和氢气生产的模块化基础设施方面的能力提升——而这两家公司在这些市场均已有所涉足。贝克休斯表示，此次收购将增强其全生命周期服务能力，并提升其来自数字化和售后服务的经常性收入。
对于贝克休斯而言，这笔交易推进了其成为顶级能源转型技术供应商的目标。西蒙内利指出，Chart 的装机量和工程文化与贝克休斯专注于集成解决方案和高价值服务的理念非常契合。
Chart总裁兼首席执行官Jill Evanko表示：“此次全现金交易将立即为Chart股东带来价值。我们在液化天然气、氢能和碳捕获领域构建了强大的、以工程技术为驱动的业务组合。贝克休斯与我们拥有相同的企业文化和对卓越运营的承诺。携手合作，我们将能够提供更全面的解决方案，以应对全球能源获取和可持续发展方面的挑战。”
此次合并预计将立即提升公司盈利和利润率，贝克休斯预测合并完成后的第一个完整财年每股收益将实现两位数增长。公司预计到第三年末可实现约3.25亿美元的成本协同效应，并通过扩大生产规模、整合供应链以及精简研发和销售、管理及行政费用来实现这些协同效应。
该交易还通过增加对工业气体、金属和采矿以及食品和饮料等稳定工业市场的投入，使贝克休斯的客户群更加多元化——所有这些市场都越来越依赖气体处理和低温系统。
为完成此次交易，贝克休斯已从高盛和摩根士丹利获得全额承诺的过桥贷款，这些贷款将在交易完成前被长期债务所取代。贝克休斯表示，公司仍致力于维持“A”级信用评级，并预计在交易完成后的24个月内将净杠杆率降至1.0至1.5倍。
此次收购是贝克休斯与Chart在氢能、液化天然气和碳捕获应用领域一系列合作的延续。合并后的产品组合将为高增长、低碳能源市场提供旋转和固定设备、数字化服务以及模块化基础设施方面的综合能力。
投资者分析师对这笔交易反应积极，指出Chart强劲的EBITDA利润率、全球制造基地以及脱碳相关需求的增长是其关键价值驱动因素。对于贝克休斯而言，此次交易是其迄今为止最重要的举措，旨在将其工业与能源技术平台打造成为独立于传统油田服务业务之外的独立增长引擎。
