Sistemas de GNL e energia elétrica elevam os pedidos da Baker Hughes a níveis recordes.

Uma turbina a gás Baker Hughes NovaLT 16. A forte demanda por equipamentos de GNL, sistemas de compressão e geração de energia distribuída contribuiu para que os pedidos da Baker Hughes na área de Tecnologia Industrial e Energética atingissem o recorde de US$ 7,1 bilhões no segundo trimestre. (Imagem: Baker Hughes)

A forte demanda por equipamentos de GNL, sistemas de compressão e geração de energia distribuída contribuiu para que os pedidos da Baker Hughes na área de Tecnologia Industrial e de Energia atingissem o recorde de US$ 7,1 bilhões no segundo trimestre.

Os pedidos para o segmento dobraram em relação ao mesmo período do ano passado e aumentaram 45% em relação ao trimestre anterior. Os equipamentos de tecnologia para gás representaram US$ 4,9 bilhões do total, comparados a US$ 781 milhões no ano anterior, enquanto os pedidos de serviços de tecnologia para gás subiram 33%, para US$ 1,3 bilhão.

O trimestre incluiu aproximadamente US$ 1,8 bilhão em pedidos de equipamentos associados a três grandes projetos de GNL. No primeiro semestre, a Baker Hughes contabilizou US$ 2,9 bilhões em pedidos de equipamentos para GNL, valor que já supera o total previsto para todo o ano de 2025.

A empresa também recebeu encomendas de aproximadamente 150 turbinas a gás para aplicações de geração de energia durante o trimestre. As encomendas da divisão de Sistemas de Energia atingiram US$ 2,6 bilhões, elevando o total acumulado no ano para quase US$ 4 bilhões, acima dos US$ 3,2 bilhões contabilizados durante todo o ano passado.

“Estamos observando um crescimento contínuo nos mercados de data centers, GNL, processamento de gás e infraestrutura de produção”, disse o presidente e CEO Lorenzo Simonelli durante a teleconferência de resultados da empresa.

Os projetos de GNL impulsionam a demanda por equipamentos.

Entre os maiores contratos de GNL do trimestre, destaca-se o da Venture Global para seis blocos de liquefação destinados à expansão planejada de seu projeto CP2 LNG na Louisiana. O escopo do projeto abrange 12 módulos individuais de liquefação de refrigerante misto e os respectivos trens de compressores centrífugos, caixas frias, resfriadores de ar e sistemas de controle integrados.

A Baker Hughes também recebeu encomendas da Cheniere Energy e da Bechtel para equipamentos de apoio à Unidade 7 de Sabine Pass. O pacote inclui equipamentos de liquefação, uma unidade de reliquefação de gás de evaporação e melhorias nas turbinas a gás em toda a instalação de Sabine Pass. Espera-se que o trabalho aumente a capacidade de produção de GNL em aproximadamente 6 milhões de toneladas por ano.

Em projetos de GNL flutuante, a Golar encomendou quatro trens de compressores de refrigerante movidos a turbinas a gás PGT25 para uma instalação planejada com capacidade de 3,5 milhões de toneladas por ano. Esta será a quarta embarcação da Golar a utilizar equipamentos de liquefação da Baker Hughes.

A empresa também prorrogou um contrato de serviços plurianual com a Nigeria LNG, que abrange turbomáquinas críticas para o Trem 7.

Fora do setor de GNL, a Baker Hughes recebeu uma encomenda de nove trens de compressores acionados por motores elétricos para injeção, elevação e pressurização de gás em um campo offshore maduro no Oriente Médio. Outro contrato abrange cinco trens de compressores centrífugos acionados por motores e sistemas auxiliares associados para o desenvolvimento de gás convencional de Uthmaniyah, da Saudi Aramco.

A Baker Hughes afirmou que a abrangência desses pedidos demonstra que a demanda por equipamentos não se limita a um único mercado. O investimento permanece forte em GNL, processamento de gás, produção offshore e outras aplicações de infraestrutura de gás.

A Gas Technology Services registrou seu maior volume de pedidos trimestral, incluindo um recorde da empresa em atualizações de equipamentos. A Baker Hughes afirmou que as operadoras continuam investindo na melhoria da eficiência, confiabilidade e vida útil das turbomáquinas instaladas.

Expansão de capacidade planejada

A Baker Hughes está expandindo sua capacidade de fabricação de Sistemas de Energia em resposta à crescente demanda de data centers e outras aplicações de energia instaladas atrás do medidor.

A empresa prevê atingir uma capacidade de receita anual de aproximadamente US$ 5 bilhões com o segmento de Sistemas de Energia até 2029, em comparação com a receita de cerca de US$ 1 bilhão gerada pelo negócio em 2025. Espera-se que as turbinas a gás representem cerca de metade dessa oportunidade, com os geradores fornecidos pela sua divisão Brush representando aproximadamente um quarto. O restante inclui turbinas a vapor, turboexpansores, caixas de engrenagens, condensadores síncronos e sistemas de gerenciamento de energia.

A primeira expansão da capacidade de produção da turbina NovaLT está prevista para o primeiro semestre de 2027. Outras expansões estão planejadas até 2028, e a Baker Hughes espera que sua capacidade de produção de turbinas a gás dobre em relação aos níveis de 2026 até o final desse período.

O programa utilizará, em grande parte, o espaço de produção existente, em vez de exigir novas instalações. A Baker Hughes afirmou que manterá a produção interna de componentes críticos, enquanto trabalhará com fornecedores estratégicos para outros equipamentos.

A empresa espera obter retorno sobre os investimentos incrementais em capacidade em menos de dois anos. A receita associada à nova capacidade de produção geralmente deve surgir entre seis e doze meses após a disponibilidade da capacidade, dependendo dos ciclos de equipamentos e dos cronogramas dos projetos.

A Baker Hughes afirmou que ainda possui algumas vagas de entrega disponíveis para 2027 para turbinas a gás Frame 5. Investimentos adicionais na fabricação devem criar mais vagas de entrega para a NovaLT a partir do final de 2028.

Os centros de dados remodelam o mercado de energia.

Os projetos de data centers representaram US$ 2,2 bilhões dos pedidos da Baker Hughes Power Systems durante o trimestre. A demanda está sendo impulsionada por desenvolvedores que buscam geração de energia que possa ser implantada mais rapidamente do que a infraestrutura de rede convencional.

Entre os contratos firmados, destaca-se um pedido da Dynamis Power Solutions para 76 turbinas a gás NovaLT16, com capacidade de geração de aproximadamente 1,3 GW. Os sistemas de geração móvel são destinados a aplicações em data centers e no setor de petróleo e gás na América do Norte.

A Baker Hughes também assinou um acordo plurianual com a Kodiak Gas Services, que inclui um pedido inicial para geração de energia de 1 GW. O acordo mais amplo prevê um caminho para até 1,8 GW e incorpora turbinas a gás NovaLT16 e Frame 5, além de geradores Brush.

Simonelli enfatizou, no entanto, que o aumento de pedidos se estendeu além dos data centers. Excluindo a atividade de data centers, os pedidos do segmento de Tecnologia Industrial e de Energia ainda totalizariam US$ 4,9 bilhões, igualando o recorde trimestral anterior do segmento.

O gráfico adiciona recursos de compressão

A Baker Hughes concluiu a aquisição da Chart Industries em julho. A transação agrega capacidades em gerenciamento térmico, transferência de calor, armazenamento criogênico, manuseio de ar e gás, compressão e mercado de reposição.

O portfólio combinado permitirá à Baker Hughes oferecer equipamentos para coleta, tratamento, recuperação de líquidos de gás natural, compressão, liquefação, armazenamento e transporte. A administração identificou a infraestrutura de gás natural e os data centers como duas das oportunidades mais claras a curto prazo para a combinação das tecnologias das empresas.

Para data centers, a Baker Hughes espera combinar seus serviços de geração de energia, controles e ciclo de vida com os equipamentos de refrigeração e transferência de calor da Chart. A empresa também está avaliando oportunidades envolvendo hidrogênio, hélio, CO₂, nitrogênio e oxigênio, bem como mercados como energia geotérmica, mineração e aplicações espaciais.

A carteira de pedidos atinge US$ 37,1 bilhões.

As obrigações de desempenho remanescentes da área de Tecnologia Industrial e de Energia atingiram o recorde de US$ 37,1 bilhões no final do trimestre, um aumento de US$ 4 bilhões em relação ao trimestre anterior. O segmento de Equipamentos de Tecnologia de Gás representou US$ 15 bilhões, enquanto o segmento de Serviços de Tecnologia de Gás representou US$ 16,7 bilhões.

A receita do segmento permaneceu praticamente inalterada em relação ao ano anterior, em US$ 3,29 bilhões. O EBITDA aumentou 16%, para US$ 678 milhões, enquanto a margem EBITDA do segmento melhorou de 17,8% para 20,6%.

A Baker Hughes afirmou que preços favoráveis, melhorias na produtividade e reduções de custos contribuíram para o aumento da margem. A empresa espera que os preços e a composição dos projetos em sua carteira de pedidos sustentem uma melhoria adicional da margem, à medida que os pedidos de equipamentos se convertam em receita.

Muitas das principais encomendas de Sistemas de Energia e GNL registradas em 2026 não devem se tornar receita até depois de 2027, devido aos prazos de fabricação e cronogramas dos projetos. No entanto, a carteira de pedidos proporciona à empresa visibilidade das encomendas até 2030 e além.

Em toda a empresa, a Baker Hughes reportou encomendas no segundo trimestre no valor de US$ 10,5 bilhões, um aumento de 49% em relação ao ano anterior. A receita caiu 2%, para US$ 6,74 bilhões, enquanto o EBITDA ajustado aumentou 2%, para US$ 1,23 bilhão.