Relatório Regional: Perspectivas incertas para o gás russo

A imagem mostra a instalação de conexão em terra do gasoduto Nord Stream 1 em Lubmin, Alemanha. Devido aos custos de reparo do gasoduto Nord Stream 1 danificado, muitos analistas consideram que ele ficará indefinidamente fora de serviço. (Foto: Reuters.)

Faz cerca de um ano que a Rússia iniciou a guerra na Ucrânia, resultando em turbulências nos mercados de energia e interrupções no comércio de petróleo e gás . Sem um fim à vista para a guerra, a perspectiva para a indústria de gás natural da Rússia também permanece incerta, representando um golpe para o país, que antes era o maior exportador de gás do mundo. Diversos fatores entrarão em jogo, inclusive a longo prazo, após o término da guerra, seja ele qual for.

Interrupção no fornecimento

Ao longo do último ano, a produção e as exportações de gás da Rússia sofreram grandes interrupções, e a infraestrutura também foi afetada.

Quase imediatamente após o início da guerra , o governo alemão interrompeu o processo de certificação do gasoduto Nord Stream 2, proveniente da Rússia. Nas semanas seguintes, a União Europeia apresentou um plano para eliminar gradualmente as importações de gás russo nos anos seguintes. No entanto, embora os países da UE tenham manifestado essas intenções – e começado a buscar fontes alternativas de energia a curto e longo prazo – foi a Rússia que, de fato, interrompeu o fornecimento.

“Foi Vladimir Putin quem decidiu cortar o fluxo de energia russa para a Europa”, disse Thierry Bros, especialista em energia e professor do Instituto de Estudos Políticos de Paris (Sciences Po), à COMPRESSORtech2.

A Gazprom, da Rússia, começou a reduzir o fluxo de gás no gasoduto Nord Stream 1 para a Alemanha no verão de 2022, alegando a necessidade de reparos em equipamentos na estação de compressão de Portovaya, que abastece o gasoduto. No final de agosto, a empresa interrompeu completamente o fornecimento pelo Nord Stream 1, inicialmente afirmando que se tratava de manutenção, mas posteriormente anunciando que havia encontrado uma falha na única turbina ainda em operação na estação de compressão, o que impedia a retomada do fluxo.

Isso exacerbou as tensões entre a Gazprom e a Siemens Energy, fornecedora e responsável pela manutenção dos equipamentos na estação de compressão. A Siemens Energy já vinha contestando algumas das alegações da Gazprom sobre as turbinas e o que seria necessário para restabelecer o funcionamento do gasoduto. Quando o Nord Stream 1 saiu completamente de operação, a Siemens Energy questionou as conclusões da Gazprom como justificativa para a suspensão das atividades, embora tenha acrescentado que estava pronta para realizar os trabalhos de manutenção necessários.

Nada disso resultou, no entanto, já que ambos os gasodutos Nord Stream sofreram explosões subsequentes, amplamente consideradas atos de sabotagem, com especulações em curso sobre quem foi o responsável. Dado o estado atual das relações entre a Rússia e a UE, já parecia improvável que o Nord Stream 1 voltasse a funcionar em breve. Agora, os custos envolvidos no reparo do Nord Stream 1 e do Nord Stream 2 tornam cada vez mais evidente que os projetos dos gasodutos estão mortos.

"Acho que o Nord Stream 1, depois de ter sido bombardeado e sabotado, nunca mais voltará a funcionar, e o Nord Stream 2 nunca será certificado de qualquer forma", disse Bros.

Alex Munton, diretor de gás global da empresa de análise Rapidan Energy Group, também se mostra pessimista em relação às perspectivas da Nord Stream.

“Não se pode dizer nunca, mas é muito difícil imaginar que as coisas voltem a ser como eram, o que significaria o reparo do Nord Stream e a entrada em operação do Nord Stream 2”, disse Munton à COMPRESSORtech2. Ele acrescentou que, enquanto isso, a Alemanha está trabalhando na construção de novas capacidades de importação e regaseificação de GNL, em um esforço para diversificar suas fontes de abastecimento, pelo menos a médio prazo.

“Uma vez que toda essa infraestrutura esteja instalada, será possível obter o gás necessário de outras fontes”, disse ele. “Isso torna o Nord Stream inviável.”

Enquanto a saga do Nord Stream se desenrolava, a Rússia também cortou o fluxo de gás em outras rotas para a Europa . O gasoduto Yamal-Europa, que normalmente flui para oeste, operou no sentido inverso, da Alemanha para a Polônia, durante grande parte de 2022. O vice-primeiro-ministro russo, Alexander Novak, foi citado em dezembro dizendo que Moscou estava preparada para retomar o fornecimento de gás via Yamal-Europa, mas o gasoduto continuou fluindo para leste.

Entretanto, o fornecimento de gás russo para a Europa via Ucrânia aumentou em fevereiro, incentivado por spreads de preços mais favoráveis. Em 15 de fevereiro, a Gazprom anunciou que enviaria 1,2 bilhões de pés cúbicos (3,5 × 10⁷ m³) para a Europa via Ucrânia, mas, embora esse tenha sido o maior volume desde 16 de janeiro, permaneceu abaixo dos níveis observados no segundo semestre de 2022 e no início de janeiro.

Perspectivas do GNL

Vale ressaltar, no entanto, que os embarques russos de GNL para a Europa não apenas continuaram, como também aumentaram.

“Estamos recebendo níveis recordes de GNL russo ”, disse Bros. “Eu diria que Vladimir Putin é quem decide quanto gás canalizado recebemos na Europa, e o mercado é quem decide quanto GNL recebemos da Rússia.” Em contrapartida, a Comissão Europeia tem se mostrado impotente nessa questão, acrescentou.

“É interessante, porque o foco tem sido no fornecimento de gás natural russo por gasoduto”, disse Munton. “A Rússia cortou esse fornecimento, estrategicamente, mas o GNL continuou fluindo. Não é tão visível em termos dessa parte da matriz de fornecimento da Europa, acaba sendo agrupado com todo o outro GNL que a Europa compra, mas ainda é gás russo”, acrescentou.

“Não há dúvida de que a Europa, neste momento, não quer comprar gás russo, ou pelo menos essa é a posição pública, mas não quer arriscar a sua própria segurança de abastecimento, por isso não impôs, por exemplo, quaisquer sanções ao gás russo”, continuou Munton.

A longo prazo, os compradores europeus estão interessados em garantir fontes alternativas de fornecimento . Desde novembro, empresas como a francesa Engie, a portuguesa Galp Energia e a alemã RWE firmaram acordos de longo prazo para a compra de GNL dos EUA . Mais acordos desse tipo podem ser anunciados nas próximas semanas e meses, oferecendo pelo menos alguma oportunidade de se afastar das cargas spot de GNL russo – embora alguns contratos de longo prazo para GNL russo com compradores europeus ainda estejam em vigor.

Um novo revés para a indústria russa de GNL, como consequência da guerra, ocorreu porque diversas empresas internacionais se retiraram ou abandonaram completamente suas operações no país. O projeto Arctic LNG-2 da Novatek , atualmente em desenvolvimento, foi afetado pela saída de fornecedores de equipamentos e serviços, bem como de financiadores. A empresa russa afirma que está no caminho certo para colocar a primeira unidade de liquefação do Arctic LNG-2 em operação em dezembro de 2023, mas há ceticismo quanto à viabilidade desse objetivo.

“Em um projeto como o Arctic LNG 2, tudo foi projetado para funcionar com peças específicas – o difícil é replicar a forma como as diferentes peças interagem entre si”, disse Munton. “Não é fácil construir tudo exatamente da mesma maneira, seguindo as mesmas especificações. Isso significa que o Arctic LNG-2 terá dificuldades, porque, em algum momento, a Novatek poderá concluir o projeto internamente com peças fabricadas na Rússia. Mas, no momento, a empresa não tem essa capacidade”, acrescentou.

Munton observou, no entanto, que se passar tempo suficiente até o fim da guerra, as empresas ocidentais poderão retornar à Rússia e retomar sua participação no projeto Arctic LNG-2. Por ora, porém, ainda existem muitas incertezas envolvidas.

Olhando para o futuro

Por ora, a produção russa de gás natural está em queda devido ao impacto nas exportações para a Europa. Novak declarou à imprensa no final de dezembro que a produção de gás do país cairia 12% em 2022, enquanto as exportações diminuiriam cerca de 25%.

No entanto, a Rapidan afirmou em um relatório divulgado em agosto que o fechamento dos poços de gás da Gazprom não reduziria sua capacidade de produção a longo prazo .

“Na verdade, isso pode até beneficiar os reservatórios, porque eles descansam, o que permite retomar a produção sem muita dificuldade e, em alguns casos, obter um melhor desempenho dos reservatórios”, disse Munton. “Vamos presenciar essa queda na oferta de gás russo, mas quando o mercado se abrir, não acredito que a Rússia terá problemas para retomar a produção.”

Isso é um bom presságio para a Rússia, pelo menos do ponto de vista técnico, embora o debate continue sobre se a Rússia perdeu definitivamente o mercado europeu. A Bros, no entanto, não está convencida e espera que o fornecimento russo retorne à Europa, principalmente para compensar o aumento do consumo de carvão em países como a Alemanha.

“Poderíamos ter um acordo europeu que estipulasse o fornecimento de gás russo por gasoduto para a reconstrução da Ucrânia”, propôs Bros. Essa proposta poderia incluir um limite para a quantidade de gás russo que pode ser importada e uma fórmula de preços, com o gás fluindo pela Ucrânia e Kiev arrecadando as taxas de trânsito para a reconstrução.

A guerra precisaria chegar ao fim primeiro, e, embora tal acordo seja possível, atualmente não se sabe quão fácil seria alcançá-lo.

Por ora, a produção e as exportações da Rússia parecem destinadas a continuar sofrendo impactos até que haja mais certeza sobre o que acontecerá a seguir .