A USA Compression vai adquirir a JW Power Co. em um negócio de US$ 860 milhões.

A USA Compression Partners divulgou em 1º de dezembro um acordo definitivo para adquirir a JW Power Company por cerca de US$ 860 milhões. (Imagem: USA Compression)

A USA Compression Partners concordou em adquirir a JW Power Co. por cerca de US$ 860 milhões, uma medida que expandirá significativamente sua frota, ampliará sua presença geográfica e acelerará sua busca por menor alavancagem. A transação, anunciada em 26 de novembro, deverá ser concluída no primeiro trimestre de 2026, sujeita às aprovações regulatórias.

O acordo adiciona mais de 800.000 HP à frota operacional da USAC, elevando o total combinado para aproximadamente 4,4 milhões de cavalos de potência ativos. Os ativos da JW Power Co. ampliam o alcance da USAC em diversas regiões importantes — incluindo o Nordeste, o Meio-Oeste, as Montanhas Rochosas, a Costa do Golfo, Bakken e Permiano — o que, segundo a administração, fortalecerá a capacidade da empresa de atender à crescente demanda por compressão de média a grande potência.

A aquisição também traz fluxos de receita diversificados. A JW Power Co. oferece serviços de pós-venda, distribuição de peças e capacidades de fabricação especializadas, linhas de negócios que, segundo a USAC, expandem sua oferta de serviços e opções para os clientes. A base de clientes da empresa abrange relacionamentos de longa data com uma ampla gama de operadores.

“Esta aquisição representa um marco importante para a USAC”, disse Clint Green, presidente e CEO da parceria. “Ao incorporar a frota de alta qualidade da JW Power Company e expandir nossa presença em bacias estratégicas, estamos entusiasmados em consolidar nossa posição como um dos principais fornecedores de serviços de compressão. A empresa resultante da fusão proporcionará uma escala significativa, ampliará o relacionamento com nossos clientes e aumentará nossa capacidade de atender à crescente demanda por compressão de gás natural.”

Green afirmou que a JW Power Co. traz uma sólida reputação de excelência operacional e um modelo de negócios diversificado que se alinha com a estratégia de longo prazo da USAC.

A USAC afirmou que o negócio deverá aumentar significativamente o fluxo de caixa distribuível e avalia a aquisição em aproximadamente 5,8 vezes o EBITDA ajustado estimado para 2026, antes das sinergias esperadas. A parceria também espera que a transação acelere sua trajetória para um índice de alavancagem inferior a 4,0x.

A contrapartida inclui US$ 430 milhões em dinheiro e aproximadamente 18,3 milhões de novas unidades comuns da USAC, avaliadas com base no preço médio ponderado pelo volume dos últimos 10 dias. A USAC planeja financiar a parcela em dinheiro utilizando a capacidade disponível em sua linha de crédito rotativo.