A Kodiak Gas Services vai adquirir a Distributed Power Solutions por US$ 675 milhões.

A Kodiak Gas Services firmou um acordo definitivo para adquirir a Distributed Power Solutions LLC em uma transação que envolve ações e dinheiro, avaliada em aproximadamente US$ 675 milhões, posicionando a provedora de serviços de compressão para um papel mais amplo na geração de energia distribuída e em instalações de consumidores.

Nos termos do acordo, os vendedores receberão cerca de US$ 575 milhões em dinheiro e 2.401.278 ações ordinárias da Kodiak, avaliadas em aproximadamente US$ 100 milhões, sujeitas a ajustes usuais. A transação foi aprovada pelos conselhos de administração de ambas as empresas e a expectativa é de que seja concluída no início do segundo trimestre de 2026, sujeita às aprovações regulatórias e às condições de fechamento padrão, incluindo a aprovação de acordo com os requisitos da Lei Hart-Scott-Rodino.

A Kodiak Gas Services, fornecedora de serviços de compressão por contrato, anunciou que firmou um acordo para adquirir a Distributed Power Solutions, LLC, fornecedora de soluções de energia completas, em uma transação que envolve dinheiro e ações, avaliada em cerca de US$ 675 milhões. (Imagem: Kodiak Gas Services)

A Kodiak afirmou que a aquisição amplia seu modelo operacional de motores de alta potência para geração distribuída, adicionando uma frota de aproximadamente 384 MW de geradores alternativos e turbinas a gás da Caterpillar, atendendo clientes de data centers, microrredes e indústrias. Informações da empresa indicam que cerca de 364 MW já estão sob contrato, com a capacidade contratada concentrada em data centers (67%), microrredes (21%) e indústrias (12%).

A frota da DPS é composta inteiramente por equipamentos Caterpillar, incluindo cerca de 223 MW de geradores alternativos e 161 MW de geradores de turbina solar, integrados como sistemas completos projetados para implantação rápida e aplicações flexíveis em diversos mercados finais.

Os executivos da Kodiak descreveram a geração distribuída como uma integração operacional direta com a plataforma de compressão existente da empresa. A Kodiak conta com mais de 700 técnicos certificados pela Caterpillar e, na última década, tem sido uma das principais compradoras e operadoras de motores alternativos Caterpillar de alta potência. Os materiais da empresa destacam as fortes semelhanças entre os motores de compressão e os grupos geradores em termos de design, componentes e perfis de manutenção, o que possibilita o treinamento cruzado e o compartilhamento de peças e estratégias de serviço. A Kodiak também planeja aplicar suas ferramentas de monitoramento de frota baseadas em IA e aprendizado de máquina em toda a frota de geração de energia distribuída.

O presidente e CEO da Kodiak, Mickey McKee, afirmou que a geração distribuída atende tanto à base de clientes tradicionais da empresa, do setor de petróleo e gás, quanto à crescente demanda por infraestrutura digital.

“A geração distribuída de energia é uma extensão natural de nossa expertise em operações de alta potência e aprimora significativamente nossa capacidade de fornecer soluções essenciais de infraestrutura energética para nossos clientes de petróleo e gás, ao mesmo tempo que abre novos caminhos de crescimento no mercado de infraestrutura digital, que está em rápida expansão”, disse McKee.

Ele acrescentou que as restrições da rede elétrica e os longos prazos de interconexão estão impulsionando o interesse na geração local. Os materiais de apresentação da empresa citam estimativas do setor de que a adição de nova capacidade de geração e transmissão em escala de rede pode levar mais de seis anos em algumas regiões, enquanto as soluções de geração distribuída e microrredes devem suprir dezenas de gigawatts da nova demanda de data centers até 2035.

De acordo com a Kodiak, o portfólio de contratos da DPS inclui um acordo plurianual de fornecimento primário de energia para um grande cliente de data center, com confiabilidade de 99,9% por quase dois anos. A empresa afirmou que os modelos de "traga sua própria geração" (BYOG, na sigla em inglês) são cada vez mais preferidos por desenvolvedores que buscam rapidez na geração de energia e maior certeza no fornecimento.

Scott Milligan, presidente da Distributed Power Solutions, afirmou que a transação proporciona à DPS uma plataforma maior para expansão.

“Construímos uma frota escalável e de alta qualidade, além de uma plataforma operacional sólida, e a Kodiak é uma plataforma natural para lançar nossa próxima fase de crescimento”, disse Milligan. “Nosso foco compartilhado em segurança, confiabilidade e execução posiciona a organização combinada de forma ideal para atender os clientes e criar valor a longo prazo.”

A Kodiak afirmou que a liderança da DPS se juntará à organização combinada após a conclusão da fusão. Os materiais da empresa projetam que a adição de geração de energia distribuída acelerará o perfil de crescimento da Kodiak e expandirá sua exposição a fluxos de caixa contratados de longo prazo em clientes dos setores de energia, digital e industrial.