TotalEnergies porta avanti i progetti di crescita del GNL nonostante le difficoltà in Qatar

Il primo carico di GNL è stato caricato presso l'impianto Energia Costa Azul LNG Fase 1 sulla costa pacifica del Messico. TotalEnergies detiene una partecipazione del 16,6% nel progetto gestito da Sempra Infrastructure e acquisterà 1,7 milioni di tonnellate all'anno in base a un accordo ventennale. (Immagine: Sempra Infrastructure)

Nel secondo trimestre, TotalEnergies ha portato avanti diversi progetti nel suo portafoglio GNL, avviando la produzione presso l'impianto Energia Costa Azul LNG in Messico e puntando a decisioni di investimento per sviluppi a Cipro e in Papua Nuova Guinea.

L'azienda sta inoltre intensificando le attività di costruzione presso il progetto Mozambique LNG, a seguito della sua ripresa a gennaio. Secondo il presidente e CEO Patrick Pouyanné, lo sviluppo è completo per circa il 45%, con l'avvio del primo treno previsto per il 2029.

I progressi sono giunti mentre il conflitto in Medio Oriente ha ridotto la produzione di GNL di TotalEnergies e limitato le esportazioni dal Qatar. La produzione di GNL a livello aziendale è diminuita del 10% rispetto al primo trimestre, principalmente a causa della chiusura della produzione in Qatar.

TotalEnergies ha riferito che il suo prezzo medio di vendita del GNL è aumentato del 20% rispetto al primo trimestre, raggiungendo i 10,20 dollari/MMBtu. Prevede che la media supererà gli 11,50 dollari/MMBtu nel terzo trimestre, in quanto l'aumento dei prezzi del petrolio e del gas si ripercuoterà sulle formule di determinazione dei prezzi del GNL.

ECA LNG effettua la prima spedizione di carico.

Il principale traguardo raggiunto nel trimestre per quanto riguarda il GNL è stato l'avvio dell'impianto Energia Costa Azul LNG sulla costa pacifica del Messico. TotalEnergies ha dichiarato che il primo carico è stato caricato e consegnato in Asia.

Il progetto fornisce all'azienda una fonte di approvvigionamento nel bacino del Pacifico, posizionata in modo da poter servire i clienti asiatici senza dover transitare attraverso il Canale di Panama. TotalEnergies ha rafforzato questa posizione con ulteriori contratti a lungo termine per il GNL, indicizzati al prezzo del petrolio, con clienti in Cina e Giappone.

La società sta inoltre lavorando per giungere a una decisione finale di investimento sullo sviluppo del giacimento di gas Kronos al largo delle coste di Cipro. TotalEnergies detiene una partecipazione del 50% nel Blocco 6 insieme all'operatore Eni.

Pouyanné ha affermato che i partner stavano lavorando per finalizzare la decisione di investimento entro la fine di luglio. Il progetto sottomarino prevede il trasporto del gas da Cipro agli impianti Zohr esistenti in Egitto, dove verrà trattato prima di essere consegnato all'impianto di GNL di Damietta.

Il piano mira a ridurre i requisiti di capitale utilizzando le infrastrutture esistenti per la lavorazione e la liquefazione del gas, anziché costruire un nuovo impianto indipendente.

"Per TotalEnergies, abbiamo accesso a 1,4 milioni di tonnellate di GNL in Egitto, proprio di fronte al mercato europeo", ha affermato Pouyanné.

Kronos rappresenterebbe il primo progetto commerciale di estrazione di gas a Cipro. La sua realizzazione ha richiesto accordi tra i governi, i partner del progetto e i proprietari delle infrastrutture egiziane attraverso le quali il gas verrebbe lavorato.

La decisione sul GNL di Papua è mirata

TotalEnergies punta inoltre a prendere una decisione definitiva sull'investimento nel progetto Papua LNG entro la fine del 2026, indicando novembre come possibile data limite.

L'azienda sta collaborando con ExxonMobil, Santos e il governo della Papua Nuova Guinea mentre il progetto procede attraverso le audizioni locali e le altre procedure rimanenti. I partner stanno valutando le opportunità di integrare Papua LNG con l'attuale impianto PNG LNG.

Pouyanné ha affermato che le parti stanno studiando come infrastrutture condivise e altre sinergie possano portare a uno sviluppo più efficiente.

"Stiamo allineando gli interessi di tutti i partner nell'interesse dei progetti", ha affermato. "Non è facile, ma sono ottimista sul fatto che potremmo raggiungere questo risultato."

Presso il progetto Mozambique LNG, TotalEnergies ha ampliato la forza lavoro fino a raggiungere un numero compreso tra 7.000 e 8.000 persone, in seguito alla ripresa dei lavori all'inizio di quest'anno.

L'azienda ha riscontrato ritardi nella consegna di attrezzature prodotte a Dubai e in altre località del Medio Oriente a causa di interruzioni nei trasporti regionali. Pouyanné ha affermato che le attrezzature sono state successivamente spostate e che i lavori di costruzione stanno procedendo.

Il progetto richiede ancora un lavoro considerevole sia nel sito di Afungi che al largo della costa, ha aggiunto.

Produzione del Qatar ridotta

Gli sforzi di espansione della società nel settore del GNL contrastano con le interruzioni che stanno interessando la sua produzione esistente in Medio Oriente. TotalEnergies ha affermato che l'impianto di GNL Qatargas 2 aveva iniziato a riprendere la produzione dopo precedenti interruzioni, ma è stato nuovamente chiuso a seguito dell'intensificarsi delle ostilità regionali.

Pouyanné ha affermato che la priorità immediata non è riavviare i pozzi di gas, bensì ripristinare la logistica e il prelievo di GNL. La capacità di stoccaggio può esaurirsi rapidamente quando le petroliere non riescono a raggiungere gli impianti di esportazione.

Durante un precedente periodo di accesso limitato, TotalEnergies è riuscita a caricare tre navi metaniere, ma successivamente le operazioni di carico sono state nuovamente interrotte.

Le interruzioni hanno contribuito a un calo trimestrale del 10% della produzione di GNL di TotalEnergies. Il segmento Integrated LNG della società ha inoltre registrato una riduzione di 0,8 miliardi di dollari su base trimestrale dell'utile operativo netto rettificato e del flusso di cassa, a causa sia della minore produzione sia di una posizione sfavorevole nel mercato del gas in Europa.

I trader di TotalEnergies avevano previsto che la riduzione dell'offerta mediorientale e le scorte europee inferiori alla media avrebbero spinto al rialzo i prezzi del gas in Europa. Queste condizioni non si sono verificate durante il secondo trimestre e i prezzi sono diminuiti. Il mercato si è poi rafforzato a luglio, quando il conflitto ha nuovamente colpito l'offerta del Qatar.

Nonostante le interruzioni, TotalEnergies non ha dichiarato la forza maggiore per le sue consegne di GNL. Pouyanné ha attribuito questa possibilità alla diversificazione geografica del portafoglio di approvvigionamento dell'azienda.

TotalEnergies ha riportato un flusso di cassa complessivo di 9,8 miliardi di dollari e un utile netto rettificato di 6 miliardi di dollari nel secondo trimestre. Gli investimenti netti sono ammontati a 3,4 miliardi di dollari nel corso del trimestre e la società ha confermato le previsioni di investimento per l'intero anno, pari a 15 miliardi di dollari.