"Siamo entusiasti di annunciare il nostro accordo per l'acquisizione di NGCS, che rafforza ulteriormente la nostra posizione di fornitore leader di servizi di compressione del gas naturale negli Stati Uniti", ha dichiarato Brad Childers, presidente e CEO di Archrock. "Con l'aggiunta del portafoglio di asset di compressione elettrica , di alta qualità e di elevata potenza di NGCS, non solo stiamo aumentando la nostra portata, ma stiamo anche allineando le nostre risorse a segmenti di mercato redditizi e ad alta domanda. Poiché la domanda di gas naturale e compressione rimane forte, questa transazione ci consente di rafforzare la nostra presenza operativa in regioni chiave come il Bacino Permiano. Riteniamo che questa acquisizione fornirà una crescita duratura e redditizia per gli azionisti di Archrock".
Childers ha anche sottolineato l'importanza delle persone che lavorano in entrambe le aziende, riconoscendo che il successo inizia dal talento dei loro dipendenti. "Abbiamo una comprovata esperienza di integrazione e siamo entusiasti di accogliere il team NGCS nella famiglia Archrock. Insieme, lavoreremo per massimizzare i tempi di attività per i nostri clienti e continuare a contribuire a un'America più pulita".
Anche AJ Yuncker, Presidente e CEO di NGCS, ha espresso ottimismo riguardo alla fusione, affermando: "Archrock condivide il nostro impegno per la sicurezza, l'eccellenza operativa e l'attenzione al cliente. Le attività di NGCS e Archrock sono altamente complementari e siamo fiduciosi che i nostri clienti e dipendenti trarranno vantaggio dalle dimensioni, dall'esperienza e dalla solidità finanziaria di Archrock".
Impatto strategico e finanziario dell'acquisizione
Si prevede che l'acquisizione apporterà numerosi vantaggi strategici ad Archrock, a partire da un significativo aumento della sua potenza operativa. Insieme, Archrock e NGCS avranno una capacità operativa di oltre 4,5 milioni di cavalli vapore, rafforzando la loro leadership nel mercato della compressione del gas. Inoltre, l'acquisizione amplierà la presenza di Archrock nel Bacino Permiano, dove NGCS attualmente gestisce il 71% della sua potenza di compressione. Si prevede che questo accordo aumenterà la capacità di compressione di Archrock nel Bacino Permiano del 10%, portando la sua capacità totale nella regione a circa 2,5 milioni di cavalli vapore.
L'acquisizione rafforza inoltre la capacità di Archrock di soddisfare la crescente domanda di soluzioni a basse emissioni di carbonio. Le apparecchiature di compressione per motori elettrici di NGCS, con una potenza complessiva di circa 78.000 cavalli, integrano le attuali attività di Archrock nel settore dei motori elettrici , portando la potenza di compressione dei motori elettrici dell'azienda a circa 815.000 cavalli. Si tratta di una mossa significativa, in un momento in cui il settore energetico si sta sempre più orientando verso soluzioni sostenibili.
Area operativa dei sistemi di compressione del gas naturale.Oltre ai vantaggi operativi, si prevede che la transazione avrà un effetto immediato sugli utili per azione di Archrock e sulla liquidità disponibile per i dividendi entro la fine del 2025. Il prezzo di acquisto rappresenta un multiplo di transazione interessante, inferiore a 7,0 volte il tasso di esecuzione previsto dell'EBITDA rettificato annualizzato entro luglio 2025, escludendo eventuali sinergie previste, il che la rende una mossa strategicamente valida per il futuro finanziario di Archrock .
Dettagli di finanziamento e chiusura
Per finanziare la quota in contanti di 298 milioni di dollari della transazione, Archrock utilizzerà la capacità disponibile nell'ambito della sua linea di credito ABL. La parte restante del valore della transazione sarà coperta dall'emissione di un massimo di 2,312 milioni di nuove azioni ordinarie Archrock ai venditori di NGCS. Questo approccio è in linea con l'obiettivo di un rapporto di leva finanziaria di Archrock compreso tra 3,0 e 3,5 volte, preservando la solida posizione finanziaria dell'azienda.
L'accordo ha ricevuto l'approvazione unanime del Consiglio di amministrazione di Archrock e si prevede che verrà concluso nel secondo trimestre del 2025, in attesa delle consuete condizioni di chiusura.
Natural Gas Compression Systems (NGCS) è nota per le sue apparecchiature e i suoi servizi di compressione di alta qualità, utilizzati principalmente nella produzione e nel trasporto di gas naturale. Con un'attenzione particolare alla manutenzione preventiva e alla continuità operativa del cliente, NGCS è specializzata nella compressione di grandi potenze sia per applicazioni gas lift che midstream. L'azienda gestisce una flotta di compressori a gas e azionati da motori elettrici , che servono clienti di primaria importanza, in particolare nel bacino del Permiano. Fondata nel 2001 da sei meccanici di compressori, NGCS si è affermata come leader affidabile nel settore.
