Une vague de projets de GNL

Alors que les approbations de projets de gaz naturel liquéfié aux États-Unis sont peut-être « en pause », une intense activité mondiale souligne la pérennité du GNL.

La demande mondiale de GNL devrait augmenter de plus de 50 % d'ici 2040 , à mesure que le passage du charbon au gaz s'accélère en Chine, en Asie du Sud et en Asie du Sud-Est, selon Shell, qui estime que le GNL jouera un rôle crucial dans la transition énergétique, en remplaçant le charbon dans l'industrie lourde.

Shell a récemment signé un accord pour investir dans le projet GNL Ruwais de la Compagnie pétrolière nationale d'Abu Dhabi (ADNOC) à Abu Dhabi, à travers une participation de 10 %.

Saudi Aramco et ADNOC investissent dans des projets de GNL américains, comme le projet Rio Grande LNG, témoignant ainsi de leur confiance dans la demande de gaz à long terme et de leur ambition de devenir des acteurs majeurs du marché mondial du gaz. (Image : Bechtel)

« Conformément à notre stratégie visant à créer plus de valeur avec moins d’émissions, nous investissons dans des capacités de GNL supplémentaires et développons encore notre portefeuille de GNL de premier plan mondial, avec des projets économes en énergie et compétitifs en carbone », a déclaré Wael Sawan, directeur général de Shell .

Le projet GNL de Ruwais comprendra deux trains de liquéfaction de GNL d'une capacité de 4,8 millions de tonnes par an (Mtpa), pour une capacité totale de 9,6 Mtpa. Shell, par l'intermédiaire de sa filiale Shell International Trading Middle East Limited FZE, a également signé un accord pour l'achat de 1 Mtpa de GNL produit par le projet. L'usine de Ruwais sera équipée d'un système de liquéfaction électrique et utilisera une source d'énergie renouvelable . Cette conception permet de réduire les émissions opérationnelles par rapport aux usines GNL traditionnelles fonctionnant au gaz.

ADNOC détiendra une participation majoritaire de 60 % dans le projet et agira en tant que principal développeur et exploitant de l'installation, tandis que Shell, BP, Mitsui et TotalEnergies détiendront chacun 10 %.

Les livraisons de GNL devraient débuter en 2028.

Avantages du GNL

Selon la société d'analyse de données Wood Mackenzie, l'implication de ces entreprises dans le projet Ruwais LNG n'est pas surprenante, car le projet présente de multiples avantages :

Situation géographique : Donne au projet accès aux marchés asiatiques et européens.

Émissions relativement faibles : le projet sera entièrement électrique et alimenté par des sources d’énergie nucléaire et solaire. Cela permettra de réduire ses émissions, rendant ainsi les exportations vers les marchés aux réglementations strictes en matière d’émissions plus attractives et contribuant à son alignement sur les stratégies de réduction des émissions des compagnies pétrolières internationales.

Risque de développement réduit : le projet Ruwais LNG bénéficie de son statut de projet post-FID (décision finale d’investissement). Cependant, des retards pourraient survenir dans l’approbation d’autres projets en phase de pré-FID. Cette situation convient aux partenaires qui ont des objectifs ambitieux de croissance de leur portefeuille GNL d’ici la fin de la décennie.

Approvisionnement hors des États-Unis et du Qatar : La majeure partie des nouvelles importations mondiales à grande échelle provient des États-Unis et du Qatar. Ruwais offre une source d’approvisionnement alternative.

L'implication de chaque partenaire peut être envisagée dans le cadre de leurs stratégies d'entreprise plus larges en matière de GNL, selon Wood Mackenzie.

Pour TotalEnergies, « ce projet permettra l'intégration et l'optimisation de ses actifs en amont aux Émirats arabes unis. Cette intégration est un axe majeur de la stratégie GNL de TotalEnergies et lui a permis d'accroître sa production de GNL à l'échelle mondiale. Le projet Ruwais LNG contribuera également à compenser partiellement la perte de volumes d'Arctic LNG-2 et les pertes potentielles de Yamal LNG en cas de renforcement des sanctions contre la Russie », a indiqué la société dans un récent rapport.

À l'instar de TotalEnergies, cela permettra à BP (qui détient une participation de 10 % dans ADNOC Onshore) de s'intégrer à ses activités d'exploration et de production aux Émirats arabes unis.

« Fait intéressant, il s'agit de la première prise de participation de BP dans le GNL depuis sa politique de 2020 visant à réduire sa production de pétrole et de gaz de 40 % d'ici 2030 (par rapport aux chiffres de 2019). La croissance a jusqu'ici été principalement tirée par de nouveaux contrats d'achat avec des tiers. Cela dit, BP a revu à la hausse son objectif de réduction à 25 % en 2023, ce qui laisse supposer une stratégie à plus long terme concernant le pétrole et le gaz, une hypothèse confortée par ce retour à une participation dans le GNL », selon Wood Mackenzie.

Suite à l' acquisition des actifs GNL de Pavilion , cette opération constitue une nouvelle étape pour Shell dans son objectif d'accroître son activité GNL de 20 à 30 % d'ici 2030 par rapport à 2022. Grâce à cela, Shell conserve sa position de première compagnie pétrolière internationale dans le secteur du GNL.

« Shell s'est également exprimée avec force sur la nécessité du GNL dans la transition énergétique – les projets à faibles émissions comme celui de Ruwais LNG seront essentiels pour que le GNL prospère dans un monde à faible émission de carbone », a écrit Wood Mackenzie.

Vue générale du complexe pétrochimique de Borouge, situé dans le complexe industriel de Ruwais appartenant à ADNOC, aux Émirats arabes unis. Shell et d'autres grandes entreprises ont récemment investi dans un projet de GNL sur ce site, témoignant ainsi de leur engagement envers cette énergie. (Image : Reuters)

Mitsui & Co a étendu ses activités GNL à l'échelle mondiale . La réduction des émissions du projet est l'un des principaux facteurs de réussite pour Mitsui, selon Wood Mackenzie. De plus, Ruwais pourrait compenser les volumes retardés et non disponibles sur le marché pour les projets Arctic LNG 2 et Mozambique LNG.

Jeu à long terme

Selon l'Arab Gulf States Institute in Washington (AGSIW), une institution indépendante à but non lucratif qui se consacre à souligner l'importance de la relation entre les États-Unis et la région du Golfe, investir dans des projets de GNL est une stratégie clé pour plusieurs entreprises.

Selon l'AGSIW, Saudi Aramco et ADNOC investissent dans des projets de GNL américains, témoignant ainsi de leur confiance dans la demande de gaz à long terme et de leur ambition de devenir des acteurs mondiaux du gaz.

En juin, Saudi Aramco a annoncé deux accords d'approvisionnement en GNL américain. La société a signé un contrat d'achat non contraignant de 20 ans avec NextDecade portant sur 1,2 million de tonnes par an (Mt/an), qui seront fournies par le train 4 (Train 4) en projet au terminal GNL de Rio Grande. Le 26 juin, Saudi Aramco a également signé un protocole d'accord avec Sempra pour un contrat de vente et d'achat de 5 Mt/an sur 20 ans, issu de la phase 2 d'extension du terminal GNL de Port Arthur. Saudi Aramco pourrait par ailleurs acquérir jusqu'à 25 % du capital de cette phase 2. La première phase du terminal GNL de Port Arthur, actuellement en construction, comprend deux trains d'une capacité de 13,5 Mt/an, et la phase 2 pourrait doubler cette capacité grâce à deux trains supplémentaires. Saudi Aramco a présenté cet accord non contraignant comme « une étape majeure dans sa stratégie visant à devenir un acteur mondial de premier plan sur le marché du GNL ».

Le 20 mai, ADNOC a annoncé une prise de participation de 11,7 % dans la phase 1 (trains 1 à 3) du projet Rio Grande LNG, exploité par NextDecade au Texas et d'une capacité prévue de 17,6 millions de tonnes par an. ADNOC a acquis cette participation par le biais de l'investissement existant de Global Infrastructure Partners et pourrait également prendre une participation dans les trains 4 et 5 proposés pour Rio Grande LNG, sous réserve d'une décision d'investissement finale concernant l'expansion du projet. ADNOC a également annoncé un accord préliminaire d'enlèvement de 1,9 million de tonnes par an sur 20 ans pour le train 4 proposé pour Rio Grande LNG. Les partenaires ont qualifié cet accord de « premier investissement stratégique d'ADNOC aux États-Unis ».

« Ces accords renforcent l’attrait commercial du GNL américain et laissent penser que les compagnies pétrolières nationales du Golfe constituent une nouvelle source de capitaux pour les investissements gaziers mondiaux », a écrit l’AGSIW dans un rapport récent. « Il est à noter que certaines de leurs premières incursions sur le marché international du GNL ont eu lieu aux États-Unis, notamment dans un contexte de soutien politique plus fragile aux exportations de GNL à Washington. Ces accords indiquent une amélioration des relations entre Washington, Riyad et Abou Dhabi. »

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