TotalEnergies poursuit la croissance de ses projets de GNL malgré les perturbations au Qatar.

Le premier chargement de GNL a été embarqué sur le terminal GNL Energia Costa Azul Phase 1, situé sur la côte Pacifique du Mexique. TotalEnergies détient une participation de 16,6 % dans ce projet exploité par Sempra Infrastructure et importera 1,7 million de tonnes par an dans le cadre d'un accord de 20 ans. (Image : Sempra Infrastructure)

TotalEnergies a fait progresser plusieurs projets de son portefeuille GNL au cours du deuxième trimestre, en démarrant la production d'Energia Costa Azul LNG au Mexique tout en ciblant des décisions d'investissement pour des développements à Chypre et en Papouasie-Nouvelle-Guinée.

L'entreprise intensifie également ses activités de construction sur le site de Mozambique LNG suite à la reprise du projet en janvier. Le développement est achevé à environ 45 %, selon le PDG Patrick Pouyanné, et la mise en service de la première unité de liquéfaction est prévue pour 2029.

Ces progrès interviennent alors que le conflit au Moyen-Orient a réduit la production de GNL de TotalEnergies et limité les exportations du Qatar. La production totale de GNL du groupe a diminué de 10 % par rapport au premier trimestre, principalement en raison de l'arrêt de la production qatarie.

TotalEnergies a annoncé que son prix de vente moyen de GNL a augmenté de 20 % par rapport au premier trimestre pour atteindre 10,20 $/MMBtu. L'entreprise prévoit que ce prix moyen dépassera 11,50 $/MMBtu au troisième trimestre, la hausse des prix du pétrole et du gaz se répercutant sur les formules de calcul des prix du GNL.

ECA LNG expédie sa première cargaison

Le principal événement marquant du trimestre dans le secteur du GNL a été la mise en service de l'usine Energia Costa Azul sur la côte Pacifique du Mexique. TotalEnergies a annoncé que la première cargaison avait été chargée et livrée en Asie.

Ce projet offre à l'entreprise une source d'approvisionnement dans le bassin Pacifique, lui permettant de desservir ses clients asiatiques sans passer par le canal de Panama. TotalEnergies consolide cette position par des contrats GNL à long terme indexés sur le prix du pétrole, conclus avec des clients en Chine et au Japon.

L'entreprise travaille également à la prise d'une décision d'investissement finale concernant le développement du gisement gazier de Kronos au large de Chypre. TotalEnergies détient une participation de 50 % dans le bloc 6 aux côtés de l'opérateur Eni.

Pouyanné a indiqué que les partenaires s'efforçaient de finaliser la décision d'investissement d'ici la fin juillet. Ce développement sous-marin permettrait d'acheminer le gaz de Chypre vers les installations existantes de Zohr en Égypte pour y être traité avant d'être livré à l'usine de GNL de Damiette.

Ce plan vise à réduire les besoins en capitaux en utilisant les infrastructures existantes de traitement et de liquéfaction du gaz plutôt qu'en construisant une nouvelle installation indépendante.

« Pour TotalEnergies, nous avons accès à 1,4 million de tonnes de GNL en Égypte, juste en amont du marché européen », a déclaré Pouyanné.

Le projet Kronos constituerait le premier développement commercial de gaz à Chypre. Sa réalisation a nécessité des accords entre les gouvernements, les partenaires du projet et les propriétaires de l'infrastructure égyptienne qui servirait au traitement du gaz.

La décision concernant Papua LNG visait

TotalEnergies vise également une décision d'investissement finale concernant Papua LNG avant la fin de 2026, novembre étant identifié comme une cible possible.

L'entreprise collabore avec ExxonMobil, Santos et le gouvernement de Papouasie-Nouvelle-Guinée tandis que le projet poursuit son cheminement à travers les audiences locales et autres procédures restantes. Les partenaires étudient les possibilités d'intégrer Papua LNG à l'exploitation existante de PNG LNG.

Pouyanné a indiqué que les parties étudiaient comment le partage d'infrastructures et d'autres synergies pourraient permettre un développement plus efficace.

« Nous harmonisons les intérêts de tous les partenaires dans l'intérêt des projets », a-t-il déclaré. « Ce n'est pas chose facile, mais je suis optimiste quant à la possibilité d'obtenir cette approbation. »

Sur le projet Mozambique LNG, TotalEnergies a porté ses effectifs à 7 000 à 8 000 personnes suite à la reprise des travaux en début d’année.

L'entreprise a rencontré des retards concernant du matériel fabriqué à Dubaï et dans d'autres sites du Moyen-Orient en raison de perturbations du transport régional. M. Pouyanné a indiqué que le matériel avait depuis été acheminé et que les travaux de construction reprenaient.

Le projet nécessite encore des travaux considérables sur le site d'Afungi et en mer, a-t-il ajouté.

La production du Qatar a été réduite

Les efforts de développement de la production de GNL de l'entreprise contrastent avec les perturbations qui affectent sa production existante au Moyen-Orient. TotalEnergies a indiqué que l'usine de GNL Qatargas 2 avait commencé à augmenter sa production après de précédentes interruptions, mais qu'elle avait dû être de nouveau arrêtée suite à l'intensification des hostilités régionales.

Pouyanné a indiqué que la contrainte immédiate n'était pas la remise en service des puits de gaz, mais le rétablissement de la logistique et des acheminements de GNL. Les capacités de stockage peuvent se saturer rapidement lorsque les méthaniers ne peuvent atteindre les installations d'exportation.

TotalEnergies a réussi à charger trois méthaniers lors d'une précédente période d'accès restreint, mais le chargement s'est ensuite de nouveau arrêté.

Ces perturbations ont contribué à une baisse de 10 % de la production de GNL de TotalEnergies au cours du trimestre. Le segment GNL intégré de la société a également enregistré une diminution de 0,8 milliard de dollars de son résultat net d'exploitation ajusté et de son flux de trésorerie par rapport au trimestre précédent, reflétant à la fois une production plus faible et une situation défavorable sur le marché du gaz en Europe.

Les négociants de TotalEnergies anticipaient une hausse des prix du gaz en Europe, conséquence d'une offre réduite au Moyen-Orient et de stocks européens inférieurs à la moyenne. Ces conditions ne se sont pas concrétisées au cours du deuxième trimestre, et les prix ont baissé. Le marché s'est ensuite raffermi en juillet, le conflit ayant de nouveau affecté l'approvisionnement qatari.

Malgré les perturbations, TotalEnergies n'a pas invoqué la force majeure pour ses livraisons de GNL. Pouyanné a attribué cette capacité à la diversification géographique de son portefeuille d'approvisionnement.

TotalEnergies a annoncé un flux de trésorerie consolidé de 9,8 milliards de dollars et un résultat net ajusté de 6 milliards de dollars pour le deuxième trimestre. Les investissements nets se sont élevés à 3,4 milliards de dollars au cours du trimestre, et la société a maintenu ses prévisions d'investissement pour l'exercice à 15 milliards de dollars.