L'essor des exportations américaines de GNL vers l'Europe pourrait être temporaire, selon une étude.

(Graphique : IEEFA.)

L'invasion russe de l'Ukraine a perturbé les flux traditionnels de gaz vers l'Europe et a entraîné une forte hausse des exportations de GNL en provenance des États-Unis. Mais ces gains pourraient être de courte durée, car les Européens ont appris à réduire leur demande de gaz, à utiliser ses combustibles plus efficacement et à développer les substituts, comme l'a montré une étude récente.

L'étude de l'Institut d'économie de l'énergie et d'analyse financière (IEEFA) indique que les exportations de GNL des États-Unis vers l'UE étaient inférieures à 22 milliards de mètres cubes en 2021. Les données pour l'année 2022 ne sont pas encore disponibles, mais l'institut estime que ces exportations devraient dépasser les 55 milliards de mètres cubes cette année-là . Elles pourraient encore augmenter une fois les livraisons au Royaume-Uni et à la Turquie prises en compte. Les livraisons de GNL américain vers les marchés gaziers européens élargis pourraient ainsi atteindre 75 milliards de mètres cubes en 2022, contre 44 milliards de mètres cubes l'année précédente.

Les exportations de GNL des États-Unis vers l'Europe devraient encore augmenter en 2023. L'usine de GNL de Calcasieu Pass, en Louisiane, avait déjà augmenté sa production début 2022. Fonctionnant désormais à pleine capacité , ses exportations annuelles vers l'UE pourraient progresser de 4 à 5 milliards de mètres cubes en 2023.

La croissance des exportations de GNL vers l'Europe aurait probablement été plus importante si l'immense usine de Freeport n'avait pas été mise à l'arrêt en juin 2022 suite à une explosion majeure. À l'époque, l'usine représentait près de 20 % de la capacité totale de liquéfaction des États-Unis. Sa remise en service a pris plus de temps que prévu et son état constitue un facteur d'incertitude majeur pour les prévisions de capacité américaine en 2023.

« La remise en service de l'usine a pris beaucoup plus de temps que prévu, et les autorités fédérales ont récemment demandé à l'entreprise de résoudre de nombreux problèmes avant sa réouverture . Toutefois, si l'usine reprend ses activités au deuxième trimestre 2023, elle pourrait ajouter de 1 à 2 milliards de mètres cubes au commerce transatlantique de GNL au cours de l'année à venir », indique l'étude.

Malgré une croissance régulière, le boom des exportations américaines pourrait ne pas durer.

« L’appétit de l’UE pour le GNL américain est loin d’être garanti à long terme. L’Europe souffre certes d’une pénurie de gaz à court terme. Mais le continent réagit principalement en réduisant sa demande, en utilisant ce combustible plus efficacement et en développant des énergies alternatives comme l’éolien et le solaire. Ces évolutions devraient se maintenir sur le long terme et sont fortement accentuées par les prix élevés et par les objectifs climatiques ambitieux du continent, qui prévoient des réductions importantes de la consommation de gaz », indique l’étude.

L'Europe a réagi à l'augmentation des livraisons de GNL en renforçant sa capacité d'importation. La demande européenne de GNL devrait rester élevée pendant plusieurs années, le temps que l'économie régionale s'adapte aux nouvelles lignes d'approvisionnement. Les prix resteront élevés en Europe, la région compensant la perte des importations par gazoduc en provenance de Russie par des achats sur les marchés au comptant. La mise en service de nouveaux terminaux méthaniers flottants et une utilisation plus efficace des gazoducs existants permettront d'atténuer les pénuries en Europe centrale et orientale, fortement dépendantes des importations par gazoduc en provenance de Russie.

Le think tank économique européen Bruegel prévoit que la baisse de la demande de gaz en Europe d'ici 2030 pourrait rendre superflue la majeure partie des nouvelles infrastructures d'importation de GNL de la région. « En résumé, l' essor des exportations américaines de GNL vers l'Europe pourrait être éphémère », conclut l'étude.

Les prix élevés du gaz en Europe et les progrès de la transition énergétique mondiale ont freiné la croissance de la demande mondiale de GNL. « Les entreprises qui misent sur des décennies de forte demande de GNL risquent de perdre autant d'argent lors d'un prochain krach qu'elles n'en ont gagné durant la période faste de cette année », indique l'étude.