GE Vernova revoit à la hausse ses perspectives concernant les turbines à gaz, son carnet de commandes atteignant 116 GW.

La centrale électrique au GNL Quang Trach II de Vietnam Electricity (EVN), située au Vietnam, sera équipée de deux turbines à gaz 9HA.02 et de deux générateurs H78, fournis par GE Vernova. (Image : GE Vernova)

GE Vernova prévoit d'avoir au moins 125 GW d'équipements de turbines à gaz sous contrat d'ici fin 2026, la demande des services publics, des centres de données et autres consommateurs d'énergie continuant de repousser les calendriers de fabrication jusqu'à la prochaine décennie.

L'entreprise a clôturé le deuxième trimestre avec un carnet de commandes et des accords de réservation de créneaux horaires pour des turbines à gaz totalisant 116 GW, contre 100 GW trois mois plus tôt. Ce total se compose de 53 GW de commandes et de 63 GW couverts par des accords de réservation de créneaux horaires.

Au cours du trimestre, GE Vernova a signé des contrats portant sur 20 GW d'équipements gaziers, dont 18 GW de nouvelles réservations et 2 GW de commandes. L'entreprise a également transformé 10 GW de réservations existantes en commandes fermes et a livré 3 GW d'équipements.

Le PDG, Scott Strazik, a déclaré que l'entreprise s'attend à ce que sa position contractuelle continue de croître même si elle augmente sa production.

« Nous avons une vision très claire de la croissance continue de notre capacité contractuelle en gigawatts (GW) au-delà de cette année », a déclaré M. Strazik lors de la présentation des résultats du deuxième trimestre. « Nous sommes actuellement à 116 GW et nous terminerons l'année avec au moins 125 GW. »

GE Vernova prévoit de livrer au moins 30 GW d'équipements pour turbines à gaz au cours des six trimestres commençant au troisième trimestre 2026. Strazik a déclaré que l'entreprise continue de constater une demande client suffisante pour augmenter encore le total contractuel en 2027.

Les commandes fermes devraient dépasser la capacité couverte par les accords de réservation de créneaux horaires au cours du second semestre 2026, à mesure que les clients font progresser leurs projets et sécurisent leurs capacités d'ingénierie, d'approvisionnement et de construction.

« Cela s'explique par le fait que la convergence des clients ayant conclu des accords de réservation de créneaux horaires sur de longs cycles porte ses fruits sur le plan opérationnel », a déclaré Strazik. « C'est ce qui explique la conversion des commandes au cours du second semestre. »

L'expansion de la production progresse

GE Vernova augmentera sa production trimestrielle de turbines à gaz d'environ 3 GW à 5 GW à compter du troisième trimestre. Cela porterait sa capacité de production annualisée à 20 GW au cours du second semestre 2026.

L'entreprise prévoit de maintenir le rythme de 20 GW en 2027 avant d'augmenter sa production annuelle à 24 GW en 2028 et à 30 GW en 2030.

Dans le cadre de son expansion, environ 325 nouvelles machines ont été installées dans les usines de turbines à gaz de GE Vernova. Ce chiffre devrait atteindre environ 400 d'ici fin 2026.

Strazik a déclaré que l'entreprise constate déjà l'arrivée de pièces moulées et forgées dans sa chaîne d'approvisionnement afin de soutenir la prochaine augmentation de production prévue en 2028. Des machines supplémentaires seront nécessaires pour atteindre l'objectif de 30 GW, mais une grande partie de cette expansion se déroulera au sein des sites de production existants de l'entreprise.

« Nous avons optimisé nos processus et gagné de la place dans nos usines », a déclaré Strazik. « Nous avons finalisé l'acquisition de Robotech Automation en juillet et nous progressons concrètement dans l'automatisation de nos usines. Cela nous permet d'accroître notre capacité de production sur une surface existante. »

GE Vernova a commencé à recruter et à former ses employés bien avant l'augmentation de la production. Les nouveaux arrivants ont été intégrés aux côtés du personnel expérimenté afin d'être prêts lorsque les capacités de production supplémentaires seraient disponibles.

L'entreprise prévoit que la majeure partie de sa production prévue pour 2030 sera sous contrat d'ici fin 2026, et plus de la moitié de sa production prévue pour 2031 également. Des discussions sont en cours avec les clients concernant les créneaux de livraison à partir de 2032, mais M. Strazik a indiqué qu'il était trop tôt pour déterminer à quelle vitesse ces discussions se concrétiseraient en contrats.

Les aérodérivés offrent une capacité de pont

La demande reste forte pour les turbines à gaz industrielles et les turbines aérodérivées. GE Vernova a enregistré des commandes pour 52 unités industrielles, dont 15 turbines HA, et 61 turbines aérodérivées au cours du deuxième trimestre.

Dans certains projets, les clients commandent des unités aérodérivées pour assurer une capacité de production à court terme en attendant la fabrication, la construction et la mise en service de centrales industrielles plus importantes.

Strazik a indiqué qu'une installation aérodérivée peut être mise en service en six mois environ, tandis qu'une turbine industrielle peut nécessiter 18 mois supplémentaires de travaux sur site après sa sortie de l'usine de fabrication de GE Vernova à Greenville, en Caroline du Sud.

Les produits dérivés de l'aéronautique peuvent donc fournir une première tranche d'électricité pendant que les clients sécurisent leurs capacités EPC et achèvent les projets de plus grande envergure prévus pour le début des années 2030.

« Ils gagnent du temps auprès de leurs clients avec cette première tranche d'électrons supplémentaires, tout en sécurisant les capacités EPC pour le début des années 2030 », a déclaré Strazik.

Il a décrit les deux catégories de produits comme étant complémentaires plutôt que concurrentes. Les turbines industrielles offrent toujours un rendement intéressant pour les projets de production d'électricité de grande envergure et de longue durée, tandis que les turbines aérodérivées permettent un déploiement plus rapide et une plus grande flexibilité d'exploitation.

La demande internationale soutient les perspectives

Bien que la demande d'électricité en Amérique du Nord demeure un moteur important, GE Vernova a également fait état d'un portefeuille solide de projets internationaux de centrales électriques au gaz.

Taïwan demeure un marché important, avec plus de 10 GW de turbines GE Vernova HA en service ou sous contrat. L'entreprise constate également une demande en Arabie saoudite et des discussions sont en cours concernant de nouvelles capacités de production d'électricité à partir de gaz au Mexique, pays qui s'efforce de renforcer son réseau électrique.

Strazik a identifié l'Asie du Sud-Est comme une autre source d'activité, notamment des discussions impliquant des entreprises régionales d'ingénierie, d'approvisionnement et de construction (EPC) soutenant des projets de centrales à gaz dans d'autres régions du monde. GE Vernova a également signé des contrats de turbines à gaz au Qatar au cours du deuxième trimestre.

« Nous continuons d'observer une demande très soutenue, non seulement aux États-Unis, mais aussi sur plusieurs de nos marchés internationaux », a-t-il déclaré.

Le développement des centres de données contribue à la demande pour l'ensemble du portefeuille de GE Vernova. L'entreprise a enregistré plus de 5 milliards de dollars de commandes liées aux centres de données au cours du premier semestre 2026, soit plus du double de son total pour l'ensemble de l'année 2025. Ces commandes comprennent des équipements de réseau et d'électrification, les opérateurs hyperscale recherchant à la fois de nouvelles capacités de production d'énergie et l'infrastructure nécessaire à l'acheminement de l'énergie vers leurs installations.

La flotte installée augmentera la demande de services

Cet investissement dans la production vise également à préparer GE Vernova à un marché de services pour turbines à gaz plus important.

L'entreprise exploite environ 130 turbines HA et en compte 325 sous contrat. À mesure que les unités sous contrat entreront en service et accumuleront des heures de fonctionnement, les opérations d'inspection et de maintenance nécessaires devraient entraîner une augmentation du nombre d'arrêts.

Selon Strazik, les turbines HA fonctionnant en production de base subissent généralement un arrêt majeur environ tous les quatre ans. Les unités mises en service au début de la prochaine décennie commenceront donc à atteindre leur premier cycle d'arrêt majeur au milieu des années 2030.

« À terme, nous aurons besoin d'une partie de cette capacité, si l'on considère le long terme de la prochaine décennie, pour le secteur des services », a-t-il déclaré.

Le carnet de commandes de GE Vernova s'élevait à 176 milliards de dollars à la fin du trimestre, répartis à peu près équitablement entre les équipements et les services. Selon M. Strazik, la vague actuelle de commandes d'équipements permettra d'accroître le parc installé et de soutenir la croissance des services pour la prochaine décennie.

Le segment Énergie de l'entreprise a enregistré des commandes de 16,7 milliards de dollars au deuxième trimestre, soit une hausse organique de 134 % par rapport à l'année précédente. Le chiffre d'affaires du segment Énergie a progressé de 14 % pour atteindre 5,5 milliards de dollars, grâce notamment aux équipements pour centrales à gaz, aux livraisons de produits aérodérivés et à une activité de services accrue.