Archrock réalise une acquisition majeure

Une installation de compression de TOPS (Total Operation and Production Services). Archrock a annoncé l'acquisition de TOPS pour 983 millions de dollars américains. (Image : TOPS)

Archrock a annoncé l'acquisition de Total Operations and Production Services (TOPS), un fournisseur de premier plan de services de compression de gaz sous contrat pour le bassin permien.

Archrock va acquérir TOPS, comprenant environ 580 000 ch d'actifs de compression à entraînement par moteur électrique, principalement récents, dans le cadre d'une transaction en espèces et en actions d'une valeur de 983 millions de dollars américains.

« L’acquisition de TOPS représente une formidable opportunité d’expansion et de diversification de nos activités de compression sous contrat, d’amélioration de notre durabilité et de création de valeur significative pour les actionnaires d’Archrock », a déclaré Brad Childers, président et chef de la direction d’Archrock. « Cette transaction accélérera les progrès significatifs que nous avons réalisés dans le cadre de notre stratégie d’optimisation de notre parc de machines, d’amélioration de notre rentabilité, d’expansion de nos activités dans des bassins à fort potentiel de croissance à long terme et d’accompagnement de nos clients dans la réalisation de leurs objectifs de réduction des émissions. Grâce à l’ajout du parc d’actifs récents et performants de TOPS, de sa capacité en matière d’entraînement par moteurs électriques et de sa solide expertise en ingénierie électrique, nous renforcerons le positionnement d’Archrock et sa capacité à répondre à la demande croissante de solutions bas carbone. Nous acquérons une entreprise en forte croissance, disposant d’un carnet de commandes important et bien rempli. »

Archrock a déclaré que cette acquisition renforce sa position sur le marché de la compression contractuelle aux États-Unis, avec une puissance opérationnelle pro forma d'environ 4,1 millions de chevaux-vapeur et une valeur d'entreprise pro forma dépassant les 6 milliards de dollars. Elle accroît également la capacité de compression d'Archrock dans le bassin permien de 30 %, pour atteindre environ 2,2 millions de chevaux-vapeur, les actifs de la société dans ce bassin représentant environ 52 % de sa puissance opérationnelle totale. Cette opération porte également la puissance de compression électrique d'Archrock à environ 648 000 chevaux-vapeur.

Aux termes de l'accord, Archrock émettra environ 6,87 millions de nouvelles actions ordinaires Archrock au profit des vendeurs. Par ailleurs, Archrock prévoit de financer la partie en numéraire de 826 millions de dollars du montant total de la transaction par une combinaison de capitaux propres et d'emprunts, conformément à son ratio d'endettement cible, compris entre 3,0 et 3,5.

Suite à la finalisation de la transaction, TOPS restera dirigée par Brian Green . Archrock s'engage à maintenir une présence active à Midland, au Texas, et aucune modification n'est prévue au sein de l'organisation, du personnel ou des opérations de TOPS.

L’opération a été approuvée à l’unanimité par le conseil d’administration d’Archrock et devrait être finalisée d’ici la fin de 2024, sous réserve des approbations réglementaires habituelles et autres conditions de clôture.