USA Compression adquirirá JW Power Co. en un acuerdo de 860 millones de dólares

USA Compression Partners anunció el 1 de diciembre un acuerdo definitivo para adquirir JW Power Company por aproximadamente 860 millones de dólares. (Imagen: USA Compression)

USA Compression Partners acordó adquirir JW Power Co. por aproximadamente 860 millones de dólares, una operación que ampliará significativamente su flota, ampliará su presencia geográfica y acelerará su estrategia para reducir el apalancamiento. Se espera que la transacción, anunciada el 26 de noviembre, se cierre en el primer trimestre de 2026, a la espera de las aprobaciones regulatorias.

El acuerdo añade más de 800.000 HP a la flota operativa de USAC, lo que eleva el total combinado a aproximadamente 4,4 millones de caballos de fuerza activos. Los activos de JW Power Co. amplían el alcance de USAC en varias regiones clave, como el Noreste, el Centrocontinental, las Montañas Rocosas, la Costa del Golfo, Bakken y la Cuenca Pérmica, lo que, según la gerencia, fortalecerá la capacidad de la compañía para satisfacer la creciente demanda de compresores de potencia media y alta.

La adquisición también genera fuentes de ingresos diversificadas. JW Power Co. ofrece servicios posventa, distribución de piezas y capacidades de fabricación especializada, líneas de negocio que, según USAC, amplían su oferta de servicios y las opciones para sus clientes. La base de clientes de la compañía abarca relaciones de larga data con una amplia gama de operadores.

“Esta adquisición representa un hito para USAC”, declaró Clint Green, presidente y director ejecutivo de la sociedad. “Al incorporar la flota de alta calidad de JW Power Company y expandir nuestra presencia en cuencas clave, nos entusiasma consolidar nuestra posición como proveedor líder de servicios de compresión. La entidad combinada generará un crecimiento significativo, fortalecerá las relaciones con los clientes y mejorará nuestra capacidad para atender la creciente demanda de compresión de gas natural”.

Green dijo que JW Power Co. aporta una sólida reputación de excelencia operativa y un modelo de negocio diversificado que se alinea con la estrategia a largo plazo de USAC.

USAC afirmó que se espera que el acuerdo genere un aumento significativo del flujo de caja distribuible y valora la adquisición en aproximadamente 5,8 veces el EBITDA ajustado estimado para 2026, antes de las sinergias esperadas. La asociación también espera que la transacción acelere su camino hacia un ratio de apalancamiento inferior a 4,0x.

La contraprestación incluye 430 millones de dólares en efectivo y aproximadamente 18,3 millones de nuevas unidades comunes de USAC, valoradas según un precio promedio ponderado por volumen de 10 días. USAC planea financiar la parte en efectivo con la capacidad disponible de su línea de crédito rotativa.