Kodiak Gas Services adquirirá Distributed Power Solutions en un acuerdo de 675 millones de dólares

Kodiak Gas Services ha firmado un acuerdo definitivo para adquirir Distributed Power Solutions LLC en una transacción de capital y efectivo valorada en aproximadamente $675 millones, posicionando al proveedor de servicios de compresión para un papel más amplio en la generación de energía distribuida y detrás del medidor.

Según el acuerdo, los vendedores recibirán aproximadamente 575 millones de dólares en efectivo y 2.401.278 acciones ordinarias de Kodiak valoradas en aproximadamente 100 millones de dólares, sujeto a los ajustes habituales. La transacción ha sido aprobada por los consejos de administración de ambas compañías y se espera que se cierre a principios del segundo trimestre de 2026, a la espera de las aprobaciones regulatorias y las condiciones de cierre habituales, incluida la autorización según los requisitos de la ley Hart-Scott-Rodino.

Kodiak Gas Services, proveedor de servicios de compresión por contrato, anunció que acordó adquirir Distributed Power Solutions, LLC, proveedor de soluciones energéticas llave en mano, mediante una operación de compraventa de capital y efectivo por aproximadamente 675 millones de dólares. (Imagen: Kodiak Gas Services)

Kodiak afirmó que la adquisición amplía su modelo operativo de motores de alta potencia a la generación distribuida, añadiendo una flota de aproximadamente 384 MW de generadores alternativos y de turbina impulsados por Caterpillar que prestan servicio a clientes de centros de datos, microrredes y manufactura. La información de la compañía indica que ya se han contratado aproximadamente 364 MW, con una capacidad contratada que se destina a centros de datos (67%), microrredes (21%) y manufactura (12%).

La flota de DPS está compuesta íntegramente por equipos Caterpillar, incluidos aproximadamente 223 MW de generadores alternativos y 161 MW de generadores de turbinas solares, empaquetados como sistemas llave en mano diseñados para una implementación rápida y aplicaciones flexibles en múltiples mercados finales.

Los ejecutivos de Kodiak describieron la energía distribuida como una integración operativa directa con la plataforma de compresión existente de la compañía. Kodiak cuenta con más de 700 técnicos certificados por Caterpillar y ha sido durante la última década un comprador y operador líder de motores alternativos Caterpillar de alta potencia. Los documentos de la compañía destacan las fuertes similitudes entre los motores de compresión y los de grupos electrógenos en cuanto a diseño, componentes y perfiles de mantenimiento, lo que facilita la capacitación cruzada y el uso compartido de piezas y estrategias de servicio. Kodiak también planea aplicar sus herramientas de monitoreo de flota basadas en inteligencia artificial y aprendizaje automático en toda la flota de generación de DPS.

El presidente y director ejecutivo de Kodiak, Mickey McKee, dijo que la generación distribuida respalda tanto la base de clientes tradicionales de petróleo y gas de la compañía como la demanda emergente de infraestructura digital.

“La energía distribuida es una extensión natural de nuestras habilidades para operaciones de gran potencia y mejora significativamente nuestra capacidad de brindar soluciones críticas de infraestructura energética a nuestros clientes de petróleo y gas, al tiempo que abre nuevas vías de crecimiento en el mercado final de infraestructura digital en rápido crecimiento”, afirmó McKee.

Añadió que las limitaciones de la red y los largos plazos de interconexión están impulsando el interés en la generación in situ. Los materiales de presentación de la empresa citan estimaciones del sector que indican que añadir nueva capacidad de generación y transmisión a escala de red puede tardar más de seis años en algunas regiones, mientras que se espera que las soluciones detrás del medidor y de microrredes satisfagan decenas de gigavatios de nueva demanda de centros de datos para 2035.

La cartera de contratos de DPS incluye un acuerdo plurianual de energía primaria que respalda a un gran centro de datos con una fiabilidad del 99,9 % durante casi dos años, según Kodiak. La compañía afirmó que los modelos de "generación propia" son cada vez más populares entre los desarrolladores que buscan velocidad de suministro y mayor seguridad de suministro.

Scott Milligan, presidente de Distributed Power Solutions, dijo que la transacción le da a DPS una plataforma más grande para la expansión.

“Hemos construido una flota amplia y de alta calidad y una sólida plataforma operativa, y Kodiak es la plataforma ideal para iniciar nuestra siguiente fase de crecimiento”, afirmó Milligan. “Nuestro enfoque compartido en la seguridad, la fiabilidad y la ejecución posiciona a la organización combinada para servir a los clientes y generar valor a largo plazo”.

Kodiak afirmó que la dirección de DPS se unirá a la organización fusionada al cierre de la operación. Los documentos de la compañía proyectan que la incorporación de energía distribuida acelerará el perfil de crecimiento de Kodiak y ampliará su exposición a flujos de caja contratados a largo plazo en clientes de energía, digitales e industriales.