Baker Hughes adquiere Continental Disc en una operación de 540 millones de dólares.

Baker Hughes ha acordado adquirir Continental Disc Corp. (CDC), especialista en equipos de seguridad para la gestión de la presión con aplicaciones en petróleo y gas, en una transacción totalmente en efectivo valorada en aproximadamente 540 millones de dólares.

Según la compañía, el acuerdo reforzará el segmento de Tecnología Industrial y Energética (IET) de Baker Hughes con ingresos recurrentes de alto margen vinculados a sistemas de seguridad críticos.

Con sede en Liberty, Missouri, CDC fabrica discos de ruptura, válvulas de alivio, supresores de llama y otros componentes de seguridad utilizados en diversas industrias. Estos productos son esenciales para los sistemas de control de presión en refinación, procesamiento químico y operaciones de petróleo y gas, especialmente en instalaciones que requieren protecciones de alta presión y alta confiabilidad.

Para Baker Hughes, esta adquisición se alinea con una estrategia más amplia para reestructurar su cartera en torno a negocios de mayor rentabilidad que ofrecen un sólido potencial de reventa. Aproximadamente el 80 % de los ingresos previstos de CDC, que ascienden a 109 millones de dólares en 2024, son recurrentes, una característica que encaja perfectamente con el esfuerzo de Baker Hughes por mejorar la calidad de sus ganancias y la consistencia de su flujo de caja.

«Esta adquisición sienta las bases de nuestra estrategia de optimización de cartera, centrada en generar mayores rendimientos y crear valor a largo plazo para nuestros accionistas», declaró Lorenzo Simonelli, presidente y director ejecutivo de Baker Hughes. «Nos entusiasma fortalecer nuestra cartera industrial y ampliar nuestro mercado potencial con la incorporación de las soluciones de gestión de presión crítica de CDC, ampliamente reconocidas».

La adquisición de CDC se produce tras dos recientes movimientos en la cartera de Baker Hughes: la adquisición prevista del negocio de Control de Presión Superficial de SLB y la venta de su unidad de Sensores e Instrumentación de Precisión . En conjunto, estas transacciones representan una reorganización estratégica de las tecnologías industriales de la compañía para centrarse en plataformas escalables, orientadas al ciclo de vida, que den soporte a clientes globales de los sectores de energía y procesos.

En el sector del petróleo y el gas, los discos de ruptura y las válvulas de alivio se utilizan comúnmente en los sistemas de producción, procesamiento y transporte para proteger contra la sobrepresión, los riesgos de incendio y los entornos explosivos. Estos sistemas críticos para la seguridad deben recibir mantenimiento o reemplazo periódico, lo que genera un flujo de ingresos estable en el mercado de repuestos, un atractivo clave para Baker Hughes.

“La incorporación de CDC se alinea con nuestros criterios de adquisición: una sólida integración estratégica con oportunidades de crecimiento y sinergia, márgenes y rendimientos que incrementan el valor de la empresa, y un modelo de negocio de ciclo de vida que respalda la demanda a largo plazo del mercado de repuestos”, dijo la compañía en un comunicado.

La transacción se financiará con fondos propios y se espera que se cierre en el cuarto trimestre de 2025, sujeta a las aprobaciones regulatorias habituales. Jefferies actúa como asesor financiero y King & Spalding como asesor legal de Baker Hughes. Continental Disc recibió asesoramiento de William Blair & Company, Baird y el bufete de abogados Morrison Foerster.

Baker Hughes opera en más de 120 países y ofrece una amplia gama de tecnología y servicios a los sectores de petróleo, gas y energía. La compañía ha seguido una estrategia de asignación de capital disciplinada, centrándose en negocios con perfiles de rentabilidad sólidos y exposición a las tendencias de la transición energética a largo plazo .

Continental Disc pertenece actualmente a sociedades de inversión gestionadas por Tinicum Inc., una firma privada con participaciones en empresas de tecnología industrial y manufactura. Michael Donner, socio de Tinicum, afirmó tener plena confianza en que CDC prosperará gracias al alcance global de Baker Hughes y a su oferta de productos complementarios.

“Estamos encantados de ver que la empresa y los empleados de CDC se unan a Baker Hughes, líder mundial en las industrias de control de procesos y tecnología energética ”, dijo Donner.