AIE: El mercado de gas natural de la India está a punto de experimentar un fuerte repunte.

El mercado de gas natural de la India se encuentra en un punto de inflexión crucial, con un aumento previsto del consumo de casi el 60 % entre 2023 y 2030, según el último Informe sobre el Mercado del Gas en la India de la Agencia Internacional de la Energía (AIE). Este crecimiento sin precedentes se debe a factores clave, como la rápida expansión de la infraestructura de gas, el resurgimiento de la producción nacional y unas perspectivas favorables para el mercado mundial del gas. El informe sostiene que, gracias al apoyo activo del gobierno indio al consumo de gas natural mediante reformas políticas, la India está destinada a convertirse en un actor dominante en el panorama energético mundial para finales de la década.

Fuerzas impulsoras del crecimiento

El informe destaca tres factores clave que impulsan el auge del gas previsto en la India: la expansión de la infraestructura gasística, el resurgimiento de la producción nacional y la mejora de las condiciones del mercado mundial del gas . Se proyecta que estas tendencias posicionen a la India como uno de los principales consumidores de gas natural, con un consumo que alcanzará los 103 mil millones de metros cúbicos (bcm) para 2030, lo que la equiparará al consumo actual de gas de Arabia Saudita.

La distribución de gas natural en las ciudades (CGD) es el principal motor de este crecimiento. La adopción generalizada del gas natural comprimido (GNC) tanto para usuarios residenciales como para pequeñas industrias impulsará el consumo de gas en las zonas urbanas a niveles sin precedentes. Además, el sector manufacturero —en particular industrias como la siderúrgica— representará una parte significativa de esta demanda, añadiendo alrededor de 15 mil millones de metros cúbicos anuales para 2030. El sector eléctrico de la India también experimentará un aumento drástico en el uso de gas natural, con una demanda de generación de energía a gas que se prevé que casi se duplique, alcanzando los 15 mil millones de metros cúbicos anuales.

Si bien el crecimiento en los sectores petroquímico y de fertilizantes será más lento, el potencial del gas natural para transformar el panorama industrial de la India sigue siendo enorme. Además, estrategias políticas específicas podrían acelerar el consumo de gas más allá de las proyecciones, alcanzando potencialmente los 120 mil millones de metros cúbicos anuales para 2030, cifra que casi iguala el consumo total actual de gas de Sudamérica.

Un resurgimiento de la producción nacional

La producción nacional de gas de la India está en alza tras casi una década de estancamiento. En 2023, la producción de gas natural del país alcanzó los 35 mil millones de metros cúbicos (bcm), cubriendo el 50 % de su demanda total. Este repunte se debe en gran medida a la nueva producción de los yacimientos de aguas profundas de la cuenca Krishna-Godavari, que ahora representan el 25 % de la producción nacional. Sin embargo, se prevé que el crecimiento de la producción se modere en el futuro, y se estima que la producción total solo alcanzará los 38 mil millones de metros cúbicos (bcm) para 2030.

Aunque las reservas de biogás comprimido (CBG) de la India están en gran parte sin explotar, el gobierno ha implementado políticas para impulsar su producción . Con un potencial estimado de 87 mil millones de metros cúbicos anuales , el CBG podría desempeñar un papel crucial en la transición energética de la India. Sin embargo, los desafíos logísticos y la infraestructura poco desarrollada dificultan el crecimiento de este sector. Para 2030, la producción de CBG podría alcanzar los 800 millones de metros cúbicos anuales, pero aún queda mucho por hacer para construir un ecosistema de CBG sólido.

Se prevé un fuerte aumento de las importaciones de GNL

El mercado de GNL de la India ha experimentado un crecimiento impresionante en los últimos años, alcanzando las importaciones un récord de 36 mil millones de metros cúbicos (bcm) en 2024, lo que la mantiene como el cuarto mayor importador de GNL a nivel mundial, después de China, Japón y Corea del Sur. Desde 2013, las importaciones de GNL de la India se han duplicado, con una tasa de crecimiento anual promedio de casi el 8 %. Sin embargo, este crecimiento se ha caracterizado por fluctuaciones significativas, registrándose la mayor tasa de crecimiento anual (28 %) en 2016, impulsada por los bajos precios del GNL al contado y los subsidios gubernamentales a las centrales eléctricas de gas natural. En 2024, las importaciones de GNL crecieron casi un 20 % interanual, lo que representa la segunda mayor tasa de crecimiento de la última década. Por el contrario, en 2022 se produjo un descenso sin precedentes del 17 % debido a la crisis energética mundial y los elevados precios de la energía.

De cara al futuro, se prevé que la demanda de GNL en India crezca de forma constante, alcanzando los 64 mil millones de metros cúbicos anuales para 2030. Esto representa una tasa de crecimiento anual de aproximadamente el 11 % entre 2023 y 2030, el doble de la tasa promedio observada en la década anterior. Dado que se prevé que la producción nacional de gas natural experimente solo un crecimiento moderado, las importaciones de GNL serán cruciales para satisfacer la demanda futura de gas del país.

Las necesidades de GNL de la India se cubrirán mediante una combinación de contratos a largo plazo y un aumento de las compras en el mercado al contado. Para garantizar la seguridad del suministro y la rentabilidad, será fundamental equilibrar el suministro de GNL contratado con la necesidad de flexibilidad en el mercado al contado. Para dar cabida al rápido aumento de las importaciones de GNL, la India deberá ampliar su capacidad de importación, especialmente en la segunda mitad de la década. La brecha entre el suministro de GNL contratado y la demanda proyectada podría ampliarse considerablemente después de 2028, lo que dejaría a la India más vulnerable a las fluctuaciones del mercado al contado a menos que se consigan nuevos contratos a largo plazo en los próximos años.