LNG- und Energiesysteme treiben die Auftragseingänge von Baker Hughes auf Rekordniveau

Eine NovaLT 16 Gasturbine von Baker Hughes. Die starke Nachfrage nach LNG-Anlagen, Kompressionssystemen und dezentraler Energieerzeugung trug dazu bei, dass der Auftragseingang von Baker Hughes im Bereich Industrie- und Energietechnik im zweiten Quartal einen Rekordwert von 7,1 Milliarden US-Dollar erreichte. (Bild: Baker Hughes)

Die starke Nachfrage nach LNG-Anlagen, Kompressionssystemen und dezentraler Stromerzeugung trug dazu bei, dass die Auftragseingänge im Bereich Industrie- und Energietechnologie von Baker Hughes im zweiten Quartal einen Rekordwert von 7,1 Milliarden US-Dollar erreichten.

Die Auftragseingänge in diesem Segment haben sich gegenüber dem Vorjahreszeitraum verdoppelt und stiegen sequenziell um 45 %. Der Bereich Gastechnik-Ausrüstung trug mit 4,9 Milliarden US-Dollar zum Gesamtvolumen bei (Vorjahr: 781 Millionen US-Dollar), während die Auftragseingänge im Bereich Gastechnik-Dienstleistungen um 33 % auf 1,3 Milliarden US-Dollar zunahmen.

Das Quartal umfasste Ausrüstungsaufträge im Wert von rund 1,8 Milliarden US-Dollar im Zusammenhang mit drei großen LNG-Projekten. Im ersten Halbjahr verbuchte Baker Hughes LNG-Ausrüstungsaufträge im Wert von 2,9 Milliarden US-Dollar und übertraf damit bereits das Gesamtvolumen für das Jahr 2025.

Das Unternehmen erhielt im Quartal außerdem Aufträge für rund 150 Gasturbinen zur Stromerzeugung. Die Auftragseingänge im Bereich Energiesysteme erreichten 2,6 Milliarden US-Dollar, womit sich der Gesamtbetrag seit Jahresbeginn auf fast 4 Milliarden US-Dollar erhöhte und damit die 3,2 Milliarden US-Dollar des gesamten Vorjahres übertraf.

„Wir sehen eine anhaltende Stärke in den Bereichen Rechenzentren, LNG, Gasverarbeitung und Produktionsinfrastruktur“, sagte der Vorstandsvorsitzende und CEO Lorenzo Simonelli während der Telefonkonferenz zu den Unternehmensergebnissen.

LNG-Projekte treiben die Nachfrage nach Ausrüstung an

Zu den größten LNG-Aufträgen des Quartals zählte ein Auftrag von Venture Global über sechs Verflüssigungsblöcke für die geplante Erweiterung des CP2-LNG-Projekts in Louisiana. Der Leistungsumfang umfasst zwölf einzelne Verflüssigungsmodule mit gemischtem Kältemittel sowie die zugehörigen Zentrifugalkompressoren, Kühlboxen, Luftkühler und integrierten Steuerungssysteme.

Baker Hughes erhielt außerdem Aufträge von Cheniere Energy und Bechtel für Ausrüstung zur Unterstützung der Produktionsanlage Sabine Pass Train 7. Das Paket umfasst Verflüssigungsanlagen, eine Anlage zur Rückverflüssigung von Verdampfungsgas sowie die Modernisierung der Gasturbinen in der gesamten Anlage. Die Arbeiten sollen eine zusätzliche LNG-Produktionskapazität von rund 6 Millionen Tonnen pro Jahr ermöglichen.

Golar hat für eine geplante Anlage mit einer Jahreskapazität von 3,5 Millionen Tonnen LNG vier PGT25-Gasturbinen-Kältemittelverdichteranlagen bestellt. Es handelt sich um das vierte Schiff von Golar, das Verflüssigungsanlagen von Baker Hughes nutzt.

Das Unternehmen verlängerte außerdem einen mehrjährigen Servicevertrag mit Nigeria LNG, der auch kritische Turbomaschinen für Train 7 umfasst.

Außerhalb des LNG-Bereichs erhielt Baker Hughes einen Auftrag über neun elektrisch angetriebene Kompressoranlagen für die Gaseinspritzung, Gaslift- und Druckerhöhungsanlagen eines etablierten Offshore-Feldes im Nahen Osten. Ein weiterer Auftrag umfasst fünf elektrisch angetriebene Zentrifugalkompressoren und zugehörige Hilfssysteme für das konventionelle Gasfeld Uthmaniyah von Saudi Aramco.

Baker Hughes erklärte, die Bandbreite dieser Aufträge zeige, dass die Nachfrage nach Ausrüstung nicht auf einen einzigen Markt beschränkt sei. Die Investitionen in den Bereichen LNG, Gasverarbeitung, Offshore-Produktion und andere Gasinfrastrukturanwendungen seien weiterhin hoch.

Gas Technology Services verzeichnete den höchsten Auftragseingang eines Quartals, darunter einen Unternehmensrekord bei der Modernisierung von Anlagen. Baker Hughes erklärte, dass Betreiber weiterhin in die Verbesserung von Effizienz, Zuverlässigkeit und Lebensdauer der installierten Turbomaschinen investieren.

Kapazitätserweiterung geplant

Baker Hughes erweitert seine Produktionskapazitäten im Bereich Power Systems, um der wachsenden Nachfrage von Rechenzentren und anderen Anwendungen im Bereich der Stromversorgung hinter dem Zähler gerecht zu werden.

Das Unternehmen rechnet bis 2029 mit einem jährlichen Umsatzvolumen von rund 5 Milliarden US-Dollar im Bereich Energiesysteme, verglichen mit etwa 1 Milliarde US-Dollar Umsatz im Jahr 2025. Gasturbinen werden voraussichtlich etwa die Hälfte dieses Potenzials ausmachen, Generatoren des Geschäftsbereichs Brush etwa ein Viertel. Der Rest umfasst Dampfturbinen, Turboexpander, Getriebe, Synchronkondensatoren und Energiemanagementsysteme.

Die ersten zusätzlichen Produktionskapazitäten für NovaLT sollen in der ersten Hälfte des Jahres 2027 zur Verfügung stehen. Weitere Erweiterungen sind bis 2028 geplant, wobei Baker Hughes erwartet, seine Gasturbinenproduktionskapazität bis zum Ende dieses Zeitraums gegenüber dem Niveau von 2026 zu verdoppeln.

Das Programm wird größtenteils bestehende Produktionsflächen nutzen, anstatt neue Anlagen auf der grünen Wiese zu errichten. Baker Hughes erklärte, die Produktion kritischer Komponenten werde intern fortgesetzt, während für andere Ausrüstung mit strategischen Zulieferern zusammengearbeitet werde.

Das Unternehmen rechnet damit, dass sich die Investitionen in die zusätzlichen Kapazitäten innerhalb von weniger als zwei Jahren amortisieren. Die mit den neuen Produktionskapazitäten verbundenen Umsätze werden voraussichtlich sechs bis zwölf Monate nach deren Inbetriebnahme erzielt, abhängig von den Anlagenzyklen und Projektplänen.

Baker Hughes gab bekannt, dass für Frame-5-Gasturbinen noch rund 2027 Liefertermine verfügbar sind. Zusätzliche Investitionen in die Fertigung sollen ab Ende 2028 weitere Liefertermine für NovaLT-Gasturbinen schaffen.

Rechenzentren verändern den Strommarkt

Im Berichtszeitraum entfielen 2,2 Milliarden US-Dollar der Aufträge von Baker Hughes Power Systems auf Rechenzentrumsprojekte. Die Nachfrage wird von Projektentwicklern getrieben, die nach Energieerzeugungslösungen suchen, die schneller als herkömmliche Netzinfrastruktur bereitgestellt werden können.

Zu den Aufträgen gehörte auch ein Vertrag mit Dynamis Power Solutions über 76 NovaLT16-Gasturbinen mit einer Leistung von ca. 1,3 GW. Die mobilen Stromerzeugungssysteme sind für Rechenzentren sowie Öl- und Gasanwendungen in Nordamerika bestimmt.

Baker Hughes unterzeichnete zudem einen mehrjährigen Vertrag mit Kodiak Gas Services, der eine Erstbestellung zur Unterstützung der Stromerzeugung mit 1 GW umfasst. Der umfassendere Vertrag ermöglicht eine Kapazität von bis zu 1,8 GW und beinhaltet NovaLT16- und Frame-5-Gasturbinen sowie Brush-Generatoren.

Simonelli betonte jedoch, dass der Auftragsanstieg über Rechenzentren hinausging. Ohne Berücksichtigung der Rechenzentrumsaktivitäten hätten die Auftragseingänge im Bereich Industrie- und Energietechnologie immer noch 4,9 Milliarden US-Dollar betragen und damit den bisherigen Quartalsrekord des Segments erreicht.

Diagramme bieten zusätzliche Komprimierungsfunktionen

Baker Hughes schloss die Übernahme von Chart Industries im Juli ab. Durch die Transaktion erweitert das Unternehmen sein Portfolio um die Bereiche Wärmemanagement, Wärmeübertragung, Kryolagerung, Luft- und Gashandhabung, Kompression und Aftermarket-Lösungen.

Das kombinierte Portfolio ermöglicht es Baker Hughes, Ausrüstung für die Bereiche Gasgewinnung, -aufbereitung, Erdgasflüssigkeitsgewinnung, Kompression, Verflüssigung, Speicherung und Transport anzubieten. Das Management identifizierte die Erdgasinfrastruktur und Rechenzentren als zwei der vielversprechendsten kurzfristigen Möglichkeiten für die Kombination der Technologien beider Unternehmen.

Für Rechenzentren plant Baker Hughes, seine Energieerzeugung, Steuerungstechnik und Lebenszyklusdienstleistungen mit den Kühl- und Wärmeübertragungsanlagen von Chart zu kombinieren. Das Unternehmen prüft außerdem Möglichkeiten im Zusammenhang mit Wasserstoff, Helium, CO₂, Stickstoff und Sauerstoff sowie Märkte wie Geothermie, Bergbau und Raumfahrt.

Der Auftragsbestand erreicht 37,1 Milliarden US-Dollar

Die verbleibenden Leistungsverpflichtungen im Bereich Industrie- und Energietechnologie erreichten zum Quartalsende einen Rekordwert von 37,1 Milliarden US-Dollar, ein Anstieg um 4 Milliarden US-Dollar gegenüber dem Vorquartal. Der Bereich Gastechnologie-Ausrüstung trug 15 Milliarden US-Dollar bei, während der Bereich Gastechnologie-Dienstleistungen 16,7 Milliarden US-Dollar ausmachte.

Der Segmentumsatz blieb mit 3,29 Milliarden US-Dollar im Vergleich zum Vorjahr im Wesentlichen unverändert. Das EBITDA stieg um 16 % auf 678 Millionen US-Dollar, während sich die EBITDA-Marge des Segments von 17,8 % auf 20,6 % verbesserte.

Baker Hughes gab an, dass günstige Preise, Produktivitätssteigerungen und Kostensenkungen die Margenverbesserung ermöglichten. Das Unternehmen erwartet, dass die Preise und der Projektmix im Auftragsbestand die Margen weiter verbessern werden, sobald die Gerätebestellungen in Umsätze umgewandelt werden.

Viele der im Jahr 2026 gebuchten Großaufträge im Bereich Energiesysteme und LNG werden aufgrund von Fertigungsvorlaufzeiten und Projektplänen voraussichtlich erst nach 2027 zu Umsätzen führen. Der Auftragsbestand bietet dem Unternehmen jedoch Planungssicherheit bis ins Jahr 2030 und darüber hinaus.

Baker Hughes verzeichnete im zweiten Quartal konzernweit einen Auftragseingang von 10,5 Milliarden US-Dollar, ein Plus von 49 % gegenüber dem Vorjahr. Der Umsatz sank um 2 % auf 6,74 Milliarden US-Dollar, während das bereinigte EBITDA um 2 % auf 1,23 Milliarden US-Dollar stieg.