Kodiak Gas Services übernimmt Distributed Power Solutions in einem 675-Millionen-Dollar-Deal

Kodiak Gas Services hat eine endgültige Vereinbarung zur Übernahme von Distributed Power Solutions LLC in einer Eigenkapital- und Bargeldtransaktion im Wert von rund 675 Millionen US-Dollar getroffen. Damit positioniert sich der Anbieter von Kompressionsdienstleistungen für eine breitere Rolle in der dezentralen und netzseitigen Stromerzeugung.

Gemäß der Vereinbarung erhalten die Verkäufer rund 575 Millionen US-Dollar in bar und 2.401.278 Stammaktien von Kodiak im Wert von etwa 100 Millionen US-Dollar, vorbehaltlich üblicher Anpassungen. Die Transaktion wurde von den Aufsichtsräten beider Unternehmen genehmigt und wird voraussichtlich Anfang des zweiten Quartals 2026 abgeschlossen, vorbehaltlich der behördlichen Genehmigungen und der Erfüllung der üblichen Abschlussbedingungen, einschließlich der Einhaltung der Hart-Scott-Rodino-Bestimmungen.

Kodiak Gas Services, ein Anbieter von Kompressionsdienstleistungen, gab die geplante Übernahme von Distributed Power Solutions, LLC, einem Anbieter von schlüsselfertigen Energielösungen, in einem Bar- und Aktiendeal im Wert von rund 675 Millionen US-Dollar bekannt. (Bild: Kodiak Gas Services)

Kodiak gab bekannt, dass die Übernahme sein Geschäftsmodell mit Hochleistungsmotoren auf die dezentrale Energieerzeugung ausweitet und eine Flotte von Caterpillar-betriebenen Hubkolben- und Turbinengeneratoren mit einer Gesamtleistung von rund 384 MW hinzufügt, die Rechenzentren, Microgrids und die Fertigungsindustrie beliefern. Unternehmensangaben zufolge sind bereits rund 364 MW vertraglich gesichert, wobei die vertraglich vereinbarte Kapazität zu 67 % auf Rechenzentren, zu 21 % auf Microgrids und zu 12 % auf die Fertigungsindustrie entfällt.

Die DPS-Flotte besteht ausschließlich aus Caterpillar-Ausrüstung, darunter etwa 223 MW Hubkolbengeneratoren und 161 MW Solarturbinengeneratoren, die als schlüsselfertige Systeme für den schnellen Einsatz und flexible Anwendungen in verschiedenen Endmärkten konzipiert sind.

Die Führungskräfte von Kodiak beschrieben die dezentrale Energieversorgung als direkte Ergänzung zur bestehenden Kompressorplattform des Unternehmens. Kodiak beschäftigt über 700 Caterpillar-zertifizierte Techniker und ist seit einem Jahrzehnt einer der führenden Abnehmer und Betreiber von Caterpillar-Hubkolbenmotoren mit hoher Leistung. Unternehmensunterlagen weisen auf die großen Ähnlichkeiten zwischen Kompressor- und Stromaggregatmotoren hinsichtlich Konstruktion, Komponenten und Wartungsprofilen hin, was übergreifende Schulungen sowie gemeinsame Ersatzteil- und Servicestrategien ermöglicht. Kodiak plant außerdem, seine KI- und maschinelles Lernen-basierten Flottenüberwachungstools für die gesamte DPS-Stromerzeugungsflotte einzusetzen.

Kodiak-Präsident und CEO Mickey McKee sagte, dass die dezentrale Energieerzeugung sowohl die traditionelle Öl- und Gaskundenbasis des Unternehmens als auch die aufkommende Nachfrage nach digitaler Infrastruktur unterstützt.

„Dezentrale Energieversorgung ist eine natürliche Erweiterung unserer Kompetenzen im Bereich Großanlagen und verbessert unsere Fähigkeit, kritische Energieinfrastrukturlösungen für unsere Öl- und Gaskunden bereitzustellen, erheblich. Gleichzeitig eröffnet sie neue Wachstumschancen im schnell wachsenden Endmarkt der digitalen Infrastruktur“, sagte McKee.

Er fügte hinzu, dass Netzengpässe und lange Anschlusszeiten das Interesse an dezentraler Stromerzeugung steigern. Laut Unternehmenspräsentation schätzt die Branche, dass der Ausbau der Erzeugungs- und Übertragungskapazität im Netzmaßstab in manchen Regionen mehr als sechs Jahre dauern kann, während dezentrale Lösungen und Mikronetze bis 2035 voraussichtlich mehrere zehn Gigawatt des neuen Strombedarfs von Rechenzentren decken werden.

Laut Kodiak umfasst das Vertragsportfolio von DPS einen mehrjährigen Primärstromvertrag, der einen großen Rechenzentrumskunden seit fast zwei Jahren mit einer Verfügbarkeit von 99,9 % versorgt. Das Unternehmen erklärte, dass „Bring Your Own Generation“-Modelle bei Entwicklern, die eine schnelle Stromversorgung und höhere Versorgungssicherheit anstreben, zunehmend beliebt seien.

Scott Milligan, Präsident von Distributed Power Solutions, sagte, die Transaktion verschaffe DPS eine größere Plattform für die Expansion.

„Wir haben eine skalierbare, hochwertige Flotte und eine starke operative Plattform aufgebaut, und Kodiak ist der ideale Ausgangspunkt für unsere nächste Wachstumsphase“, sagte Milligan. „Unser gemeinsamer Fokus auf Sicherheit, Zuverlässigkeit und operative Exzellenz positioniert das fusionierte Unternehmen optimal, um Kunden zu bedienen und langfristigen Mehrwert zu schaffen.“

Kodiak gab bekannt, dass die DPS-Führungskräfte nach Abschluss der Transaktion in das fusionierte Unternehmen eintreten werden. Unternehmensangaben zufolge wird die Integration von dezentraler Energieerzeugung das Wachstum von Kodiak beschleunigen und die Abhängigkeit von langfristigen, vertraglich gesicherten Zahlungsströmen bei Energie-, Digital- und Industriekunden erhöhen.